Den komplette guide til pengemarkedsindskudskonti

En pengemarkedsindskudskonto (MMDA), også kendt som en pengemarkedskonto (MMA), er en speciel type bank- eller kreditforeningssparekonto med nogle funktioner, der ikke findes i almindelige opsparingskonti. De fleste pengemarkedsindskudskonti betaler en højere rente end almindelige sparekonti med adgangskoder og inkluderer ofte check-skrivning og betalingskort privilegier. MMDA'er har også begrænsninger, der gør dem mindre fleksible end en almindelig kontrol- eller opsparingskonto. Denne artikel dækker hvad du skal vide om MMDA'er for at hjælpe dig med at beslutte, om denne type konto giver mening for dig. (Se Pengemarkedskonto for mere).

Historie om pengemarkedsindskudskonti

Indtil de tidlige 1980'ere lagde regeringen et loft eller en grænse for størrelsen af ​​renter, som banker og kreditforeninger kunne tilbyde kunder på opsparingskonti. Mange institutioner tilbød små apparater (som brødristere og vaffeljern) sammen med andre incitamenter til at tiltrække indskud, da de ikke kunne konkurrere, når det gjaldt renten.

Folk begyndte at placere deres opsparing i gensidige fonde (MMMF'er) med højere rente, der betalte pengemarkeder, også kendt som pengemarkedsfonde. Pengemarkedsgiftsfonde sælges af banker, mæglervirksomheder og gensidige fondsfirmaer.

Under pres passerede Kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act fra 1982, som gjorde det muligt for banker og kreditforeninger at tilbyde pengemarkedsindskudskonti, der betalte en "pengemarkeds" -rente, hvilket var højere end den forudgående afdækkede sats. Pengemarkedsindskudskonti tilbydes i traditionelle og online banker og kreditforeninger. En af nøglefunktionerne ved MMDA'er, bortset fra at betale højere renter, er beskyttelsen af ​​dine aktiver.

Forsikrede indskud

MMDA-indskud og indtjening i en bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uafhængigt agentur i den føderale regering. FDIC dækker visse typer konti, inklusive MMDA'er, op til $ 250.000 pr. Indskud pr. Bank. Dette betyder, at hvis du har andre forsikringsmæssige konti i den samme bank (kontrol, opsparing, indskudsbevis), tæller de alle mod forsikringsgrænsen på $ 250.000. Fælles konti er forsikret for $ 500.000.

For pengemarkedsindskudskonti, der udføres i en kreditunion, giver National Credit Union Administration (NCUA) lignende forsikring ($ 250.000 pr. Medlem pr. Kreditforening). Hvis du vil forsikre mere end $ 250.000, er den bedste måde at opnå det på at åbne en MMDA i mere end en bank eller kreditunion.

Kontroller skrivning og betalingskort

Mange pengemarkedsindskudskonti tilbyder begrænsede check-skrivningsprivilegier og inkluderer et betalingskort med kontoen. Det gør en MMDA til en kombination af sparekonti og kontrolkonto, som kan være praktisk, hvis du ønsker at modtage en højere rente, men kun har brug for adgang til dine midler på et begrænset grundlag.

Transaktionsgrænser

Federal Reserve Regulation D begrænser dig til seks overførsler og elektroniske betalinger fra hver MMDA eller opsparingskonto hver måned. De berørte overførsler er forhåndsgodkendte overførsler (inklusive overtrækbeskyttelse), telefonoverførsler, elektroniske overførsler, kontroller eller betalingskortbetalinger til tredjepart, ACH-transaktioner og bankoverførsler.

Du har tilladelse til at foretage ubegrænsede overførsler personligt (i banken), via mail, med messenger eller i en hæveautomat. Hvis du overskrider antallet af tilladte transaktioner pr. Måned, modtager du en advarsel fra banken og kan vurderes til en bøde. Hvis du fortsætter, er banken forpligtet til at tilbagekalde dine overførselsrettigheder, flytte dig til regelmæssig kontrol eller lukke din konto. Du kan foretage så mange indskud, som du ønsker.

MMDA-gebyrer og minimumsbeløb

Ud over transaktionsgrænser kræver pengemarkedsindskudskonti normalt, at du deponerer et minimumsbeløb for at oprette en konto og kræver, at du opretholder en minimumssaldo for at modtage den maksimale rente.

