Regler, som Warren Buffett lever af

Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett er uden tvivl verdens største aktieinvestor. Han er også lidt af en filosof.

Buffett pares sine investeringsideer i enkle, mindeværdige lydbid. Ved du hvad hans homespun-ordsprog virkelig betyder? Holder hans filosofi med i nutidens vanskelige miljø? Find ud af det nedenfor.

Key takeaways

• Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett er den tredje rigeste person i verden med en nettoværdi på over 85 milliarder dollars.
• Han ses af nogle som den bedste aktievælger i verden med sine investeringsfilosofier og retningslinjer, der påvirker adskillige investorer.
• Et af hans mest berømte ordsprog er "Regel nr. 1: Tab aldrig penge. Regel nr. 2: Glem aldrig regel nr. 1."
• En anden er "Hvis forretningen klarer sig, følger bestanden til sidst."
• Den tredje er "Det er langt bedre at købe en vidunderlig virksomhed til en rimelig pris end en fair virksomhed til en vidunderlig pris."

"Regel nr. 1: Tab aldrig penge. Regel nr. 2: Glem aldrig regel nr. 1."

Buffett mistede personligt ca. 23 milliarder dollars i den finansielle krise i 2008, og hans firma, Berkshire Hathaway, mistede sine ærede AAA-ratings. Så hvordan kan han fortælle os, at vi aldrig mister penge?

Han henviser til tankegangen hos en fornuftig investor. Vær ikke useriøs. Spil ikke. Gå ikke på en investering med en kavalierende holdning, som det er OK at miste. Være informeret. Lav dine lektier. Buffett investerer kun i virksomheder, han grundigt undersøger og forstår. Han går ikke på en investering, der er parat til at tabe, og det bør du heller ikke.

Buffett mener, at den vigtigste kvalitet for en investor er temperament, ikke intellekt. En succesrig investor fokuserer ikke på at være sammen med eller mod mængden.

Aktiemarkedet vil opleve svingninger. Men i gode tider og dårlige forbliver Buffett fokuseret på sine mål, og det bør vi også. Denne anerkendte investor ændrer sjældent sin langsigtede investeringsstrategi, uanset hvad markedet gør.

"Hvis forretningen klarer sig, følger bestanden til sidst."

"Den intelligente investor" af Benjamin Graham overbeviste Buffett om, at det at investere i en aktie svarer til at eje et stykke af virksomheden. Så når han søger efter en aktie at investere i, søger Buffett virksomheder, der udviser gunstige langsigtede udsigter. Har virksomheden en sammenhængende driftshistorie? Har det en dominerende forretningsfranchise? Genererer virksomheden høje og bæredygtige fortjenstmargener? Hvis selskabets aktiekurs handler under forventningerne til dens fremtidige vækst, er det en aktie, som Buffett måske vil eje.

Buffett køber aldrig noget, medmindre han kan nedskrive sine grunde til, at han betaler en bestemt pris pr. Aktie for et bestemt firma. Gør du det samme? De kalder ham ikke "The Oracle" for intet.

"Det er langt bedre at købe en vidunderlig virksomhed til en rimelig pris end en fair virksomhed til en vidunderlig pris."

Buffett er en værdiinvestor, der kan lide at købe kvalitetslagre til rock-bottom priser. Hans virkelige mål er at opbygge mere og mere driftskraft til Berkshire Hathaway ved at eje aktier, der vil generere solid fortjeneste og kapitalværdi i årene fremover. Da markederne rullede sig under finanskrisen 2007-08, lagrede Buffett store langsigtede investeringer ved at investere milliarder i navne som General Electric og Goldman Sachs.

For at vælge en aktie godt, skal investorer opstille kriterier for at afdække gode virksomheder og holde sig til deres disciplin. Du kan f.eks. Søge virksomheder, der tilbyder et holdbart produkt eller en tjeneste, og som også har en solid driftsindtjening og kimen til fremtidig fortjeneste. Du kan muligvis etablere en minimumskurs, der er villig til at acceptere, og et maksimalt P / E-forhold eller gældsniveau. At finde det rigtige firma til den rigtige pris - med en sikkerhedsmargin mod ukendt markedsrisiko - er det ultimative mål.

Husk, at den pris, du betaler for en bestand, ikke er den samme som den værdi, du får. Succesrige investorer kender forskellen.

85 milliarder dollars

Berkshire Hathaway administrerende direktør Warren Buffett's nettoværdi fra juni 2019, hvilket gør ham til den tredje rigeste person i verden.

"Vores foretrukne afholdelsesperiode er for evigt."

Hvor længe skal du have en bestand? Buffett siger, at hvis du ikke har det godt med at eje en bestand i 10 år, skal du ikke eje den i 10 minutter. Selv i perioden kaldte han "Financial Pearl Harbor", Buffett holdt fast ved hovedparten af ​​sin portefølje.

Medmindre et selskab har været udsat for udsigt over havet, såsom umulige arbejdsproblemer eller forældelse af produkter, vil en lang holdeperiode forhindre en investor i at handle for menneskelig. At være for bange eller for grådig kan få investorer til at sælge aktier i bunden eller købe på toppen og ødelægge porteføljestyrkning på lang sigt. (Se relateret til "Hvordan kom Warren Buffett i gang med erhvervslivet?")