En logisk metode til stopplacering

Handel er et sandsynlighedsspil. Dette betyder, at enhver erhvervsdrivende vil være forkert nogle gange. Når en handel går galt, er der kun to muligheder: at acceptere tabet og afvikle din position eller gå ned med skibet.

Derfor er det så vigtigt at bruge stopordrer. Mange erhvervsdrivende tager fortjeneste hurtigt, men holder fast ved at miste handler. det er simpelthen menneskelig natur. Vi tager overskud, fordi det føles godt, og vi prøver at skjule os fra ubehag ved nederlag. En korrekt placeret stopordre tager sig af dette problem ved at fungere som en forsikring mod at miste for meget. For at arbejde korrekt skal et stop besvare et spørgsmål: Til hvilken pris er din mening forkert?

I denne artikel skal vi udforske flere tilgange til bestemmelse af stopplacering i forex trading, som vil hjælpe dig med at sluge din stolthed og holde din portefølje på flyden.

Key takeaways

• For at bruge stop til din fordel, skal du vide, hvilken slags erhvervsdrivende du er og være opmærksom på dine svagheder og styrker.
• Enhver erhvervsdrivende er forskellig, og som et resultat er stopplacering ikke en one-size-past-all bestræbelse. Nøglen er at finde den teknik, der passer til din handelsstil.

Hard Stop

Et af de enkleste stop er det hårde stop, hvor du blot placerer et stop et vist antal pips fra din indgangspris. I mange tilfælde giver det ikke meget mening at have et hårdt stop på et dynamisk marked. Hvorfor vil du placere det samme 20-pipestop på både et stille marked og et flygtigt stop? Tilsvarende, hvorfor ville du risikere de samme 80 pips under både rolige og ustabile markedsforhold?

For at illustrere dette punkt, lad os sammenligne at stoppe med at købe forsikring. Den forsikring, du betaler, er et resultat af den risiko, du pådrager dig, hvad enten det drejer sig om en bil, hjem, liv osv. Som et resultat betaler en overvægtig 60-årig ryger med højt kolesterol mere for livsforsikring end en 30- år gammel ikke-ryger med normale kolesterolniveauer, fordi hans risici (alder, vægt, rygning, kolesterol) gør døden til en mere sandsynlig mulighed.

ATR% stop-metode

ATR% stop-metoden kan bruges af enhver type erhvervsdrivende, fordi bredden af ​​stop bestemmes af procentdelen af ​​gennemsnitligt sandt interval (ATR). ATR er et mål for volatilitet over en bestemt periode. Den mest almindelige længde er 14, hvilket også er en fælles længde for oscillatorer, såsom relativ styrkeindeks (RSI) og stokastik. En højere ATR indikerer et mere volatilt marked, mens en lavere ATR indikerer et mindre volatilt marked. Ved at bruge en bestemt procentdel af ATR sikrer du, at dit stop er dynamisk og ændrer sig korrekt med markedsforholdene.

For eksempel var de gennemsnitlige daglige intervaller GBP / USD i de første fire måneder af 2006 omkring 110 pips til 140 pips (figur 1). En dagshandler vil måske bruge et 10% ATR-stop, hvilket betyder, at stop er placeret 10% x ATR-pips fra indgangsprisen. I dette tilfælde ville stop være overalt fra 11 pips til 14 pips fra din indgangspris. En svinghandler kan muligvis bruge 50% eller 100% af ATR som stop. I maj og juni 2006 var den daglige ATR overalt fra 150 pips til 180 pips. Som sådan ville daghandleren med 10% stop have stop fra indrejse af 15 pips til 18 pips, mens swinghandleren med 50% stop ville have stop fra 75 pips til 90 pips fra entry.

Figur 1 - Kilde: FXTrek Intellichart

Det giver kun mening, at en erhvervsdrivende redegør for volatiliteten med bredere stop. Hvor mange gange er du blevet stoppet på et ustabilt marked, kun for at se markedet omvendt "> Indtast rentable områder med gennemsnitligt sandt interval)

Flere dage høj / lav

Metoden med flere dage høj / lav metode er bedst egnet til svinghandlere og positionshandlere. Det er enkelt og håndhæver tålmodighed, men kan også give den erhvervsdrivende en for stor risiko. I en lang position vil et stop blive placeret på en forudbestemt dags lav. En populær parameter er to dage. I dette tilfælde vil et stop blive placeret i den to-dages lave (eller lige under det). Hvis vi antager, at en erhvervsdrivende var længe under den opadgående tendens, der er vist i figur 2, ville personen sandsynligvis forlade positionen ved det cirkelformede stearinlys, fordi dette var den første bjælke, der brød under dens to-dages lave. Som dette eksempel antyder, fungerer denne metode godt for trendhandlere som et stop-stop.