Mange MMDA'er har månedlige gebyrer, der sparker ind, hvis din saldo falder under minimumsniveauet. Gebyrer er vigtige, fordi ethvert pålagt gebyr reducerer din indtjening (renter). Nogle institutioner opkræver et gebyr, uanset hvad din saldo er, og andre giver afkald på det månedlige gebyr, hvis du f.eks. Foretager en regelmæssig månedlig direkte indbetaling. Minimumsindskud, mellemværender og regler for gebyrer varierer mellem finansielle institutioner.

Rentesatser

En af de oprindelige attraktioner ved MMDA'er var det faktum, at de tilbød en højere rente end opsparingskonti. Den aktuelle nationale gennemsnitlige MMDA-rente er ifølge Bankrate 0, 15%. Den nationale gennemsnitlige opsparingskontosats er 0, 09%. Den højeste tilgængelige MMDA-sats er 2, 01%, og den højeste tilgængelige sparekontosats er 1, 90%. I gennemsnit fortsætter MMDA'er fortsat med at overtage sparekonti. MMDA'er kan tilbyde højere renter, fordi de har tilladelse til at investere i indskudsbeviser (CD'er), statspapirer og erhvervspapir, hvilket sparekonti ikke kan gøre.

Renter for pengemarkedsindskudskontoen (såvel som for de fleste indskudskonti) er varierende, hvilket betyder, at de kan ændre sig med økonomiske forhold. Hvordan renter er sammensat - for eksempel årligt, månedligt eller dagligt - kan have en betydelig indflydelse på dit endelige afkast, især hvis du opretholder en høj saldo på din konto.

MMDA'er mod andre indskudskonti

Pengemarkedsindskudskonti er ikke de eneste indskudskonti, der tilbydes af banker og kreditforeninger. Andre konti kan omfatte funktioner (eller endda rentesatser), der gør dem konkurrencedygtige med - eller bedre end - pengemarkedsindskudskonti.

Passbook-sparekonto

Regelmæssige bank- eller kreditforeningssparekonti betaler renter ligesom MMDA'er, men som nævnt ovenfor er renter betalt af MMDA'er tendens til at være højere. Nogle regelmæssige opsparingskonti tilbyder en lidt højere rente for at kompensere for fleksibiliteten (dvs. checkskrivning), der tilbydes af MMDA'er.

Både sparekonti og MMDA'er er FDIC- eller NCUA-forsikrede. Begge giver dig mulighed for at foretage så mange indskud, som du vil hver måned, og begge begrænser dig til seks overførsler pr. Federal Reserve-regulering D. I modsætning til MMDA'er har regelmæssige opsparingskonti typisk intet indskud eller minimumskrav til balance. (Se Yderligere pengemarkedskonto for mere).

Sparekonto med højt afkast

Banker og kreditforeninger tilbyder også sparekonti med højt afkast, og afhængigt af institutionen kan den tilbudte rente være højere, end du kan få med den banks MMDA. Ligesom MMDA'er er sparekonti med højt afkast FDIC- eller NCUA-forsikret og kan kræve et højere indledende indskud, minimumsbalance og vedligeholdelsesgebyrer eller sanktioner, hvis du falder under det krævede minimum.

Regelmæssig kontrolkonto

Kontrol af konti har en stor fordel i forhold til MMDA'er - ubegrænsede transaktioner (kontrol, udbetaling af pengeautomater, bankoverførsler og så videre). De er også FDIC- eller NCUA-forsikrede. Dette gør det muligt at kontrollere konti perfekt til daglige økonomiske transaktioner, såsom at skrive check, elektronisk regning og adgang til kontanter gennem en pengeautomat. Den største svaghed ved regelmæssige kontrolkonti er, at de tilbyder en meget lav (ofte nul) rente.

Højafkast / kontrol med høj interesse

Denne type kontrolkonto - som besparelser med højt afkast - tilbyder renter, der konkurrerer og undertiden overstiger dem, der findes på pengemarkedsindskudskonti. Ligesom med MMDA'er er disse kontistyper et krav om at opretholde en minimum daglig saldo og en bøde eller gebyr for at falde under dette beløb. Kontrolkonti med højt afkast har også ofte et loft - for eksempel $ 5.000 - over hvilket den høje rente ikke gælder.

Nogle kontrolkonti med højt afkast kræver, at du foretager et minimum antal debettransaktioner hver måned. Alle disse betingelser kan gøre opretholdelse af en højrentekontrolkonto til en tidskrævende opgave. I andre henseender er kontrol med højt udbytte som regelmæssig kontrol med ubegrænset kontrol, et betalingskort, ATM-adgang og FDIC- eller NCUA-forsikring.

