Net Option Premium
Hvad er netoptionspremien?Nettopotionspræmien er det samlede beløb, som en investor eller erhvervsdrivende skal betale for at sælge en eller flere optioner og samtidig købe andre. Kombinationen kan omfatte et vilkårligt antal udsendelser og opkald og deres respektive position i hver. Nettoprioritetspræmien kan enten være positiv, hvilket repræsenterer en netto kontantudstrømning eller et negativt tal, der repræsenterer et netto kontantstrøm.
Nettoprioritetspræmien er nyttig, fordi optionshandlere ofte engagerer sig i spreads eller kombinationsstrategier, der involverer to eller flere optioner. Da hver enkelt optionskontrakt bærer sin egen præmie (dvs. dens markedspris), hjælper nettooptionspræmien de erhvervsdrivende med at forstå det samlede udlæg eller tilstrømning af penge til en transaktion med flere ben.
02:07Valgmulighederne Premium
Forståelse af netindstillingspremien
Nettoprioritetspræmien viser en erhvervsdrivende, hvad det samlede udlæg eller tilsigtelse af en multi-ben optionstrategi, såsom en spredning eller kombination, vil generere. Det kan også hjælpe den erhvervsdrivende med at finpudse strategien for at nå frem til et bestemt samlet præmiebeløb, inklusive en nul-omkostningsposition. Kendskab til nettooptionspræmien er også nødvendig for at beregne det maksimale tab og break-even-prisen for en handel, der involverer flere optioner.
Eksempel på, hvordan netoptionspræmien fungerer
Antag f.eks., At en investor ønsker at indtage en syntetisk dækket opkaldsposition i en bestemt aktie. Hvis investoren betaler $ 2, 50 pr. Parti for en put-option med en strejkurs på $ 55, og derefter sælger en call-option til den samme strejkurs for $ 1 pr. Parti. Nettoprioritetspræmien i dette eksempel er $ 1, 50 ($ 2, 50 - $ 1, 00).
Hvis investoren på den anden side betaler $ 0, 50 pr. Parti for en put-option med den samme strejkurs og sælger en call-option for $ 1 pr. Parti, vil der være et netto kontantindstrømning (en negativ nettooptionspræmie) på $ 0, 50 ($ 0, 50 - $ 1, 00).
Nogle gange vil en erhvervsdrivende have lyst til at indlede en spredning af muligheder for nul kontantudgift eller uden omkostninger. Almindeligvis er disse strukturerede som ratio spreads eller som nul-omkostninger kraver. Hvis f.eks. Strejken på $ 55, der er sat fra eksemplet ovenfor, handles til $ 2, 50, og $ 50-strejken, der sættes, handles til $ 1, 25, kunne en erhvervsdrivende købe en af $ 55-sættene og samtidig sælge to af $ 50-sættene, hvilket genererer en en-for- to forhold satte spredning til nul nettopremie. Når den underliggende aktie bevæger sig eller når tiden går, vil priserne på disse optioner naturligvis ændre sig forskelligt, og værdien af spredningen vil bevæge sig væk fra nul, enten til fordel eller mod den erhvervsdrivende.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.