Swap Rate
En swaprate er kursen for den faste ben af en swap som bestemt af dets særlige marked og de involverede parter. I et renteswap er det den faste rente, der udveksles med en benchmarkrente som Libor, plus eller minus et spænd. Det er også valutakursen, der er forbundet med den faste del af en valutaswap.
- Swaprente angiver den faste rente, som en part i en swap-kontrakt anmoder om i bytte for forpligtelsen til at betale en kortvarig rente, f.eks. Arbejds- eller føderale renter.
- Når swap indtastes, vil den faste kurs være lig med værdien af betalinger med variabel rente, beregnet ud fra den aftalte modværdi.
- Swaps er typisk citeret i en swap-spredning, der beregner forskellen mellem swaprenten og modpartsrenten.
Hvordan fungerer swapraten?
Swap satser anvendes til forskellige typer swaps. En renteswap henviser til udveksling af en variabel rente for en fast rente. En valutaswap henviser til udveksling af rentebetalinger i en valuta for dem i en anden valuta. I begge typer transaktioner kaldes det faste element swapraten.
Hvad fortæller en renteswap dig?
I en renteswap er den ene part betaleren, og den anden modtager den faste rente. Kontantstrømmen for swapens faste rente fastlægges, når handelen gennemføres. Pengestrømmen for benet med den flytende rente fastlægges periodisk på kursets nulstillingsdatoer, der bestemmes af nulstillingsperioden for det flydende kurs.
Det mest almindelige indeks for benet med variabel rente er Libor på tre måneder. Dette kan enten betales kvartalsvis eller sammensættes og betales halvårligt. Satsen over eller under den valgte Libor afspejler den afkastkurve og kreditfordelingen, der skal opkræves.
Rentebetalinger mellem fast og variabel rente benyttes ved udgangen af hver betalingsperiode, og kun forskellen udveksles.
Hvad fortæller en valutaswap dig?
Der er tre typer renteudvekslinger for en valutaswap:
- Den faste kurs for en valuta for den faste kurs for den anden valuta.
- Den faste kurs for en valuta for den flytende kurs i den anden valuta.
- Den flydende kurs i en valuta for den flydende kurs i den anden valuta.
Swap kan inkludere eller ekskludere en fuld udveksling af hovedstørrelsen for valutaen i både begyndelsen og slutningen af swapen. Rentebetalingerne nettes ikke, fordi de beregnes og betales i forskellige valutaer. Uanset om hovedstolen udveksles eller ej, skal der indstilles en swaprate for konvertering af hovedstolen.
Hvis der ikke er nogen udveksling af hovedstol, bruges swap-kursen simpelthen til beregning af de to nominelle hovedvalutabeløb, som rentebetalingerne er baseret på. Hvis der er en veksling, hvor swap-kursen er indstillet, kan have en økonomisk indvirkning, da valutakursen kan ændre sig fra starten af aftalen og dens indgåelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.