Serie I Bond
En serie I-obligation er en ikke-omsættelig, rentebærende amerikansk statsbesparelsesobligation, der tjener en kombineret fast rente og variabel inflation (justeret halvårligt). Serie I-obligationer er beregnet til at give investorer et afkast plus beskyttelse af deres købekraft. De fleste serie I-obligationer udstedes elektronisk, men det er muligt at købe papircertifikater med et minimum af $ 50 ved hjælp af din indkomstskatteafgift i henhold til Treasury Direct.
Key takeaways
- En serie I-obligation er en ikke-omsættelig, rentebærende amerikansk statsbesparelsesobligation.
- Obligationer i serie I giver investorer et afkast plus beskyttelse af deres købekraft og betragtes som en investering med lav risiko.
- Obligationerne kan ikke købes eller sælges på de sekundære markeder.
- Serie I-obligationer er en fast rente for obligationens levetid for en inflationsrate, der justeres hver maj og november.
Forståelse af serie I-obligationer
Obligatorier i serie I er ikke-omsættelige obligationer, der er en del af det amerikanske statsobligationsprogram, der er designet til at tilbyde investeringer med lav risiko. Deres ikke-omsættelige funktion betyder, at de ikke kan købes eller sælges på de sekundære markeder. De to typer renter, som en serie I-obligation tjener, er en rente, der er fastlagt for obligationens levetid og en inflationsrate, der justeres hver maj og november baseret på ændringer i det ikke-sæsonkorrigerede forbrugerprisindeks for alle byer forbrugere (CPI-U).
Faktisk er renterne på obligationer i serie I varierende og ændres over tid, hvilket gør det vanskeligt at forudsige værdien af obligationerne år i dag.
Den faste rente-komponent i obligationen i serie I bestemmes af finanssekretæren og annonceres hver sjette måned på den første arbejdsdag i maj og den første arbejdsdag i november. Denne faste rente anvendes derefter på alle serie I-obligationer, der er udstedt i løbet af de næste seks måneder, sammensættes halvårligt og ændres ikke hele obligationens levetid. Ligesom den faste rente annonceres inflationstakten to gange om året i maj og november og bestemmes af ændringer i forbrugerprisindekset (CPI), der bruges til at måle inflation i den amerikanske økonomi. Ændringen i inflationsrate anvendes på obligationen hver sjette måned fra obligationens udstedelsesdato.
Sådan beregnes obligationer i serie I
Den faktiske rente på obligationen, kendt som den sammensatte rente, beregnes ved at kombinere de faste og inflationsrater. Det er klart, at inflationen påvirker den faste rente, der er indstillet på obligationen. Dog er minimumsniveauet, som renten på en serie I-obligation kan falde til, nul, hvilket er det gulv, som statskassen placerer på obligationen. Hvis inflationen er så negativ, at den vil fjerne mere end den faste rente, vil den sammensatte kurs blive sat til nul. Formlen til beregning af den sammensatte hastighed er angivet som:
Sammensat rente = fast rente + (2 x halvårlig inflation) + (fast rente x halvårlig inflation)
For eksempel, hvis den faste rente er 0, 30% og den halvårlige inflation er -2, 30%, vil den sammensatte rente på obligationen være:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 eller -4, 31%.
Da det er negativt, justeres kompositforholdet til 0%.
Obligationer i serie I betragtes som lav risiko, da de understøttes af den amerikanske regerings fulde tro og kredit, og deres indløsningsværdi kan ikke falde. Men med denne sikkerhed kommer et lavt afkast, der kan sammenlignes med det med en sparekonto med høj interesse eller indskudsbevis (CD). Corporate og kommunale obligationer kan dog miste værdi; med denne risiko kommer et højere afkast.
Serie I-obligationer kan udstedes i ethvert beløb mellem minimums- og maksimumskøbstærsklerne. Det mindste køb er $ 25, og det maksimale årlige køb er $ 10.000 pr. Personnummer. I-obligationer kan holdes i så lidt som et år eller så længe som 30 år, men hvis de sælges efter mindre end fem år, ofrer indehaveren de sidste tre måneder af interesse.
Hurtig fakta
Hvis en I-obligation sælges, og provenuet bruges til at betale for videregående uddannelse, er renterne fritaget for føderal indkomstskat.
Særlige overvejelser vedrørende interesse
Renteindtægter for serie I-obligationer er skattepligtige på føderalt niveau, men ikke på statligt og lokalt niveau. Serien I-obligationen er en nul-kuponobligation, hvilket betyder, at der ikke betales nogen rente i løbet af obligationens levetid. I stedet tilføjes renten til obligationens værdi og optjener renter på renter. Obligationsejer har muligheden for at vælge en af to skattemetoder - kontantmetoden eller periodiseringsmetoden. Efter kontantmetoden anvendes skat kun, når obligationerne indløses. Derfor vil en skatteyder, der ejer en obligation i syv år, før den sælger den, kun beskattes på det tidspunkt, hvor obligationen sælges. Ved hjælp af periodiseringsmetoden anvendes derimod skatter på den tilegnede rente, der er optjent hvert år.
Undertiden er serien I-obligation indkomst skattefri på føderalt niveau, hvis den bruges til at betale for videregående uddannelser. Når du sælger en I-obligation og bruger provenuet til at betale for kvalificerede udgifter til videregående uddannelser på en støtteberettiget institution i det samme kalenderår, er renterne fritaget for føderal indkomstskat.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.