Nedtællingen på Penny Stocks

Succesrige virksomheder fødes ikke, de er oprettet. Virksomheder er normalt nødt til at arbejde sig fra ydmyg begyndelse gennem rækkerne ligesom alle andre. Desværre mener nogle investorer, at at finde den næste store ting betyder at skure gennem ørebeholdninger i håb om at få et stykke af den næste Amazon (AMZN) eller Facebook (FB). I de fleste tilfælde vil denne strategi vise sig at være mislykket. Her er grunden til, at det at sætte dine forhåbninger på ørebeholdninger kunne efterlade dig penniløs.

Key takeaways

• Penny-aktier er værdipapirer med høj risiko med små markedsværdier, der handler til en lav pris uden for større markedsbørser.
• Manglende historie og information såvel som lav likviditet gør ørebeholdninger mere risikable.
• Hold øje med svindel, der involverer ørebestande, der vil adskille dig fra dine penge.
• At vælge det rigtige ørebeholdning betyder, at du foretager din due diligence og ser på selskabets økonomi.

Hvad er et Penny Stock?

Penny-aktier er værdipapirer med høj risiko med en lille markedsværdi, der handler med en relativt lav aktiekurs, typisk uden for de største børser. Investorer åbner konti hos top rabatmæglere, der tilbyder investeringer med høj risiko i håb om at tage de rigtige valg.

Udtrykket ørebestand bruges generelt ombytteligt med mikrokappe. Teknisk klassificeres mikrokapitalandele som sådanne baseret på deres markedsværdier, mens penny-lagre betragtes som deres pris. Definitioner varierer, men generelt er en aktie med en markedsværdi mellem $ 50 og $ 300 millioner et mikrokapital. Noget mindre end 50 millioner dollars kaldes en nano-cap.

Ifølge Securities & Exchange Commission (SEC) er enhver aktie, der handler under $ 5, en krone. Vi betragter ethvert lager, der handler på de lyserøde ark eller bulletin board (OTCBB) som et ørebeholdning.

I stedet for at handle på større børser handler penny-aktier over disk eller på de lyserøde ark.

Hvad gør Penny Stocks risikabelt?

Den vigtigste ting, du skal vide om øre og mikrobestande, er, at de er meget mere risikable end almindelige lagre. Fire hovedfaktorer gør disse værdipapirer mere risikable end blue chip-aktier.

Mangel på information

Nøglen til enhver vellykket investeringsstrategi er at skaffe tilstrækkelig konkret information til at tage informerede beslutninger. For mikrokapslager er information meget vanskeligere at finde. Virksomheder, der er anført på de lyserøde ark, er ikke forpligtet til at indgive til Securities and Exchange Commission (SEC) og er således ikke så offentligt undersøgt eller reguleret som de aktier, der er repræsenteret på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq. Desuden stammer meget af de tilgængelige oplysninger om mikrokapitallagre ikke fra troværdige kilder.

Ingen minimumsstandarder

Aktier på OTCBB og lyserøde ark behøver ikke at opfylde minimum standardkrav for at forblive på børsen. Undertiden er det grunden til, at bestanden er på en af ​​disse børser. Når en virksomhed ikke længere kan opretholde sin position på en af ​​de største børser, flytter virksomheden til en af ​​disse mindre børser. Mens OTCBB kræver, at virksomheder indleverer rettidige dokumenter til SEC, har de lyserøde ark ikke et sådant krav. Minimumsstandarder fungerer som en sikkerhedspude for nogle investorer og som benchmark for nogle virksomheder.

Mangel på historie

Mange af de virksomheder, der betragtes som mikrokapitalandele, er enten nydannet eller nærmer sig konkurs. Disse virksomheder har generelt dårlige resultater eller slet ingen. Som du kan forestille dig, gør denne mangel på historisk information det vanskeligt at bestemme en bestands potentiale.

Likviditet

To problemer opstår, når aktier ikke har meget likviditet. Først vil du ikke være i stand til at sælge aktien. Hvis der er et lavt likviditetsniveau, kan det være svært at finde en køber til en bestemt bestand, og du kan blive krævet at sænke din pris, indtil den betragtes som attraktiv for en anden køber.

For det andet giver lave likviditetsniveauer muligheder for nogle erhvervsdrivende til at manipulere aktiekurserne, hvilket gøres på mange forskellige måder - det nemmeste er at købe store mængder aktier, indtaste det og derefter sælge det, efter at andre investorer finder det attraktivt. Denne teknik er også kendt som pumpe og dump.

