Strategier og applikationer bag 50-dages EMA (INTC, AAPL)

Det 50-dages glidende gennemsnit markerer en linje i sandet for handlende, der holder positioner gennem uundgåelige træk. Den strategi, vi anvender, når prisen nærmer sig dette bøjningspunkt, bestemmer ofte, om vi går væk med et velfortjent overskud eller et frustrerende tab. I betragtning af konsekvenserne giver det mening at forbedre vores forståelse af dette prisniveau samt finde nye måder at styre risiko på, når det kommer i spil.

Den mest almindelige formel tager de sidste 50 prislinjer og divideres med det samlede beløb. Dette giver det 50-dages enkle glidende gennemsnit (SMA) brugt af teknikere i mange årtier. Beregningen er blevet finjusteret på mange måder gennem årene, da markedsaktører forsøger at opbygge et bedre musefælde. (Se mere: Opbygning af en bedre musemålsflade med smarte beta-ETF'er ). Det 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) tilbyder den mest populære variation og reagerer hurtigere på prisbevægelser end dens enkle sindede fætter. Denne ekstra hastighed i signalproduktion definerer en klar fordel i forhold til den langsommere version, hvilket gør den til et overlegen valg. (Se mere: Simpelt mod eksponentielt bevægende gennemsnit ).

Den 50-dages EMA giver teknikere et sæde ved 50-yardlinjen, det perfekte sted at se hele spillebanen for midtvejs muligheder og naturlige nedtællinger efter aktive tendenser, højere eller lavere. Det er også neutral grund, når prishandlinger ofte fortolkes forkert af flertallet. Og som vores modsatte marked viser sig igen og igen, udbryder de mest pålidelige signaler, når flertallet sidder på den forkerte side af handlingen.

Der er snesevis af måder at bruge 50-dages EMA i markedsstrategier. Det fungerer som en realitycheck, når en position rammer den magiske linje efter et rally eller selloff. Det har lige stor fordel i lavere og højere tidsrammer ved at anvende indikatoren på intraday-diagrammer eller spore langsigtede tendenser med 50-ugers eller 50-måneders version. Eller spil et spil pinball, handel svingninger mellem 50-dages EMA og længerevarende 200-dages EMA. Det fungerer endda i den arcane verden af ​​markedsvoodoo, med 50/200 dages crossovers, der signaliserer bullish gyldne kryds eller bearish dødskors.

pullbacks

Den 50-dages EMA kommer ofte i spil, når du er positioneret i en tendens, der vender dig mod dig i en naturlig forsænkning, eller som en reaktion på en impuls, der trækker tusinder af finansielle instrumenter med på turen. Det giver mening at placere et stop lige over det bevægende gennemsnit, fordi det repræsenterer mellemliggende understøttelse (modstand i en nedadgående tendens), der skal holde under normale båndforhold. Problemet med denne ræsonnement er, at det ikke fungerer som tilsigtet på vores ustabile moderne markeder. (Se mere: Grundlæggende støtte og modstand ) for mere.

De 50 og 200-dages EMA'er er forandret fra smalle linjer i brede zoner i de sidste to årtier på grund af aggressiv stopjagt. (For relateret læsning, se: Stop jagt med de store Forex-spillere ). Du skal overveje, hvor dybt disse overtrædelser vil gå, før du placerer et stop eller timing en post ved eller i nærheden af ​​det glidende gennemsnit. Tålmodighed er nøglen i disse omstændigheder, fordi test ved 50-dages EMA normalt løses inden for tre til fire prisbjælker. Kunsten er at holde sig ude af vejen, indtil a) tilbageførsel sparker ind eller b) niveauet går i stykker, hvilket giver en pris, der presser mod din position.

Risikoen for at få det forkert vil skade din tegnebog, så hvor længe skal du holde dig fast, når pris tester den 50-dages EMA "> whipsaws, ved at undersøge andre teknikere identificerer ofte den nøjagtige forlængelse af en reversering. For eksempel returnerede Intel (INTC) til højden i januar i april og solgtes til den 50-dages EMA.Den brød støtte, faldt til .386 Fibonacci-rally retracement og sprang tilbage til det bevægende gennemsnit i den næste session. (For relateret læsning, se: Top 4 Fibonacci Tilbagetrækningsfejl, der skal undgås .) Bestanden genvundet støtte på den tredje dag og gik ind i en bedring, hvor en kop og håndtagets udbrudsmønster blev afsluttet.

