Den smarteste måde at trykke på din egenkapital på

Når det bliver nødvendigt at komme med en bunke kontanter, ser mange husejere at bruge deres hus som den nemmeste og mest praktiske måde. Selv dem, der har andre aktiver, kan finde denne vej tiltrækkende, fordi de muligvis ikke ønsker at sælge skattepligtige beholdninger, der vil generere kapitalgevinster eller betale tilbagetrækningsstraf ved tidlig IRA eller pensionsplanfordeling. De, der låner på deres egenkapital, har tre muligheder. Den bedste til dig vil afhænge af dine omstændigheder og mål.

Sekundære boliglån: landskabet

Sekundære boliglån er opdelt i tre kategorier:

• Andet prioritetslån - Også kendt som boligkapitallån er denne type boliglån den mest strukturerede og spejler i det væsentlige et primært prioritetslån. Mens de kan komme med variabel rente, er renten normalt fast og er typisk højere end for det første prioritetslån. Disse lån afskrives i begyndelsen og har også en bestemt periode, såsom 15 år. Hver modtagne betaling er opdelt mellem renter og hovedstol på samme måde som et primært prioritetslån. De kan ikke trækkes videre, når de er udstedt.
• Home Equity Line of Credit (HELOC) - Denne type lån er den mest fleksible af de tre, og der er muligvis ingen faktiske midler, der er udstedt efter godkendelse, selvom nogle linjer kræver et minimum oprindeligt beløb, der skal udbetales. Du har derefter muligheden for at trække på denne kreditlinje, når du har brug for den, på samme måde som et kreditkort. De fleste kreditlinjer leveres nu enten med en checkbog eller et betalingskort for at give let adgang til midler. HELOCs tilbyder normalt også fremtidig afskrivning på grund af deres struktur, og du vil kun foretage betalinger på det beløb, der faktisk er trukket. Og i modsætning til de to andre former for sekundære lån, kommer HELOC normalt uden lukningsomkostninger. En anden mulighed: Et lån, hvor du kun betaler renterne for det, du har taget hver måned. Det kan være farligt, fordi de penge, du trak tilbage, forfalder i slutningen af ​​perioden.
• Cash-Out refinansiering - I modsætning til de to andre alternativer involverer denne metode ikke nødvendigvis et andet lån, selvom det ene i mange tilfælde bruges til at undgå primær prioritetslånforsikring eller give yderligere midler. I dette tilfælde refinansierer du simpelthen dit hjem for et større beløb og tager forskellen i kontanter. Lukningsomkostningerne for denne type lån kan i nogle tilfælde være ret høje.

Key takeaways

• Brug af dit hjem som en kilde til midler kan være et smart valg at erhverve finansiering i nogle situationer.
• Hvis der udbetales egenkapital fra et hjem, er det vigtigt at køre numrene og forudse din fremtidige pengestrøm, før du underskriver på den stiplede linje.
• Det er muligvis muligt at få en bedre rente på en anden form for finansiering, såsom et forretningslån eller et studielån; dette kan være bedre finansieringskilder.

Alle tre metoder til adgang til egenkapital har flere egenskaber til fælles. Først og vigtigst kan låntagere, der ikke tilbagebetaler disse lån, miste deres hjem til afskærmning. Renterne, der blev opkrævet af hver type lån, plejede at være fradragsberettigede, men med indførelsen af ​​skattelettelses- og jobregningen er kriterierne forskellige. Den opkrævede rente er kun fradragsberettiget, hvis lånet bruges til at købe, bygge eller forbedre den skatteyderes hjem, der sikrer lånet. Hvis det bruges til disse formål, kan du trække renter på op til $ 750.000 i lån (bemærk, at denne grænse dækker al ejendomsgæld; den vil være mindre, hvis du også har et pantelån).