Penny Stock Scams

Penny-bestande har været en torn i siden af ​​SEC i nogen tid. Det skyldes, at manglen på tilgængelig information og dårlig likviditet gør mikrokapitallagre til et let mål for svindlere. Der er mange svindel, der bruges til at adskille investorer fra deres penge. De mest almindelige inkluderer:

Partiske henstillinger. Nogle mikrokapitalvirksomheder betaler enkeltpersoner for at anbefale selskabets aktie i forskellige medier såsom nyhedsbreve, finansielle nyhedssteder og sociale medier. Du modtager muligvis spam-e-mail, der prøver at overtale dig til at købe en bestemt bestand. Alle e-mails, posteringer og anbefalinger skal tages med et saltkorn. Hvis du bemærker, at folk eller virksomheder bliver betalt for deres tjenester, betyder det generelt, at det er en dårlig investering. Sørg også for, at pressemeddelelser ikke gives falskt af folk, der ønsker at påvirke prisen på en aktie.

Offshore mæglere. I henhold til regulering S tillader SEC, at virksomheder, der sælger aktier uden for USA til udenlandske investorer, er fritaget for at registrere aktier. Disse virksomheder sælger typisk aktien med en rabat til offshore-mæglere, der igen sælger dem tilbage til amerikanske investorer for en betydelig fortjeneste. Ved at kalde en liste over potentielle investorer - investorer med nok penge til at købe en bestemt aktie - og give attraktive oplysninger, vil disse uærlige mæglere bruge salgstaktikker med højt tryk i kedlerum til at overtale investorer til at købe aktier.

To almindelige Penny Stock fallacies

Der er to fejl, der vedrører ørebestande, der ofte narrer investorer. Den første misforståelse er, at mange af nutidens lagre engang var ørebestande, og den anden er, at der er en positiv sammenhæng mellem antallet af bestande, en person ejer, og hans eller hendes afkast.

Investorer, der er faldet i fælden efter den første fejlbehæftelse, mener Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) og mange andre store virksomheder engang var ørebeholdninger, der har værdsat til høje dollarværdier. Mange investorer begår denne fejl, fordi de ser på den justerede aktiekurs. Denne pris tager højde for alle aktiesplitter. Ved at se på både Microsoft og Wal-Mart kan du se de respektive priser på deres første handelsdage var $ 21 og $ 16, 50, selvom priserne justeret for opdelinger var henholdsvis $ 0, 08 og $ 0, 01. I stedet for at starte med en lav markedspris, startede disse virksomheder faktisk højt, konstant stigende, indtil de skulle splittes.

Den anden grund til, at mange investorer kan tiltrækkes af ørebeholdninger, er forestillingen om, at der er mere plads til påskønnelse og mere mulighed for at eje flere aktier. Hvis en aktie ligger på $ 0, 10 og stiger med $ 0, 05, vil du have foretaget et 50% afkast. Dette sammen med det faktum, at en investering på $ 1.000 kan købe 10.000 aktier, overbeviser investorerne om, at mikrokapitalandele er en hurtig, usikker måde at øge overskuddet. Desværre har folk en tendens til kun at se opsiden af ​​ørebestande, mens de glemmer om ulempen. En aktie på 0, 10 $ kan lige så let falde med 0, 05 $ og miste halvdelen af ​​dens værdi. Oftest lykkes disse bestande ikke, og der er stor sandsynlighed for, at du mister hele din investering.

Valg af det rigtige ørebeholdning

Bare fordi de muligvis er meget mere risikofyldte end din gennemsnitlige bestand, betyder det ikke, at du helt bør undgå ørebeholdninger. Du kan trods alt opnå nogle gevinster med disse investeringer. Så nu du kender alle de ting, du skal undgå ved visse ørebestande, lad os gennemgå nogle af de punkter, du skal overveje.

Som din anden investering, gør din forskning. Ingen kender din situation bedre end dig. At gøre din due diligence vil hjælpe dig i det lange løb. Dette betyder, at du skal slå op på alt, hvad du ved om virksomheden, de risici, det følger med, samt om det passer ind i din egen investeringsstrategi. Spørg dig selv, om den underliggende virksomhed giver mening for dig som investering. Læg ikke noget penge i et virksomheds aktie, bare fordi en anden anbefaler det, eller fordi det kan være dagens smag.

Sørg for, at du ser på alle oplysninger, som virksomheden tilbyder, inklusive dets økonomi. Er disse kvalitetserklæringer? Hvis virksomheden rapporterer sine erklæringer til tiden og viser, at virksomheden er økonomisk stabil, kan det pege på en forsvarlig investering. Sørg for at undersøge også den enhed, der reviderer virksomheden.

Bundlinjen

Nogle virksomheder på OTCBB og lyserøde ark kan være af god kvalitet, og mange OTCBB-virksomheder arbejder ekstremt hårdt for at komme sig op til de mere velrenommerede Nasdaq og NYSE. Der er dog gode aktiemuligheder derude, der ikke handler med øre. Penny-aktier er ikke en tabt årsag, men det er investeringer med meget høj risiko, der ikke er egnet til alle investorer. Hvis du ikke kan modstå lokkemaskine fra mikrohætter, skal du sørge for, at du foretager omfattende undersøgelser og forstår, hvad du får til.