Small Business Investment Company (SBIC)
Et investeringsselskab for små virksomheder (SBIC) er en type privatejet investeringsselskab, der er licenseret af Small Business Administration (SBA). Investeringsselskaber i små virksomheder forsyner små virksomheder med finansiering på både aktie- og gældsarenaer. De giver et levedygtigt alternativ til venturekapitalfirmaer for mange små virksomheder, der søger startkapital.
Key takeaways
- Small Business Investment Companies (SBIC) giver små virksomheder og startups unikke finansieringsmuligheder.
- SBIC'er er typisk mere tilgivende og tilbyder bedre betingelser.
- Obligationer bruges til at fastlægge betingelserne for renter og tilbagebetaling.
- Dette er nogle af de mest almindelige gældsformater for mellemlang eller langvarig gæld.
- Den almindelige gældsperiode er cirka ti år.
Sådan fungerer et Small Business Investment Company (SBIC)
Investeringsselskaber i små virksomheder har tilladelse til at låne fra den føderale regering for at øge de private investorers midler. SBIC'er fokuserer normalt på investeringer i intervallet $ 100.000 til $ 250.000 og har en tendens til at være betydeligt mere tilgivende end venturekapitalfirmaer i deres krav til forsikring. SBA matcher typisk investeringen til en kurs på $ 2 for hver $ 1 investor, der placeres i en SBIC.
Antallet af iværksættere og startvirksomheder med små virksomheder bliver større hvert år, hvilket gør investeringer i små virksomheder vigtigere end nogensinde før.
Særlige overvejelser
Kongressen etablerede programmet Small Business Investment Company i 1958 for at skabe en anden vej til langsigtet kapital, der skal gøres tilgængelig for små virksomheder. Når en SBIC er licenseret og godkendt, vil SBA give den en forpligtelse til at give et fast gearingsmængde over flere år.
Når denne fond er oprettet, vil der blive udstedt en gældssikkerhed kaldet en obligation, når en investering skal foretages. Indehaveren af denne obligation er derefter berettiget til hovedbetalinger og renter over tid. Dette er et af de mest almindeligt valgte lang- eller mellemlangtidsgældsformater.
Standardobligationen har en løbetid på ti år eller mere, og den er tilgængelig som et beløb, der er lig med eller mindre end to gange den private kapital, der er forpligtet til fonden. I nogle tilfælde tillader SBA, at obligationen er mindre end tre gange den forpligtede private kapital, men kun for de licenshavere, der tidligere har administreret mere end en fond. Den øverste grænse, som SBIC'er kan få adgang til, er maksimalt $ 150 millioner for en enkelt fond og $ 225 millioner for flere midler.
Krav til en SBIC
Der er et forpligtelsesgebyr på 1%, som SBIC skal betale til långiveren på forhånd, samt et 2% -udbetalingsgebyr på udstedelsestidspunktet. Der er også en halvårlig, variabel afgift på ca. 1%. Indtægter fra en standardobligation kan kun bruges til at investere i små virksomheder i henhold til de regler og parametre, der er defineret af SBAs kontor for størrelse og standarder. Investeringer er typisk ikke tilladt til projektfinansiering, fast ejendom eller passive enheder såsom et ikke-forretningspartnerskab eller tillid.
Der er mere end ti forskellige typer obligationer, men der er fem, der bruges mere almindeligt end de andre: sikrede obligationer, evigvarende eller uoprettelige, indløsningsberettigede, registrerede og indehaver. Kvalificerede SBIC'er kan udstede diskonterede obligationer, der har den samme pålydende værdi som en standardobligation, men tilbydes med en rabat og skal investeres i små virksomheder, der enten er lokaliseret i områder med lav til moderat indkomst, eller virksomheden driver med kvalificerende energi- opsparing aktiviteter som defineret af SBA.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.