Simpel interesse kontra sammensat interesse: Hvad er forskellen?

Når man analyserer lånebetingelserne, er det vigtigt at overveje mere end renten. To lån kan have identiske hovedbeløb, rentesatser og tilbagebetalingslængder, men betydelige forskelle i størrelsen af ​​den rente, du betaler, især hvis det ene lån bruger enkel rente, og det andet bruger sammensatte renter.

Key takeaways

• Enkel rente beregnes kun ved hjælp af lånets største saldo.
• Med sammensatte renter er renterne pr. Periode baseret på den største saldo plus eventuel påløbet rente. Interesse forbindelser over tid.
• Truth in Lending Act (TILA) kræver, at långivere afslører lånevilkår til potentielle låntagere, herunder det samlede rente på dollar, der skal tilbagebetales i løbet af lånets levetid, og om renter påløber enkelt eller er sammensat.

Enkel interesse

Enkel rente beregnes kun ved hjælp af lånets største saldo.

Truth in Lending Act (TILA) kræver, at långivere afslører lånevilkår til potentielle låntagere, herunder det samlede rente på dollar, der skal tilbagebetales i løbet af lånets levetid, og om renter påløber enkelt eller er sammensat.

Renters rente

Med sammensatte renter er renterne pr. Periode baseret på den største saldo plus eventuel påløbet rente. Interesse forbindelser over tid.

Udover at undersøge sandheden i udlånsangivelsen fortæller en hurtig matematisk beregning dig, om du ser på enkel eller sammensat interesse.

Vigtige forskelle

Antag, at du låner $ 10.000 til en årlig rente på 10% med hovedstolen og renterne som et engangsbeløb på tre år. Ved hjælp af en simpel renteberegning tilføjes 10% af hovedbeløbet til dit tilbagebetalingsbeløb i hvert af de tre år. Det udgør $ 1.000 pr. År, hvilket udgør $ 3.000 i renter i løbet af lånets levetid. Ved tilbagebetaling er det skyldige beløb derfor $ 13.000.

Antag nu, at du optager det samme lån med de samme betingelser, men renterne samles årligt. Det første år beregnes rentesatsen på 10% kun fra hovedstolen $ 10.000. Når dette er gjort, er den samlede udestående saldo, hovedstol plus renter, $ 11.000. Forskellen starter i løbet af det andet år. Renterne for det år er baseret på de fulde $ 11.000, som du i øjeblikket skylder, snarere end kun den primære saldo på $ 10.000. Ved udgangen af ​​år to skylder du $ 12.100, hvilket bliver basen for det tredje års renteberegning. Når lånet forfalder, i stedet for at skylde $ 13.000, ender du med $ 13.310. Selvom du muligvis ikke betragter $ 310 som en enorm forskel, er dette eksempel kun et tre-årigt lån; sammensatte renter hældes op og bliver undertrykkende med længere lånevilkår.

En anden faktor, man skal være opmærksom på, er, hvor ofte renten er sammensat. I ovenstående eksempel er det en gang om året. Men hvis det blandes oftere, såsom halvårligt, kvartalsvis eller månedligt, øges forskellen mellem sammensat og enkel rente. Hyppigere sammensætning betyder, at basen, hvorfra nye renteudgifter beregnes, stiger hurtigere.

En mere enkel metode til at bestemme, om dit lån bruger enkel eller sammensat rente, er at sammenligne dens rente med dens årlige procentsats, hvilket TILA også kræver, at långivere skal oplyse. Den årlige procentsats (APR) konverterer finansieringsomkostningerne for dit lån, der inkluderer alle renter og gebyrer, til en simpel rente. En væsentlig forskel mellem rente og april betyder en eller begge to ting: dit lån bruger sammensatte renter, eller det inkluderer store lånafgifter ud over renter.