Salgsgebyr
En salgsafgift er en provision, der betales af en investor for hans eller hendes investering i en gensidig fond. En finansiel formidler, såsom en mægler, finansiel planlægger eller investeringsrådgiver, modtager pengene fra et salgsgebyr. Salgsomkostninger udtrykkes som en procentdel af investeringsværdien.
Salgsomkostninger kan undgås ved at investere i gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF'er).
Forståelse af salgsafgifter
Mange gensidige fonde har salgsomkostninger. Salgsomkostninger er angivet i procentdel og svarer til en del af investeringen. For en investor er deres faktiske investering i fonden derfor lig med forskellen mellem investeringsværdien pr. Aktie og den samlede salgspris. Ved regulering er den maksimalt tilladte salgsafgift 8, 5%, men de fleste belastninger falder inden for et område fra 3% til 6%.
Investorer kan pådrage sig forskellige typer salgsomkostninger, som ofte er forbundet med specifikke aktieklasser i en fond. Salgsomkostninger er provisionskostnader, der betales til finansielle formidlere for deres partnerskab ved salg af fonden. Salgsomkostninger betales ikke til fonden selv, så de indgår ikke i en fonds brutto- og nettokostnadsprocent.
Salgsomkostninger kan variere på tværs af forskellige typer af fonde og aktieklasser. Mange fonde kræver muligvis ikke salgsomkostninger på grund af distributørforhold. Investorer skal være sikre på, at de klart forstår salgsomkostninger og andre gebyrer, der er forbundet med en fond. Fondsselskaber giver typisk omfattende oplysninger om deres salgsomkostninger. Salgsomkostninger diskuteres normalt også i en fonds prospekt.
Typer af salgsafgifter
Nogle almindelige typer salgsomkostninger inkluderer følgende:
- Front-end salgsomkostninger betales i procent af købsprisen på investeringstidspunktet. Klasse A-aktier har ofte front-end salgsomkostninger.
- Back-end salgsomkostninger betales i procent af salgsprisen på salgstidspunktet. Back-end salgsomkostninger er ofte forbundet med en fonds B-aktier.
- Udskudte salgsomkostninger er back-end salgsomkostninger, der falder over tid og ofte til sidst når nul. De kaldes også betingede udskudte salgsomkostninger, fordi gebyret er betinget af beholdningsperioden.
Kritik af salgsafgifter
Investorforkæmpere og undervisere kritiserer ofte salgsomkostninger. Det mest overbevisende argument mod salgsomkostninger er, at de er helt unødvendige for de fleste investeringer i dag. Salgsomkostninger kan undgås ved at investere i gensidige fonde uden børshandel eller børshandlede fonde (ETF'er). Imidlertid bør investorer være opmærksomme på bud-spørg spredning på ETF'er. En høj spredning af bud-anmodning kan være lige så dårlig som en salgsafgift.
Salgsomkostninger bider af investorafkastet, og de kan være svære at få øje på. Nogle af salgsomkostningerne forbundet med B-aktier fordømmes ofte. Antag f.eks., At en investor har til hensigt at have en gensidig fond i mange år og køber B-aktier med udskudte salgsomkostninger. Investoren ignorerer muligvis salgsomkostningerne, fordi den ønskede holdeperiode er lang nok til, at de går til nul. Hvis der opstår en nødsituation, og investoren har brug for midlerne tidligt, kan en salgsafgift på 5% eller mere være en grim overraskelse.
NØGLE UDTAGELSER
- En salgsafgift er en provision, der betales af en investor for hans eller hendes investering i en gensidig fond.
- Salgsomkostninger er angivet i procentdel og svarer til en del af investeringen.
- De mest almindelige typer salgsomkostninger inkluderer salgsgebyrer for front-end, salgsgebyrer for bageste ende og udskudte salgsomkostninger,
- Salgsomkostninger kan undgås ved at investere i gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF'er).
Eksempler på salgsafgifter
Antag, at en investor lægger $ 10.000 i XYZ-gensidige fond med en frontbelastning på 5, 75% for små investorer. Investorens faktiske investering i fonden efter salgsomkostningerne ville være $ 9.425. Salgsafgifter er dog kun en af flere typer af fondgebyrer, som investorer kan reducere eller eliminere.
I et andet tilfælde placerede en investor 100.000 $ i XYZ-gensidige fond. XYZ har stadig en frontbelastning på 5, 75%, men de skærer den ned til 4% for investeringer på $ 25.000 eller mere. De reducerer det også til 2% for $ 100.000 eller mere og til 1% for over $ 1.000.000. I dette tilfælde er investorens faktiske investering efter salgsprisen $ 98.000. Bemærk, at selv om procentdelen er faldet, er det samlede opkrævede beløb steget.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.