12B-1 gebyr

Hvad er et 12B-1 gebyr?

Et gebyr på 12b-1 er et årligt gebyr for markedsføring eller distribution på en gensidig fond. Gebyret 12b-1 betragtes som en driftsomkostning og er som sådan inkluderet i en fonds omkostningsprocent. Det er generelt mellem 0, 25% og 0, 75% (det maksimalt tilladte) af en fonds nettoaktiver. Gebyret får sit navn fra et afsnit i investeringsselskabsloven fra 1940.

01:33

12b-1 gebyr

Forståelse af 12B-1 gebyrer

Tilbage i de tidlige dage af gensidig fondsforretning blev 12b-1-gebyret antaget at hjælpe investorer. Det blev antaget, at ved at markedsføre en gensidig fond ville dens aktiver stige, og forvaltningen kunne sænke udgifterne på grund af stordriftsfordele. Dette er endnu ikke beviset. Når investeringsfonde passerer 10 billioner mærket og vokser støt, sætter kritikere af dette gebyr alvorligt spørgsmålstegn ved begrundelsen for at bruge det. I dag bruges 12b-1-gebyret hovedsageligt til at belønne formidlere for at sælge en fonds aktier. Som en provision betalt til sælgere menes det i øjeblikket ikke at gøre noget for at forbedre en fonds præstationer.

I 2015 begyndte Securities and Exchange Commission (SEC) at undersøge brugen af ​​12b-1-gebyrer for at afgøre, om reglerne for opkrævning af disse gebyrer overholdes, og tilstedeværelsen af ​​sådanne gebyrer afsløres korrekt.

12b-1 gebyr nedbrudt

12b-1-gebyret kan opdeles i to forskellige gebyrer: distributions- og marketinggebyret og servicegebyret. I alt 12b-1 gebyrer opkrævet af en fond er begrænset til 1% årligt. Distributions- og markedsføringsstykke af gebyret er begrænset til 0, 75% årligt, mens servicegebyrsdelen af ​​gebyret kan være op til 0, 25%.

Brug af 12b-1 i mægler-solgte aktier

Klasse B- og klasse C-aktier i mægler-solgte fonde har typisk 12b-1-gebyrer, men de kan også blive opkrævet på gensidige fondsaktier og aktier i klasse A-mægler.

Klasse A-aktier, som normalt opkræver en frontbelastning, men ingen baglænsbelastning, kan komme med en reduceret 12b-1-udgift, men normalt ikke med det maksimale gebyr på 1%. Klasse B-aktier, som typisk ikke har nogen front-end, men opkræver en back-end-belastning, der falder, når tiden går, kommer ofte med et gebyr på 12b-1. Klasse C-aktier har normalt størst sandsynlighed for at afholde det maksimale gebyr på 1% 12b-1. Tilstedeværelsen af ​​et gebyr på 12b-1 skubber ofte den samlede omkostningsprocent på en fond til over 2%.

Calamos Growth Fund er et eksempel på en fond, der bærer et mindre gebyr på 0, 25% 12b-1 på sine A-aktier og opkræver det maksimale gebyr på 1% 12b-1 på sine C-aktier.

Hvad 12b-1 gebyrer bruges til

Distributionsgebyret dækker markedsførings- og betalingsmæglere, der sælger aktier. De går også mod reklame for fonden og mailing fondslitteratur og prospekter til kunder. Aktionærs servicegebyrer, en anden form, betaler specifikt for fonden for at ansætte folk til at besvare investorhenvendelser og distribuere oplysninger, når det er nødvendigt, skønt disse gebyrer kan være nødvendige uden vedtagelse af en 12b-1-plan. En anden kategori af gebyrer, der kan opkræves, kaldes "andre udgifter." Andre udgifter kan omfatte omkostninger forbundet med juridiske, regnskabsmæssige og administrative tjenester. De kan også betale for overførselsagent og depotgebyr.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvornår skal du købe andele i gensidig fond klasse C? Klasse C-aktier er klasser af gensidige fondsaktier, der medfører årlige administrationsgebyrer, fastsat til en fast procentdel. I modsætning til andre aktieklasser opkræver de imidlertid ikke salgsomkostninger, når de købes, eller når de sælges efter en bestemt periode. mere Definition af indlånsfond Indlæsningsfonde opkræver gebyrer på mindre end 1% for at kompensere mægleren eller fondsadministratoren, der er tilknyttet fonden. mere Definition af A-aktie En A-aktie er en aktieklasse, der tilbydes i en familie af multiklasse gensidige fonde. mere Load Definition En belastning er en salgsprovisionsprovision, der opkræves for en investor, når de køber eller indløser aktier i en gensidig fond. mere Afgifter for gensidig fondsniveau er årlige gebyrer med fast procentdel Et niveaubelastning er et procentbaseret årligt gebyr på en investors investeringsforening til dækning af distributions- og markedsføringsomkostninger. mere Aktieklasse Definition Aktieklasse er en individuel aktiekategori, der kan have anden stemmeret og udbytte end andre klasser, som et selskab kan udstede. flere Partner Links