50-dages fraktaler

Det bevægende gennemsnit fungerer lige så godt i lavere og højere tidsrammer. Som et resultat vil daghandlere finde fordel ved at placere 50-bar EMA'er på 15 og 60 minutters diagrammer, fordi de definerer naturlige slutpunkter for intradagssvingninger. Husk bare på, at støj øges, når tidsrammen falder, hvilket sænker værdien på 5 og 1 minuts diagrammer. På baksiden viser indikatoren fremragende pålidelighed på ugentlige og månedlige diagrammer, der ofte identificerer nøjagtige vendepunkter i korrektioner og langsigtede tendenser.

Dette giver mening, når man tager i betragtning, at den 50-ugers EMA definerer gennemsnitlig tilbageførsel over et helt år, mens den 50-måneders EMA sporer mere end fire års markedsaktivitet og nærmer sig den gennemsnitlige længde på en typisk konjunkturcyklus. Markeds-timere kan bruge disse langsigtede glidende gennemsnit til at etablere rentable positioner, der varer i måneder eller år, mens overtrædelser tilbyder perfekte niveauer for at tage overskud og omfordele kapital til andre instrumenter på lang sigt.

Apple (AAPL) oprettede fremragende købsmuligheder på 50-måneders EMA i 2009 og 2013. Det brød den gennemsnitlige opbakning i september 2008 og brugte 5 måneder på at slibe sidelæns, før de genmonterede dette niveau i april 2009 og udstedte en "fiasko af en fiasko " købe signal, der gav mere end 80 point over tre år. Det testede det bevægende gennemsnit en anden gang i 2013, og brugte fire måneder på at bygge en dobbeltbund, der udløste et 100 procent-løb ind i 2014. Bemærk, hvordan lavmængderne matchede støtte perfekt, hvilket tilbyder en utrolig lav risiko-indgang for tålmodige markedsaktører. (For relateret læsning, se: Analyse af kortmønstre: Dobbelt top og dobbeltbund ).

50-200 dages pinball

Hurtige tendenser i begge retninger har en tendens til at øge adskillelsen mellem 50 og 200-dages EMA'er. Når en modtrend bryder et af disse gennemsnit, indgår det ofte i det andet gennemsnit, idet der opstilles et par runder af 50-200 “pinball” -strategien. Gyngehandlere er naturlige modtagere af denne tosidede teknik, går lang og derefter kort, indtil den ene side af kassen giver plads til en mere aktiv trendimpuls.

Biogen (BIIB) ramte et nyt højdepunkt i marts efter en lang stigning og gik ind i en stejl korrektion, der brød 50-dages EMA et par dage senere. Prisaktionen gik derefter ind i et to måneders spil på 50-200 flippekugle, hvor man kørte mere end 75 point mellem ny modstand på 50-dages EMA og langtidsstøtte på 200-dages EMA. Gendevendlingen fandt sted tæt på måltallene, hvilket muliggjorde let indrejse og relativt stramme stop for et tredobbelt ciffer.

Bullish og Bearish Crossovers

Den nedadgående crossover af den 50-dages EMA gennem den 200-dages EMA signaliserer et dødsfelt, som mange teknikere mener markerer afslutningen på en opstrend. Det hævdes, at et opadgående crossover eller gyldent kors besidder lignende magiske egenskaber ved etablering af en ny uptrend. I virkeligheden kan adskillige kryds og tværs udskrives i livscyklussen for en uptrend eller downtrend, og disse klassiske signaler viser kun lidt pålidelighed.

Det er en anden historie med 50 og 200-ugers EMA'er. SPDR S&P Trust (SPY) viser fire gyldige krydssignaler, der går 15 år tilbage, to i hver retning. Vigtigere var det, at der ikke var falske signaler i løbet af denne periode, der omfattede tre tyrefællinger og to bjørnemarkeder. (Se mere: Hvordan kan erfarne erhvervsdrivende identificere falske signaler på markedet "> At forstå og spille Dow Jones industrielle gennemsnit ). Dette fortæller os, at gyldne og dødskors fortjener en respekteret plads i markedsanalysen.

Bundlinjen

Den 50-dages EMA identificerer et naturligt gennemsnitligt reverseringsniveau for den mellemliggende tidsramme. Det har adskillige applikationer inden for prisforudsigelse, positionsvalg og strategiopbygning. Forhandlere, timere og investorer drager alle fordel af 50-dages EMA-undersøgelse, hvilket gør det til en uundværlig ingrediens i din tekniske markedsanalyse.