Teknisk analyse, der angiver markedspsykologi

Principperne i markedspsykologi ligger til grund for enhver teknisk indikator, så en god forståelse af crowd adfærd er afgørende for din forståelse af grundlæggende elementer i visse tekniske indikatorer. Markedets psykologi er svært at forudsige, men der er flere pålidelige indikatorer, der gør det lettere for investorerne at postulere om retningsændringer.

MACD

Den glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) er simpelthen et værktøj, der måler forskydninger i konsensus fra bullish til bearish, og vice versa. Udvidelse af det grundlæggende MACD til et dybere niveau finder vi MACD-histogram, som faktisk er et værktøj til at bestemme forskellen mellem langsigtet og kortvarig konsensus af værdi. Foranstaltningen sporer forskellen mellem den hurtige MACD-linje (kortvarig konsensus) og den langsomme signallinie (længerevarende konsensus).

Retningssystemet

Retningssystemet blev udviklet af J. Welles Wilder, Jr., som et middel til at identificere tendenser, der er stærke nok til at være gyldige og nyttige indikatorer for de handlende. Retningslinjer er konstrueret til at bestemme, om tendenser er bullish eller bearish: Når en positiv retningslinje er over den negative linje, har bullish handelsfolk større styrke (og der gives et bullish signal). Den modsatte situation indikerer bearishitet. Mere fortællende er den gennemsnitlige retningsindikator (ADX), der stiger, når spredningen mellem de positive og negative linjer øges. Når ADX stiger, bliver rentable investeringer stadig stærkere, og tabere bliver svagere; Desuden vil tendensen sandsynligvis fortsætte.

Momentum og ændringshastighed (RoC)

Momentumindikatorer måler ændringer i masseoptimisme eller pessimisme ved at sammenligne nutidens konsensus af værdi (pris) med en tidligere konsensus af værdi. Momentum og RoC er specifikke forhold, som faktiske priser sammenlignes med: Når priserne stiger, men momentum eller ændringshastighed falder, er en top sandsynligvis nær. Hvis priserne når et nyt højt, men momentum eller RoC når en lavere top, realiseres et salgssignal. Disse regler gælder også i den modsatte situation, når priserne falder, eller når der er nye lave priser.

Udjævnet ændringshastighed

Den udjævnede ændringshastighed sammenligner dagens eksponentielle glidende gennemsnit (gennemsnitlig konsensus) med den gennemsnitlige konsensus på et eller andet tidspunkt i fortiden. Den udjævnede ændringshastighed er simpelthen en forbedret version af RoC-momentumindikatoren - det er beregnet til at lindre RoC's potentiale for fejl ved bestemmelse af markedets holdning til bullishhed eller bearishhed.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, en foranstaltning, der fokuserer på lukningskurser, sammenligner hver dags lukningskurs med et for nylig konsensus værdiinterval (interval af lukkepriser). Hvis tyre på en bestemt dag er i stand til at skubbe markedet til toppen af ​​dets seneste interval, udsteder Wm% R et bullish signal, og der udstedes et bearish signal, hvis bjørne er i stand til at skubbe markedet til bunden af ​​sit interval.

Stokastik

I lighed med Wm% R måler stochastics lukkepriserne mod et interval. Hvis tyre skubber priserne op i løbet af dagen, men ikke kan nå et tæt nær toppen af ​​området, svinger stokastik ned, og der udsendes et salgssignal. Det samme gælder også, hvis bjørne skubber priserne ned, men ikke kan opnå en lukning i nærheden af ​​det lave, i hvilket tilfælde der udstedes et købsignal.

Relativ styrkeindeks (RSI)

RSI måler også markedspsykologi på en grundlæggende lignende måde som Wm% R. RSI måles næsten altid med en computer, typisk over et syv- eller ni-dages interval, hvilket giver et numerisk resultat mellem 0 og 100, der peger på situationer med oversolgt eller overkøbt; RSI giver derfor henholdsvis et bullish eller bearish signal.

Bind

Det samlede antal omsatte aktier er en fremragende måde, hvorpå man kan konstatere markedets psykologi. Volumen er faktisk et mål for investorers følelsesmæssige tilstand: Selvom et volumenudbrud vil medføre pludselige smerter til dårligt tidsbestemte investeringer og øjeblikkelig ophidselse for dem, der foretog kloge investeringer, vil lavt volumen sandsynligvis ikke resultere i en betydelig følelsesmæssig reaktion.

De længstvarende tendenser forekommer generelt, når følelser er den laveste. Når volumen er moderat, og både shorts og longs ikke oplever følelsesbanen med rutsjebane, kan det med rimelighed forventes, at tendensen fortsætter, indtil markedets følelser ændrer sig. I en længerevarende tendens som denne udfælder små prisændringer hverken op eller ned ikke meget følelser, og selv en række små ændringer, der forekommer dag efter dag (nok til at skabe en større gradvis tendens) genererer normalt ikke alvorlig følelsesmæssig reaktioner.

I tilfælde af short selling kan en markedsrally tjene til at skylle de personer ud med korte positioner, hvilket får dem til at dække og derefter skubbe markedet højere. Samme princip gælder på flip side: når længesne giver op og redder, trækker tilbagegangen mere dårlige tidsinvesteringer med det. På det mest grundlæggende niveau af markedsvolumen er både korte og lange investorer, der mister penge, som samlet forlader deres positioner, de primære drivkræfter bag betydelige volumenstendenser.