Stop ordre
En stopordre er en ordre om at købe eller sælge en sikkerhed, når dens pris bevæger sig forbi et bestemt punkt, hvilket sikrer en højere sandsynlighed for at opnå en forudbestemt indgangs- eller udgangspris, begrænse investorens tab eller låse en fortjeneste. Når prisen krydser det foruddefinerede ind- / udgangspunkt, bliver stopordren en markedsordre.
Også kaldet "stop" en stopordre til at sælge, der er knyttet til en grænseordre, er kendt som en "stop-loss ordre."
01:54Top 3 fejl, der forårsager erhvervsdrivende mislykkes
Key takeaways
- Stopordrer er ordrer, der udløses, når en bestand bevæger sig forbi et specifikt prispoint. Ud over dette prispunkt konverteres stopordrer til markedsordrer, der udføres til den bedste tilgængelige pris.
- Stopordrer er af forskellige typer: købe stopordrer og sælge stopordrer; stop marked og stop-limit.
- Stopordrer bruges til at begrænse tab med stop-loss eller låse overskud ved hjælp af et bullish stop.
Grundlæggende om en stopordre
Investorer og forhandlere kan udføre deres køb og salg ordrer ved hjælp af flere ordrestrategier for at begrænse risikoen for tab. Den grundlæggende markedsordre udfylder en ordre til den løbende markedspris for sikkerheden. En stopordre placeres i stedet, når en investor eller erhvervsdrivende ønsker, at en ordre skal udføres, når en sikkerhed når en bestemt pris. Denne pris er kendt som stopprisen og indledes normalt af investorer, der rejser til ferie, ind i situationer, hvor de ikke er i stand til at overvåge deres porteføljer i længere tid, eller handel med ustabile aktiver, som f.eks. Cryptocurrencies, hvilket kan tage en negativ sving natten over.
Forhandlere indtaster ofte stopordrer for at begrænse tab eller for at fange fortjeneste ved prissvingninger. Disse typer ordrer er meget almindelige i både aktie- og valutahandel, hvor intraday-svinger kan svare til store gevinster for de handlende, men er også nyttige for den gennemsnitlige investor med aktie, option eller forex handler. Der er to lignende-lydende ordretyper, der er lidt forskellige. Den første, en stopordre, udløser en efterfølgende markedsordre, når prisen når et bestemt punkt. En stopbegrænsningsordre udløser på den anden side en grænseordre, der er indtastet, når et angivet prispoint bliver ramt.
Handlere, der bruger teknisk analyse, vil placere stopordrer under større bevægende gennemsnit, trendlinjer, svinghøjder, svingbelastninger eller anden nøgleunderstøttelse eller modstandsniveauer.
Stop-Loss-ordrer for bjørne
En stop-loss ordre er i det væsentlige en automatisk handelsordre, der gives af en investor til deres mægler for at udløse et salg, når et bestemt prisniveau nås til ulempen. Handlen (enten et marked eller en begrænset ordre) udføres derefter, når prisen på den pågældende aktie falder til den specificerede stoppris. Sådanne ordrer er designet til at begrænse en investors tab på en position. Den største risiko forbundet med en stop-loss ordre er potentialet for at blive stoppet. Afbrydelse sker, når sikkerheden uventet rammer et stop-loss-punkt ved at aktivere ordren. Stop kunne forårsage tab på en handel, der ville have været rentabel - eller mere rentabel - havde ikke det pludselige stop været sparket i. Denne situation kan være særligt galende, hvis priserne springer som de gør under et markedskrimp - faldende men efterhånden er kommet. Ligegyldigt hvor hurtig pris rebound, når stop-loss er udløst, udløses det.
Køb stopordrer til tyre
De strategier, der er beskrevet ovenfor, bruger købsstoppet til at beskytte mod bullish bevægelse i en sikkerhed. En anden, mindre kendt strategi bruger købstoppet til at drage fordel af forventet opadgående bevægelse i aktiekursen. Tekniske analytikere henviser ofte til niveauer af modstand og støtte til en bestand. Prisen kan gå op og ned, men den er ved hjælp af modstand og støtte i den lave ende beslaglagt. Disse kan også kaldes et prisloft og et prisgulv.
Nogle investorer forventer imidlertid, at en aktie, der til sidst klatrer over modstandslinjen, i det, der er kendt som et breakout, fortsat vil klatre. En købsstopordre kan være meget nyttig for at drage fordel af dette fænomen. Investereren åbner en købsstoppordre lige over modstandslinjen for at fange de disponible overskud, når der er opstået et breakout. En ordre om stoptab kan beskytte mod efterfølgende fald i aktiekursen.
Eksempler på stopordrer
For eksempel, hvis den 5. januar 2018 handlede AAPL for $ 175 pr. Aktie kl. 13:00, garanterer en markedsordre ikke, at en investors købs- eller salgspris vil blive udfyldt til $ 175. Investoren kan muligvis få en pris, der er lavere eller højere end $ 175, afhængigt af udfyldningstidspunktet. I tilfælde af illikvide eller ekstremt ustabile værdipapirer kan det at placere en markedsordre resultere i en påfyldningskurs, der signifikant afviger fra $ 175.
På den anden side udfylder en grænseordre en købs- eller salgsordre til en pris (eller bedre) angivet af investoren. Brug af vores eksempel på AAPL ovenfor, hvis en investor sætter en $ 177, 50-grænse på en salgsordre, og hvis prisen stiger til $ 177, 50 eller derover, udfyldes hans ordre. Begrænsningsordren sætter faktisk det maksimale eller minimum, hvormed man er villig til at købe eller sælge en bestemt aktie.
En købsstopordre indføres til en stoppris over den aktuelle markedspris. En salgsstopordre indtastes til en stoppris under den aktuelle markedspris. Lad os overveje en investor, der købte AAPL for $ 145. Aktien handles nu til $ 175, men for at begrænse eventuelle tab fra et stup i aktiekursen i fremtiden, placerer investoren en salgsordre til en stoppris på $ 160. Hvis der opstår en bivirkning, der får AAPL til at falde, udløses investorens ordre, når priserne falder til $ 160-mærket.
En stopordre bliver en markedsordre, når den når stopprisen. Dette betyder, at ordren ikke nødvendigvis udfyldes til stopprisen. Da det bliver en markedsordre, kan den udførte pris være værre eller bedre end stopprisen. Investoren ovenfor kan have solgt sine aktier for $ 160, $ 159, 75 eller $ 160, 03. Stop er ikke en 100% garanti for at få de ønskede indgangs- / udgangspunkter.
Dette kan være en ulempe, da hvis en aktie falder, kan den erhvervsdrivendes stopordre udløses (eller udfyldes) til en pris, der er væsentligt lavere end forventet, afhængigt af den kurs, hvormed prisen falder, sikkerhedsvolatiliteten eller hvordan hurtigt kan ordren udføres.
Ved hjælp af dette eksempel kan man se, hvordan et stop kan bruges til at begrænse tab og fange overskud. Hvis hans ordre udfyldes til en stoppris på $ 160, fortjener AAPL-investoren stadig en fortjeneste fra hans investering: $ 160 - $ 145 = $ 15 pr. Aktie. Hvis prisen gik ned forbi sin oprindelige kostpris, vil han være taknemmelig for stop.
På den anden side kan en stop-loss ordre øge risikoen for at komme ud af en position tidligt. Lad os for eksempel antage, at AAPL falder til $ 160, men går på en opadgående bane til $ 185. Fordi investorens ordre udløses ved $ 160-mærket, går han glip af yderligere gevinster, der kunne have været foretaget uden stopordren.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.