Belønningskontrol af konto

Denne type kontrolkonto kan muligvis tilbyde en imponerende tilmeldingsbonus og andre belønninger, såsom høje udbytter, refusion af pengeautomatgebyrer, flyselskabs miles eller cash back. Advarslerne er som dem med kontrol med højt afkast: høje gebyrer, medmindre du opretholder en angivet minimum daglig saldo, et krævet minimum antal betalingskorttransaktioner pr. Måned, obligatoriske månedlige direkte indbetalinger og mere, afhængigt af institutionen. Ellers belønner kontrolfunktioner som en almindelig kontrolkonto som nævnt ovenfor, inklusive FDIC eller NCUA-forsikring.

MMDAs kontra indskudsbeviser

En CD er en tidsbestemt opsparingskonto. Til gengæld for en fast rente, der kan være højere, end du får fra en almindelig opsparingskonto eller MMDA, accepterer du at indbetale et fast beløb for en bestemt periode - tre, seks, ni eller 12 måneder eller flere år op til 10. Renterne på din CD blandes dagligt, ugentligt, månedligt eller årligt i henhold til betingelserne i din aftale med banken eller kreditforeningen.

Hvis du holder pengene på plads indtil cd's udløbsdato, modtager du det maksimale rente- og sammensætningsbeløb. Hvis du trækker dine penge (eller en del af dem) tidligt, betaler du en bøde, som regel i form af mistet rente. Nogle cd'er (kendt som flydende cd'er) straffer dig ikke for tidlig tilbagetrækning af hovedstol eller renter eller begge dele, men betaler en lavere rente. CD'er er FDIC- eller NCUA-forsikrede, men tilbyder typisk ikke nogen mulighed for at skrive check, trække midler med et betalingskort eller tilføje saldoen, når du køber CD'en. (Se Pengemarkedskonti eller cd'er for mere: Hvilken investeringskonto er bedre?)

MMDA'er mod gensidige fonde

Pengemarkedsindskudskonti forveksles undertiden med gensidige fonde på pengemarkeder. Mens begge anses for at være gode steder at midlertidigt parkere kontanter, fordi de investerer i sikre kortsigtede køretøjer som cd'er, statspapirer og kommercielt papir, er de forskellige på andre måder. (Se Introduktion til gensidige gensidige fonde for mere .)

Kontotype

Pengemarkedsindskudskonti er opsparingskonti, der tilbydes af banker og kreditforeninger. Pengemarkeds gensidige fonde er åbne gensidige fonde, der sælges af mæglervirksomheder, investeringsselskaber og banker.

Forsikring

Pengemarkedsindskudskonti er FDIC- eller NCUA-forsikret for op til $ 250.000 pr. Indskud pr. Institution. Pengemarkeds gensidige fonde er ikke forsikret af regeringen - selvom du tager en ud i en bank.

Likviditet

Både pengemarkedsindskudskonti og pengemarkedsgiftsfonde giver hurtig adgang til dine fonde. Pengemarkedsindskudskonti har den statsregulerede begrænsning af seks transaktioner pr. Måned, hvilket gensidige fonde ikke har. Individuelle banker og mæglervirksomheder kan imidlertid sætte grænser for, hvor ofte du kan indløse aktier i dit pengemarkedsgiftsfond eller skrive check. (Se "Gebyrer" og "Likviditetsgebyrer og porte" under).

Udbytte Vs. Interesse

Udbytte (udbytte) produceret af gensidige fonde på pengemarkeder har en tendens til at være lidt højere end renterne på pengemarkedsindskudskonti. Afkastet på begge varierer imidlertid med resultatet af de underliggende investeringer, og begge følger ikke med i inflationen.

Geninvestering

Du har muligheden for at geninvestere udbyttet i dit pengemarkeds gensidige fond. Geninvesteret udbytte køber yderligere aktier i fonden. Renter på din pengemarkedsindskudskonto føjes automatisk til hovedstolen og sammensat. Pengemarkeds gensidige fonde opretholder typisk en indre værdi på $ 1 per aktie. Når din konto vokser, stiger antallet af $ 1 aktier, du ejer, .

Gebyrer

Både pengemarkedsindskudskonti og pengemarkedsgiftsfonde opkræver gebyrer. I en pengemarkedsgiftsfond er hovedgebyret omkostningsprocenten. Dette er et gebyr, der betales til fondsselskabet for at kompensere fondsforvalteren og betale andre driftsudgifter. Andre gebyrer kan omfatte check-skrivningsgebyrer for at gå over kontos maksimale antal tilladte kontroller i en måned, årlige kontoservicegebyrer eller et gebyr, hvis din konto falder under en angivet minimumssaldo.

