Aktiemarkedseffekt på sociale ydelser

Forholdet mellem aktiemarkedet og din månedlige socialsikringscheck skal være i tankerne. I visse begrænsede situationer kan betydelige investeringsgevinster fra markedet reducere dine fordele eller få dem til at blive skattepligtige. Som de fleste investeringsrådgivninger, hjælper omhyggelig planlægning og en grundig forståelse af reglerne med til at sikre, at dine fordelscheck ikke aftager.

Key takeaways

• Social Security investerer ikke nogen af ​​sine midler på aktiemarkedet.
• Et blomstrende aktiemarked kan muligvis øge din pensionspensions indtjening og gøre dine sociale sikringsydelser skattepligtige og dermed reducere dem.
• Hvis du begynder at tage Social Security før fuld pensionsalder og udnytter ikke-kvalificerede medarbejderaktieoptioner, kan dine fordele ende med at blive reduceret.

Hvordan sociale sikringsydelser genereres

For det første nogle grundlæggende. Dine fordele udbetales af reserverne til Social Security Trust Fund. Penge i trustfonden (som faktisk består af to fonde: Alderdoms- og overlevelsesforsikringsfonden og handicapforsikringsfonden) kommer fra lønbeskatninger, der er indsamlet fra arbejdstagere og arbejdsgivere (du husker den kategori, der er markeret "FICA-fradrag" på din lønseddel). Folk, der er selvstændige, bidrager også i form af selvstændig erhvervsskat. Så dine fordele finansieres af bidrag fra folk i arbejdsstyrken sammen med investeringsindtægterne genereret på disse bidrag og føderale indkomstskatter.

Imidlertid har Social Security Trust Fund ingen direkte forbindelse til aktiemarkedet. Midler, der er tilbage efter betaling af alle fordele, investeres dagligt i specialudstedte statsobligationer. De ligner amerikanske statsobligationer, medmindre de ikke handler offentligt. Disse rentebærende obligationer er en form for IOU, der skal betales fra fremtidige FICA-skatteindtægter.

Aktieorienterede scenarier

Dine individuelle sociale sikringsydelser fastlægges på samme måde som en ydelsesbaseret pensionsordning fungerer. Det beløb, du modtager, er delvis baseret på, hvor længe du arbejdede, og hvor meget du tjente i løbet af din arbejdstid. Ingen af ​​beregningerne, der går ud på at bestemme dine fordele, har noget at gøre med aktiemarkedet, obligationsmarkedet eller den primære rente.

Der er dog en måde, hvor aktiemarkedet kan påvirke dine sociale sikringsfordele. Dette scenarie ville opstå, hvis du valgte at begynde at tage disse fordele før fuld pensionsalder og samtidig udøvede ikke-kvalificerede medarbejderaktieoptioner (NSO'er). Fortjeneste genereret ved udnyttelse af disse optioner betragtes som arbejde eller indtjent indkomst. Hvis din samlede arbejdsindkomst for året, inklusive fortjeneste ved salg af NSO'er, er mere end den lovlige grænse, reduceres dine fordele med $ 1 for hver $ 2 over grænsen.

Dette gælder dog kun for NSO'er. Fortjeneste fra udnyttede aktieoptioner købt på det åbne marked eller fra arbejdsgiverbemærkede incitamentaktieoptioner (ISO) betragtes som kapitalgevinster, ikke indtjent kompensation. Som sådan påvirker de ikke dine fordele, så længe du har haft disse muligheder i mindst et år.

Skattekonsekvenser

Når du når den fulde pensionsalder, har ingen indkomstbeløb, uanset kilden, indflydelse på størrelsen på dine sociale sikringsydelser. Men hvis din samlede rapporterbare indkomst på nogen alder (inklusive renteudbetalinger, udbytte, aktieoptioner, kapitalgevinster og andre investeringsrelaterede poster) overstiger et bestemt beløb, kan en del af dine sociale sikringsydelser betragtes som skattepligtige. Så ironisk nok kan et godt år for markedet og din portefølje effektivt reducere dine fordele - ved at indføre skatter på dem.

Andre faktorer, herunder den alder, hvor du begynder at modtage ydelser, din arbejdshistorie og enhver yderligere indkomst, du modtager, mens du får ydelser, kan direkte eller indirekte påvirke din sociale sikrings bundlinje. Hvis du modtager en statspension, kan det resultere i en reduktion af dine fordele gennem enten den offentlige pensionskompensation (GPO) eller bestemmelse om eliminering af windfall (WEP).

Hvis forslag lykkes, som enten vil give regeringen eller de enkelte ansatte mulighed for at investere Social Security-fonde på aktiemarkeder, vil aktiemarkedets resultater bestemt påvirke dine fordele.

Et beskedent forslag

Grundlæggende er socialsikrings eksponering (og din, som modtager af fordele) for aktiemarkedet temmelig begrænset. Ironisk nok kan det ændre sig.

Den velkendte, velkendte finansieringskrise, der omgiver Social Security Trust Fund - frygt for, at Social Security vil gå i konkurs, især da hovedparten af ​​den enorme babyboomer-generation går på pension og begynder at indsamle - har skabt megen diskussion om at finde bedre måder at finansiere programmet. Et forslag indebærer investering af hele eller dele af Social Security Trust Fund på aktiemarkederne. En anden argumenterer for at give individuelle arbejdere mulighed for at investere hele eller en del af deres FICA-bidrag i instrumenter, de vælger.

Mens nogle observatører insisterer på, at det er tid for Social Security at investere i markedet - eller tillade medarbejdere at gøre det - og drage fordel af de højere afkast, der ville være muligt, advarer andre om, at engagement i aktiemarkedet ikke ville gøre en forskel og kunne faktisk indsætte et fareelement i tilfælde af, at markedet kollapser eller indtræder i en forlænget bjørneperiode. Formodentlig ville trustfonden være en konservativ investor og vælge de sikreste blue-chip-aktier, men en vis grad af risiko eksisterer altid, når man investerer i aktier.

Bundlinjen

Hvis du er bekymret for, at faldet på aktiemarkedet kan påvirke dine sociale sikringsfordele, er det korte svar nej. For det meste er det rimeligt at sige, at aktiemarkedets resultater ikke har nogen direkte indflydelse på dine sociale sikringsfordele.

Hvis Social Security Trust Fund begynder at investere i aktiemarkedet eller give arbejdstagerne mulighed for at gøre det med deres bidrag, ville der ikke være nogen tvivl om, at markedsresultaterne - gode eller dårlige - ville har en direkte virkning på sociale sikringsydelser. Selvom der ikke er nogen konkrete planer for, at det kan ske, kan muligheden tjene som en påmindelse (som om du havde brug for en) om, at du også skulle have dine egne personlige pensionskonti og ikke kun stole på et regeringsæg.