Aktiehandler
En aktiehandler er en investor på de finansielle markeder. Aktiehandlere kan være enkeltpersoner eller fagfolk, der handler på vegne af et finansielt selskab. Aktiehandlere deltager på de forskellige finansielle markeder på forskellige måder.
Individuelle forhandlere, også kaldet detailhandlere, køber og sælger ofte værdipapirer gennem en mægler eller anden agent. Forhandlere på det institutionelle niveau har på den anden side typisk den største markedsindflydelse og er ofte ansat af management-investeringsselskaber, porteføljeforvaltere, pensionskasser eller hedgefonde.
At blive aktiehandler kræver en investering af kapital og tid samt forskning og viden om markederne.
Nye aktiehandlere skal se til erfaringer og strategier for vellykkede erhvervsdrivende og bør ikke være bange for at begå fejl.
Forståelse af aktiehandlere
Aktiehandlere er mennesker, der handler med kapitalandele. Deres primære mål er at købe og sælge aktier i forskellige virksomheder og forsøge at drage fordel af kortsigtede gevinster fra udsving i aktiekurserne for sig selv eller for deres kunder.
Handlere spiller en vigtig rolle på markedet, fordi de leverer meget tiltrængt likviditet, hvilket hjælper både investorer og andre erhvervsdrivende. De har en tendens til at fokusere på flere nøglefaktorer, herunder:
- Udbud og efterspørgsel: Forhandlere observerer deres handler inden for en enkelt dag ved at undersøge, hvordan priser og penge bevæger sig på markedet.
- Prismønstre: Forhandlere bruger ofte teknisk analyse til at bestemme, hvilken måde en bestand vil bevæge sig på. Dette er et værktøj, der ser på tidligere resultater som en indikator for, hvordan bestande vil klare sig i fremtiden.
Handlere kan falde ind i tre forskellige kategorier: Informerede, uinformerede og intuitive handlende, som vi undersøger lidt længere nede. Disse kategorier kan yderligere opdeles i andre grupper. Det skyldes, at mange erhvervsdrivende måske ikke er gift med kun en stil og kombinerer flere strategier i deres handelsfilosofi.
Aktiehandlere bør ikke forveksles med aktieinvestorer. Mens førstnævnte handler med kapitalandele, bruger sidstnævnte sine egne penge til at købe værdipapirer. Investorens hovedmål er at generere renteindtægter eller at vinde en værdiansættelse, også kendt som kapitalgevinster.
Individuel handel med aktier
Enkeltpersoner kan være meget succesrige ved handel med aktier. Der er en række aktiehandelsstrategier og teknikker, der er målrettet mod enkeltpersoner. Handelsplatforme inkluderer Nadex, E-Trade, Schwab og Merrill Edge.
Handel med ørebeholdninger er en markedsstrategi, der kan være meget rentabel for enkeltpersoner. Aktier med priser på op til $ 5 kan betragtes som ørebeholdninger. Forhandlere kan købe store mængder ørebeholdninger til lave priser, hvilket genererer betydelige markedsgevinster. Penny-aktier handles normalt i butikker, der ikke er købt, med transaktioner, der let kan lettes gennem rabatmæglerplatforme. (Se også: Sådan investeres i Penny Stocks for begyndere .)
Key takeaways
- En aktiehandler er en person eller professionel, der handler på vegne af et finansielt selskab.
- Individuelle erhvervsdrivende køber og sælger gennem en mægler eller anden agent, mens institutionelle forhandlere ofte er ansat af investeringsselskaber.
- Forhandlere giver likviditet til markederne og bruger en række metoder og stilarter til at definere deres strategier.
- Aktiehandlere falder i tre forskellige kategorier: Informerede, uinformerede og intuitive handlende.
- Nogle af de mest almindelige forhandlere er dagsforhandlere, swingforhandlere, køber og holder forhandlere og momentumforhandlere.
Institutionel aktiehandel
Institutionelle aktiehandlere kan have deres egne kapitalporteføljer, som de kan tjene til fortjeneste. Disse forhandlere er typisk kendt for deres markedsundervisning og evne til at drage fordel af arbitrage muligheder. Denne type proprietær handel var en faktor i finanskrisen i 2008, som derefter førte til nye Dodd-Frank-regler og specifikt Volcker-reglen.