Figur 2 - Kilde: FXTrek Intellichart

Denne metode kan få en erhvervsdrivende til at pådrage sig for stor risiko, når de handler efter en dag, der udviser et stort sortiment. Dette resultat er vist i figur 3 nedenfor.

Figur 3 - Kilde: FXTrek Intellichart

En erhvervsdrivende, der kommer ind i en position nær toppen af ​​det store stearinlys, har muligvis valgt en dårlig post, men vigtigere er, at den erhvervsdrivende måske ikke ønsker at bruge den to-dages lave som en stop-loss strategi, fordi (som det ses i figur 3) risikoen kan være betydelig.

Den bedste risikostyring er en god post. Under alle omstændigheder er det bedst at undgå flere dagers høje / lave stop, når du går ind i en position lige efter en dag med et stort interval. Forhandlere på længere sigt ønsker måske brug af uger eller endda måneder som deres parametre til stopplacering. Et to-måneders lavt stop er et enormt stop, men det giver mening for positionshandleren, der kun foretager et par handler om året.

Hvis volatiliteten (risikoen) er lav, behøver du ikke betale så meget for forsikring. Det samme gælder stop - det forsikringsmængde, du har brug for fra stop, varierer med den samlede risiko på markedet.

Lukker over / under prisniveauer

En anden nyttig metode er at indstille stop på lukker over eller under specifikke prisniveauer. Der er intet faktisk stop i handelssoftwaren; handelen lukkes manuelt, når den lukkes over / under det specifikke niveau. De prisniveauer, der bruges til stop, er ofte runde numre, der slutter i 00 eller 50. Som i metoden med flere dage høj / lav kræver denne teknik tålmodighed, fordi handelen kun kan lukkes i slutningen af ​​dagen.

Når du indstiller dine stop på lukker over eller under bestemte prisniveauer, er der ingen chance for at blive whipsawed ud af markedet af stopjægere. Ulempen her er, at du ikke kan kvantificere den nøjagtige risiko, og der er en chance for, at markedet vil bryde ud under / over dit prisniveau, hvilket efterlader dig et stort tab. For at bekæmpe chancerne for, at dette sker, ønsker du sandsynligvis ikke at bruge denne form for stop foran en stor nyhedsmeddelelse. Du bør også undgå denne metode, når du handler meget ustabile par såsom GBP / JPY. For eksempel åbnet GBP / JPY den 14. december 2005 kl. 212, 36 og faldt derefter hele vejen til 206, 91, før den lukkede kl. 208, 10 (figur 4). En erhvervsdrivende med et stop på en lukning under 210, 00 kunne have mistet en god del penge.

Figur 4 - Kilde: FXTrek Intellichart

Indikator Stop

Indikatorstoppet er en logisk efterfølgende stop-metode og kan bruges til enhver tid. Ideen er at få markedet til at vise dig et tegn på svaghed (eller styrke, hvis det er kort), før du kommer ud. Den største fordel ved dette stop er tålmodighed. Du bliver ikke rystet ud af en handel, fordi du har en trigger, der fører dig ud af markedet. Ligesom de andre teknikker, der er beskrevet ovenfor, er ulempen risiko. Der er altid en chance for, at markedet falder i løbet af den periode, at det krydser under din stop-trigger.

På lang sigt giver denne metode til exit imidlertid mere mening end at prøve at vælge en top for at forlade din lange eller en bund for at afslutte din short. Hvor mange gange har du afsluttet en handel, fordi RSI krydsede under 70, kun for at se stigningen fortsætte, mens RSI svingede omkring 70 "> ændringshastighed eller varekanalindekset.

Figur 5 - Kilde: FXTrek Intellichart

Bundlinjen

Med handel spiller du altid et sandsynlighedsspil, hvilket betyder, at enhver erhvervsdrivende nogle gange vil være forkert. Det er vigtigt for alle erhvervsdrivende at forstå deres egen handelsstil, begrænsninger, forudindtægter og tendenser, så de kan bruge stop effektivt.