Top 4 amerikanske statsobligationer ETF'er (SHY, ITE)

Amerikanske statsobligationer ETF'er fungerer som obligationsfonde ved at spore indekser, der er sammensat af amerikanske regeringsforpligtelser. Indekser kan bestå af nominelle og amerikanske statskurser med inflationsbeskyttede værdipapirer eller TIPS. Nominelle obligationer betaler en fast rente, mens TIPS betaler en rente svarende til inflationen plus en fast præmie. Amerikanske statslige ETF'er er fritaget for at betale statslige og lokale skatter af den optjente rente. De er også meget mere sikre i forhold til andre ETF'er med fast indkomst på grund af meget lav misligholdelsesrisiko. Samtidig tilbyder de meget lavere afkast sammenlignet med andre mere risikofyldte obligationer.

Da det amerikanske forpligtelsesmarked er meget likvide og ikke medfører høje transaktionsomkostninger, har udgiftskvoten for de amerikanske regerings ETF'er en tendens til at være meget lav. Udviklingen i de amerikanske regerings ETF'er er tæt knyttet til de forventede rentesatser, med stigende renter, der fører til, at prisen på en ETF-obligation falder.

iShares 1-3 års statsobligation ETF

Startet i 2002 af BlackRock Fund Advisors, forsøger iShares 1-3-årige statsobligation ETF (SHY) at spore resultaterne af Barclays US 1-3-årige statsobligationsindeks, som er et indeks sammensat af amerikanske forpligtelser med løbetider mellem et til tre år. SHY har en effektiv varighed på 1, 86 år og dens beholdning er 99% investeret i amerikanske statskasserinstrumenter. SHY giver eksponering for kortsigtede amerikanske statsobligationer og er målrettet mod et specifikt segment af det amerikanske forpligtelsesmarked. Omkostningsprocenten for fonden er 0, 15%, hvilket er på linje med sammenlignelige ETF'er.

SHY er mest velegnet til investorer, der leder efter en erstatning for en kontantkonto og eksponering for amerikanske statsobligationer med meget lav risiko for misligholdelse og kortere varighed.

SPDR Barclays-mellemfinansieringskurs ETF

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) blev oprettet af SPDR i 2007 for at give investeringsresultater, der generelt svarer til resultaterne af Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE investerer primært i amerikanske statsobligationer og obligationer med løbetid mellem 1 og 10 år, og den vejede gennemsnitlige løbetid for ITE er ca. fire år. Fra juli 2015 udgør udbyttet til løbetid 1, 2%, og omkostningsprocenten for fonden er 0, 1%.

ITE er bedst egnet til investorer, der leder efter en investering i sikker havn i højt rangerede amerikanske statsobligationer, der har løbetid på mellemlang sigt.

Vanguard Langfristet statsobligation ETF

Vanguard startede Vanguard Long-Term Government Obligations ETF (VGLT) i 2009 for at spore resultaterne af Barclays US Long Government Float Adjusted Index, der inkluderer nominelle obligationer og obligationer udstedt af den amerikanske statskasse og amerikanske statslige agenturer med løbetid på mere end 10 år. Fra juli 2015 investerede fonden 93% af sine beholdninger i langvarige nominelle obligationer udstedt af den amerikanske statskasse og 5% af dens beholdninger i amerikansk agenturgæld. På grund af en meget lav porteføljeomsætningsgrad har ETF en lav årlig omkostningsprocent på 0, 12%. Fondens nuværende udbytte er 2, 86%, og dens gennemsnitlige vægtede løbetid er 24, 7 år. Fordi fonden investerer i meget langsigtede forpligtelser, er den især følsom over for ændringer i markedsrenter.

Denne ETF er mest passende for investorer, der søger et højt og bæredygtigt niveau af løbende indkomst gennem investering i amerikanske statsobligationer med en meget lang dollarvægtet gennemsnitlig løbetid mellem 10 og 25 år.

SPDR Barclays 0-5 års TIPS ETF

SPDR Barclays 0-5 års TIPS ETF (SIPE) sporer resultaterne af Barclays 0-5 års amerikanske regeringsinflationsbundne obligationsindeks, der hovedsageligt er sammensat af TIPS med løbetider op til fem år. Fonden leverer reelle afkast ved at investere i TIPS afskærmet fra inflation, der forventes at ske i fremtiden. På grund af inflationsbeskyttelse tilbyder TIPS lavere afkast i tider med deflation og højere afkast i tider med inflation. Fonden har en omkostningsprocent på 0, 15%, hvilket er på linje med lignende ETF'er med fast indkomst og har en gennemsnitlig vægtet løbetid på 1, 3 år.

Denne fond er bedst egnet til investorer, der ønsker at opnå beskyttelse af deres afkast fra inflation og investere i højt klassificerede rentepapirer med mellemlang løbetid.