Institutionelle handlere i Buyside har langt mindre breddegrad til markedshandel. Buyside-handlere er ansvarlige for transaktioner på vegne af administrationsinvesteringsselskaber og andre registrerede fondsinvesteringer. Disse fonde har adskillige mål, lige fra standard indeksering til lange / korte og arbitrage-baserede strategier. Buyside-forhandlere har ekspertise i handel med værdipapirerne indeholdt i den afdeling, som de søger markedstransaktioner for.
Talrige forhandlere arbejder også for alternative investeringsforvaltere, som ofte også er ansvarlige for en betydelig del af handel med arbitrage på markedet. Alternative ledere kan omfatte hedgefonde og private kapitalforvaltere. Disse investeringsselskaber handler aktivt dagligt med en lang række værdipapirer og finansielle instrumenter.
Aktiehandlerkategorier
Som nævnt ovenfor falder aktiehandlere generelt i tre forskellige kategorier: Informerede, uinformerede og intuitive erhvervsdrivende.
Informerede erhvervsdrivende træffer beslutninger, som de mener vil hjælpe dem med at slå det bredere marked. Disse typer erhvervsdrivende kan yderligere klassificeres som grundlæggende og tekniske forhandlere. En grundlæggende erhvervsdrivende forventer, at markedsreaktion er forudsigelig, når det kommer til visse begivenheder. Denne erhvervsdrivende kan forudsige, at dårlige nyheder betyder, at en aktiekurs vil falde, mens positive nyheder får den til at stige. Tekniske erhvervsdrivende på den anden side er afhængige af diagrammer, bevægelige gennemsnit, mønstre og momentum for at træffe vigtige beslutninger.
Uinformerede erhvervsdrivende tager den modsatte tilgang til informerede erhvervsdrivende.
Den tredje gruppe - intuitive erhvervsdrivende - slynger og bruger deres instinkter til at finde muligheder for at udføre en handel. Mens de muligvis bruger værktøjer som diagrammer og forskningsrapporter, stoler de generelt på deres egen oplevelse.
Typer af forhandlere
Handlere kan også klassificeres i mange forskellige undergrupper, der generelt beskriver deres handelsstrategier og filosofier. Den følgende liste over forhandlere bør ikke betragtes som en udtømmende, fordi som nævnt ovenfor, erhvervsdrivende generelt bruger en række forskellige metoder, når de udfører deres handler.
Du har sandsynligvis hørt udtrykket daytrader - ofte brugt til at beskrive en person, der kommer ind og ud af flere positioner på en enkelt dag. Disse forhandlere har aldrig en position fra den ene handelsdag til den næste, hvorfor de kaldes intradagshandlere. De har en tendens til at arbejde med aktier, optioner, valutaer, futures og endda cryptocurrencies.
En svinghandler tager mere tid på at overvåge lagrene, mens han vurderer de muligheder, han har til rådighed. Det betyder, at han studerer markedet i dage eller uger, før han handler. Han har en tendens til at købe, når markedet er i en opadgående tendens, og sælger, når han mener, at markedet topper.
Køb og hold-erhvervsdrivende er en langsigtet erhvervsdrivende. Denne tilgang er den mest almindelige, hvor den erhvervsdrivende køber aktier i en stærk virksomhed i modsætning til en, der er trend.
En momentumhandler indtager en lang eller kort position i en aktie med fokus på accelerationen af aktiens pris eller virksomhedens indtægter eller indtjening. De tager disse holdninger under antagelsen om, at fremdriften fortsætter.
KISS-forhandlere mener, at de enkleste løsninger er de bedste, og de følger det generiske princip om at "holde det enkelt, dumt!" I deres handler (dette er også den formodede oprindelse for navnet på denne tilgang til investering også). Naturligvis opgiver succesrige KISS-forhandlere ikke alle tekniske analyser og indikatorer, men de har en tendens til at overholde Occams Razor: "den enkleste forklaring er den bedste."
Forhandlere og markedseffektivitet
Den effektive markedshypotese er en teori, der driver porteføljestrategier på tværs af markedet. Effektiv markedshypotese siger, at markedsdeltagernes aktivitet fører til værdipapirer, der er prisgunstigt, med begrænset mulighed for arbitrage. Imidlertid forekommer markedsundersøgelser i hele handelsforløbet, hvilket letter den effektive markedshypotese og kan også give mulighed for arbitrage, når der opstår profitmuligheder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.