Gensidig likviditetsgebyr og porte

I oktober 2016 vedtog den amerikanske værdipapir- og udvekslingskommission særlige regler for gensidige fonde på pengemarkeder, der inkluderer fonde til at pålægge likviditetsgebyrer og porte i tider med økonomisk stress. Det betyder, at du kan blive opkrævet et særligt indløsningsgebyr for at udbetale en del af eller hele din fond, eller at fonden kan indføre en indløsning af indløsningen i en bestemt periode. Disse særlige regler gælder ikke for pengemarkedsindskudskonti. (Se Ændringer af pengemarkedsregulering for mere : Hvad du skal vide .)

Skatter for MMDA'er

Renter optjent på de fleste MMDA'er er skattepligtige, selvom de geninvesteres. Hvis du modtager mere end $ 10 renter på et enkelt år, vil du modtage en 1099-INT til brug til arkivering af din indkomstskat. Det betyder ikke noget, om din bank kalder renterne "udbytte." Det er stadig skattepligtigt. Hvis din samlede interesse fra alle formularer 1099-INT overstiger $ 1.500, skal du også arkivere et skema B, der viser navnet på hver institution og den modtagne rente fra hver.

Hvis din MMDA investerer i visse skattefrie instrumenter (dvs. kommunale obligationer), er en del af eller alle de renter, du tjener, muligvis ikke skattepligtige. Hvis du ikke er sikker på om skattestatus, skal du søge råd fra en betroet finansiel rådgiver.

Risici og afkast af MMDA'er

Kombinationen af ​​FDIC- eller NCUA-forsikring og investeringer med lav risiko gør en pengemarkedsindskudskonto til en af ​​de sikreste tilgængelige investeringer. Afvejningen er selvfølgelig, at MMDA-renter - mens de er højere end dem, der findes med regelmæssige kontrolkonti og passbook-opsparingskonti - er meget lavere end det historiske gennemsnitlige afkast på 8% til 10%, du ville modtage med værdipapirer og andre typer langsigtede investeringer.

Mens investeringer med lav risiko som dem, der findes i MMDA'er, betragtes som meget sikre, betragtes de ikke som bæredygtige langsigtede investeringer. Hvad MMDA'er er meget gode til er som et sted at placere de penge, du ikke ønsker at binde sammen som en langsigtet investering eller hovedstol, som du ikke ønsker at risikere - især i senere pensioneringsår. MMDA'er er også relativt sikre steder at holde penge på, når markedet er ustabilt.

Bundlinjen

Beslutningen om at åbne en pengemarkedsindskudskonto involverer at sammenligne alle de faktorer, der er diskuteret i denne artikel, og beslutte, hvor vigtige hver for dig er. Afhængig af renten kan din største bekymring for, om du vælger en MMDA eller en CD, være likviditet. Mellem pengemarkedsindskudskonto og pengemarkedsgiftsfond, skal du spørge dig selv, om du er villig til at handle sikkerhed for et potentielt højere afkast, da pengemarkedsindskudskontoen er FDIC-forsikret og en pengemarkedsgiftsfond ikke.

Der er ingen regel, der begrænser dig til en kontotype. Du ønsker måske en MMDA som et sted at parkere investerbare midler til hurtig adgang, når markedet bliver gunstigt eller til at dække nødbehov. Regelmæssige besparelser kan være passende, indtil du akkumulerer nok til at åbne en pengemarkedsindskudskonto eller pengemarkedsgiftsfond. Hvis du ikke behøver at få adgang til dine midler med det samme, men stadig ønsker sikkerhed, kan en fem-årig CD muligvis være et godt sted for dine penge.

Tabellen nedenfor sammenligner nogle af de mere almindelige funktioner, der findes på pengemarkedsindskudskonti og andre typer indskudskonti. Søg online efter den kombination af rente og funktioner, der er mest vigtige for dig.

Endelig skal du huske, at ingen af ​​disse konti tilbyder et afkast svarende til det gennemsnitlige afkast på 8% til 10%, du vil modtage ved at investere i værdipapirer (aktier) og obligationer på lang sigt. Af den grund bruger de fleste mennesker MMDA'er og andre opsparingskonti som kortvarige løsninger.

Kilde: Investopedia.com