Hvor mange penge du kan låne fra dit hjems egenkapital afhænger af, hvor meget egenkapital du har i dit hjem. Egenkapital er forskellen mellem hvor meget du skylder og hvor meget dit hjem er værd. Långivere bruger dette antal til at beregne dit lån-til-værdi-forhold, eller LTV, en faktor der bruges til at bestemme, om du er berettiget til et lån. For at få din LTV skal du dele din nuværende lånesaldo med den aktuelle vurderede værdi.

Naturligvis afhænger det faktiske beløb, der tildeles, af dit kreditværdigheds- og gæld-til-indkomst-forhold (DTI). En kredit score på over 700 vil sandsynligvis kvalificere dig til et lån. Lidt mindre end 700 kvalificerer dig muligvis, men med højere renter. Den kvalificerende DTI varierer fra långiver til långiver, men de fleste kræver, at din månedlige gæld spiser mindre end 50% af din brutto månedlige indkomst. Långivere sammenlægger de samlede månedlige betalinger for dit hjem, inklusive - bortset fra din prioritetslån - renter, skatter, husejers forsikring, husejernes foreningskontingent og enhver anden udestående gæld, der er et juridisk ansvar. Derefter er gældssummen divideret med din brutto månedlige indkomst - grundløn, provisioner og bonusser samt andre indkomstkilder, såsom lejeindtægter og underholdsbidrag - for at komme med DTI-forholdet.

Det er altid godt at tale med en kvalificeret kreditrådgiver for at hjælpe dig med at beslutte, om du skal ansøge om et lån eller ej.

Den bedste pasform

Den bedste form for at udnytte din egenkapital afhænger sandsynligvis mere af, hvad du har brug for pengene til end noget andet. Naturligvis betyder din kredit score og økonomiske situation også, men de vil være en faktor uanset hvilken mulighed du vælger. Generelt tilpasses hver af disse metoder ofte til følgende situationer og mål.

• Boliglån - Da alle penge til denne type lån udbetales i starten, har de fleste låntagere, der ansøger om dem, normalt et øjeblikkeligt behov for hele saldoen. Disse lån bruges ofte til at betale for uddannelsesmæssige, medicinske eller andre engangsudgifter eller til at finansiere en gældskonsolidering. Ifølge Bankrate.com er renten på boliglån ca. 5, 7% pr. 25. april 2018; I mellemtiden er den gennemsnitlige APR på et kreditkort 16, 47% ved udgangen af ​​marts, hvilket er et rekordhøjt.
• HELOCs - En kredit i boligkapitalen er mere passende for husejere, der med jævne mellemrum har brug for adgang til kontanter over tid, som f.eks. Udgifter, der løbende afholdes, for eksempel en række boligforbedringer eller lancering af en lille virksomhed. Dette er generelt den billigste form for lån, da du kun betaler renter for det, du rent faktisk låner, og der er ingen lukkeomkostninger. Bare vær sikker på, at du vil være i stand til at tilbagebetale hele saldoen på det tidspunkt, hvor løbetiden udløber.
• Cash-Out refinansiering - Dette er normalt en god ide, hvis du har samlet en betydelig egenkapital i din bolig og har brug for kontanter nu, men også er kvalificeret til at få en bedre rente end på dit første prioritetslån. For eksempel, hvis din kredit score nu er meget højere, end den var, da du købte dit hjem, kan en lavere sats hjælpe med at udligne den højere betaling, der følger med den nye større lånesaldo, der inkluderer udbetalingsbeløbet. Og hvis du bruger udbetalingsbeløbet til at betale andre gæld, f.eks. Billån eller kreditkort, kan din samlede pengestrøm stadig forbedres, og din score kan stige nok igen til at garantere en ny refinansiering i fremtiden.

Bundlinjen

Huskapitalgæld er ikke en god måde at finansiere rekreative udgifter eller rutinemæssige månedlige regninger på, men det kan være en rigtig livredder for dem sadlet med betydelige, uventede økonomiske udfordringer eller som ønsker at investere i deres fremtid. Nøglen er at sikre, at du låner til den lavest mulige rente og kun bruger midlerne til det tilsigtede formål.