Eksamen af serie 86/87
Serie 86/87 er en test kendt som Research Analyst Qualification Exam og administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Fagfolk, der består eksamen kan fungere som forskningsanalytikere for FINRA-medlem mægler / forhandlere. Forskningsanalytikere er primært ansvarlige for at producere indholdet i forskningsrapporter, og deres navne vises på rapporterne.
Serien 86/87 forklaret
Serien 86/87-eksamen er faktisk to prøver i en. Serien 86 (del I) tester viden om forskningsanalyse og indeholder 100 scorede spørgsmål og yderligere 10 ikke-scorede præstestspørgsmål. Afsnittet i serie 87 (del II), som tester regulering og bedste praksis, indeholder 50 spørgsmål og fem yderligere uscorede præstestspørgsmål. Det fokuserer på industriens regler. Kandidaterne har i alt fire og en halv time på at gennemføre serien 86. Der kræves en score på 73% eller bedre for at være bestået. Kandidaterne får 1 time og 45 minutter til at gennemføre serien 87, som kræver en score på 74% for at bestå.
Dækkede forskningsanalytikeaktiviteter for dem, der har bestået serie 86/87, inkluderer udarbejdelse af skriftlig eller elektronisk kommunikation, der analyserer aktier og / eller virksomheder og brancher.
Serie 86/87 Oversigt
Prøven kræver et grundigt kendskab til ikke kun virksomhedsanalyse, men også industrianalyse, ledelsesundersøgelse og viden om brede udbud og efterspørgselsparametre for en given branche eller sektor. Økonomiske målinger skal forstås på dette tidspunkt såvel som indtægtsmodelleringsmetoder og industriens dynamik med det formål at skabe nyttige og nøjagtige økonomiske rapporter, der vil blive brugt til at uddanne og hjælpe sælgere.
Den analysefokuserede serie 86 indeholder følgende dele:
- Funktion 1: Information og dataindsamling
- Funktion 2: Analyse, modellering og vurdering
Den lovgivningsmæssige og bedste praksis-fokuserede serie 87 indeholder følgende dele:
- Funktion 3: Udarbejdelse af forskningsrapporter
- Funktion 4: Formidling af information
Serie 86/87 Undtagelser og forudsætninger
De, der allerede har bestået både niveau I og niveau II i den chartrede finansielle analytiker (CFA) -eksamen, eller begge niveau I og niveau II i den chartrede markedstekniker (CMT) -certificeringseksamen, kan kun anmode om en undtagelse fra del 86 i serie 86. For kandidater uden CFA skal de først bestå en af følgende forudsætningsprøver: Serie 7, Serie 17, Serie 37 eller Serie 38.
Serie 86/87 vigtige spørgsmål
1. Hvilke registrerings- og kvalifikationskrav skal vejledere for registrerede forskningsanalytikere besidde?
Alle registrerede FINRA-forskningsanalytikere skal overvåges af en forskningsrektor, der udover at bestå den generelle værdipapirrektor (serie 24) også skal bestå enten del II af forskningsanalytikerundersøgelsesforordningen (serie 87) eller NYSE Tilsynsanalytikundersøgelse (serie 16).
2. Er "sælgeside" -analytikere påkrævet at registrere sig som forskningsanalytikere og bestå serie 86/87?
Ja. Registrerings- og kvalifikationskravene i regel 1050 skelner ikke mellem analytikere fra "salgsside" og "købsside". Enhver person, der forbereder skriftlig eller elektronisk kommunikation, der inkluderer en analyse af aktiepapirer og tilstrækkelige oplysninger, der skal baseres på en investeringsbeslutning, er forpligtet til at registrere sig som forskningsanalytiker.
3. Gælder NASD 1050 for alle, der arbejder inden for egenkapitalundersøgelser, eller bare dem, der skriver en forskningsrapport, der vil blive set af offentligheden?
Regel 1050 finder anvendelse på tilknyttede personer, der udarbejder offentligt udbredte forskningsrapporter. Associerede personer, der kun udarbejder rapporter til brug af et medlems salgsstyrke, pengeadministratorer eller andre ansatte i firmaet, og som ikke har grund til at tro, at rapporterne vil blive omfordelt offentligt, ville ikke være underlagt denne regel.
4. Er en forskningsanalytiker, der er ansat i en udenlandsk mægler / forhandler tilknyttet et FINRA-medlem, påkrævet at registrere i henhold til regel 1050, hvis medlemmet bruger den analytiker's forskningsrapporter eller distribuerer i USA i overensstemmelse med SEC-regel 15a-6?
En "forskningsanalytiker" ansat af et ikke-medlem tilknyttet et FINRA-medlem er ikke forpligtet til at registrere sig som en forskningsanalytiker i henhold til regel 1050, medmindre forskningsanalytikeren er en "tilknyttet person" af FINRA-medlemmet, da dette udtryk er defineret i FINRA-vedtægter.
Serie 86/87: Mere information
For mere information, se FINRA's Series 86/87 Content Outline, NYSE regel 344 forskningsanalyse og tilsynsanalytikere og NASD regel 1050 forskningsanalytikere. Og for testdages logistik og protokoller, se FINRAs på dagen for din eksamen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.