Kan nogen slå markedet?

Udtrykket "slå markedet" betyder at tjene et investeringsafkast, der overstiger ydeevnen i Standard & Poor's 500-indekset. Almindeligvis kaldet S&P 500, er det en af ​​de mest populære benchmarks for den samlede amerikanske aktiemarkedsydelse.

Alle prøver at slå det, men få lykkes.

Barriererne

Investeringsgebyrer er en vigtig barriere for at slå markedet. Hvis du tager det populære råd om at investere i en S&P 500-indeksfond snarere end på individuelle aktier, skal din fonds præstationer være identiske med S&P 500's ydeevne, til bedre eller dårligere. Men investeringsgebyrer trækkes fra disse afkast, så du vil ikke helt matche det, ligeglad med at slå det. Se efter indeksfonde med ultra-lave gebyrer på 0, 05% til 0, 2% om året, og du kommer tæt på at svare til markedet, selvom du ikke slår det.

Skatter er en anden vigtig barriere for at slå markedet. Når du betaler skat af dit investeringsafkast, mister du en betydelig procentdel af din fortjeneste. For 2018 er kapitalgevinstskattesatsen 15% til 20%, medmindre din indkomst er meget lav. Og det er skatten på investeringer, der er indeholdt i mindst et år. Aktier, der holdes på kortere sigt, beskattes som almindelig indkomst.

Investeringspsykologi udgør en tredje barriere for at slå markedet. Pervers, har de fleste mennesker en tendens til at købe højt og sælge lavt, fordi de er tilbøjelige til at købe, når markedet klarer sig godt og sælge af frygt, når markedet begynder at falde. Denne er i det mindste under din kontrol. Lær hvordan du analyserer en aktie og overveje virksomhedens potentiale for fremtidige gevinster. Det er ikke idiotsikkert, men i det mindste køber du af sunde grunde.

Risiko er nøglen

En måde at forsøge at slå markedet på er at påtage sig mere risiko, men selvom større risiko kan give større afkast, kan det også medføre større tab.

Du kan muligvis også overgå markedet bedre, hvis du har overlegen information. Der er få måder, hvorpå en individuel investor kan besidde overlegen information, medmindre de er virksomhedsinsidere, og handel med ikke-offentlig information er en alvorlig forbrydelse kaldet insiderhandel.

Dog defineres mere bredt, kan du dog have overlegen information baseret på din ekspertise i en branche eller et produkt. Der er ingen forbrydelse i at investere i det, du ved.

Nogle investorer har formuer gennem hvad der ser ud til at være overlegne analytiske evner. Husholdningsnavne som Peter Lynch og Warren Buffett opnåede deres succes ved at vælge individuelle aktier. Mange personer, som du aldrig har hørt om, har forsøgt lignende strategier og fejlet. Selv de fleste professionelle investeringsforvaltere kan ikke slå markedet.

Nogle gange er det bare held

Lynch og Buffett, der ikke betyder nogen respekt, har måske bare været usædvanligt heldige, selvom det er økonomiske sus. Højt ansete økonomer har vist, at en portefølje af tilfældigt valgte aktier kan fungere såvel som en omhyggeligt samlet en.

Ja, du kan muligvis slå markedet, men med investeringsgebyrer, skatter og menneskelige følelser, der arbejder imod dig, er det mere sandsynligt, at du gør det gennem held end dygtighed. Hvis du kun kan matche S&P 500 minus et mindre gebyr, vil du gøre det bedre end de fleste investorer.