Stadig for tidligt til at købe Boeing lager

Dow-komponent Boeing Company (BA) insisterer nu på, at den urolige 737 Max-flyfly vil vende tilbage til service i slutningen af ​​2019, i en afvigelse fra sin første reaktion, der skyldte pilotfejl for to fatale styrt og beder frugtløst med præsident Trump ikke til at jorden flyet. Den hjerteløse reaktion eroderede tilliden til luftfartsgiganten og lod aktionærerne undre sig over, om skandalen ville bringe dens tilbagevenden til et styrtende stop.

Et Bounce i marts i Boeing-aktier blev under $ 400 i april og fangede dybere købere, der mente, at den dårlige nyhedsdækning var overdreven. Men som det viser sig, at Max har problemer, som Boeing burde have indrømmet på en mere rettidig måde, snarere end at forsøge at lukke oppositionen og indkalde favoriser fra nationens højeste politiske embede. Det har kostet virksomheden et bundt i overskud og mistet tilliden mellem dengang og nu, hvor aktien er faldet næsten 25% under marts højeste tid.

BA Langsigtigt diagram (1995 - 2019)

En stabil uptick afsluttede en rundtur ind i 1990-højden i 1995 og brød ud og gik ind i et trendfremskridt, der stoppede over $ 50 i 1997. Et breakout i 2000 gjorde beskedne fremskridt og vendte tilbage i de lave $ 70'ere ved årets udgang, foran en stejl tilbagegang der fandt støtte i de øverste $ 20'ere i første kvartal 2003. Det tog yderligere to år, før bestanden afsluttede et opspring i 2000-højden og udbrød, og lagde imponerende gevinster gennem balancen i tyrefaldsmarkedet i midten af ​​tiåret.

Boeing-aktien vendte sig kraftigt lavere med resten af ​​markedsuniverset i 2008 og faldt ned i en lige linje, der sluttede inden for et punkt fra 2003-lavet i marts 2009. Den efterfølgende genopretningsbølge stoppede i 70 dollars $ i 2010 og gav mere end tre år af ydeevne under pari før clearing af modstand og kurs i en række nye højder, der toppede i de øverste $ 150 i første halvår af 2015.

En salg til $ 100 i 2016 markerede en historisk købsmulighed, foran en spektakulær stigning, der steg mere end 400% ind i marts 2019's høje tid på hele 450 $. Teknisk set markerer salg siden da den første store tilbagetrækning siden starten af ​​denne rallybølge med forventning om, at "at købe duppet" vil tilbyde et godt overskud. Desværre for tyre forudsiger langsigtede cyklusser, at faldet stadig ikke har nået det endelige nedsidemål.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en langvarig salgscyklus i marts 2009 og forudsagde mindst seks til ni måneders relative svaghed, efter at have ramt den mest ekstreme overkøbe-læsning siden 2005. Signalet er nu gået ind i sin tredje måned og er fuldstændig intakt, fordi indikatoren har stadig ikke nået oversolgt niveau. Ikke desto mindre har tilbagegangen været ordnet og ikke vist tegn på panik, hvilket afspejler det tunge institutionelle ejerskab, der prøver at overleve de dårlige overskrifter.

BA korttidsoversigt (2017 - 2019)

Et Fibonacci-gitter, der strækkes over 2016 til 2019-trenden, indikerer, at bestanden brød harmonisk støtte på .618 retracement-niveau i midten af ​​maj og mislykkedes en modstandstest et par uger senere. Det ramte en fem-måneders lav på mandag og er nu ved at komme tættere på større støtte på .786 retracement niveau nær $ 325. Det er dog svært at anbefale at købe aktien, indtil den når dette niveau og opbygger et bæredygtigt reverseringsmønster.

Derudover har prisforhold fra rallyhøjet udfoldet sig gennem et klassisk Elliott-fembølgemønster, hvor nedgangen i slutningen af ​​maj signaliserer den potentielle start på et femte bølges klimaks. Disse salgsimpulser er notorisk vanskelige at forudsige, fordi de hurtigt kan slutte eller opbygge flere mindre salgsbølger på lavere niveauer. Men for nu vil mange Elliott-teknikere se på, at Elliott-bølgeteorimønsteret skal afsluttes på eller i nærheden af ​​.786 retracement niveau.

Bundlinjen

Boeing-aktien fortsætter med at handle lavere trods gentagne forsøg fra administrerende direktør Dennis Muilenburg på at modvirke krisen. Som et resultat er det stadig for tidligt at købe rumfartsgiganten.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.