Netflix sell-off kunne signalere dyb korrektion

Aktier i Netflix, Inc. (NFLX) havde det største fald på en dags procentdel siden juli 2016 i tirsdagens session, fanget i et teknisk spring, der kunne forudse meget lavere priser efter måneder med historiske gevinster. Streaming-underholdningsgiganten havde været den stærkeste af FANG-medlemskabet i 2018 og fik mere end 70% på mindre end tre måneder, men kunne nu give afkald på en god del af denne opside.

De finansielle medier beskylder handels frygt, og Facebook, Inc. (FB) debakel for tech's ondskab, men enklere kræfter er muligvis på arbejde. Ledelsessektoren er blevet købt for aggressivt i de seneste måneder, hvor retailmængden springer på dyre aktier uden hensyntagen til overskud eller indtægtsudsigter. Tidevandet er nu ved at dreje med gennemsnitsomvendelse, der søger støtteniveauer, mens man ryster svage hænder, efter den langvarige observation, at jo større bevægelse, desto bredere er basen . (Se også: Netflix-lager kan have sprint foran grundlæggende elementer: Stifel .)

NFLX langtidsoversigt (2004 - 2018)

En 16-måneders stigning toppede på $ 5, 68 i januar 2004, kun to uger før virksomheden udstedte sin første aktiesplit. Det byggede en lille top på dette niveau og brød sammen, postede en 2005 lav på $ 1, 27 og vendte højere igen. Rally stoppede under det forrige højde i 2006 og markerede modstand, der nægtede yderligere opad, indtil et 2009-breakout, to år efter, at virksomheden introducerede sin enormt populære streamingtjeneste.

Fremadgangen gav dramatiske gevinster i andet halvår af 2011 og nåede de lave $ 40'ere foran en stejl tilbagegang, der ramte de enkeltcifrede i 2012. Det bundede ud nær $ 7, 50 i andet halvår og monterede det forrige høj i september 2013, foran et breakout, der hurtigt lettede i et handelsinterval mellem de lave $ 40'ere og øvre $ 60'erne. En købstigning i andet halvår af 2015 rydde barrieren, men stoppede også hurtigt og skar en højere rækkevidde, der genererede søvnløse nætter for aktionærerne.

Et udbrudskløb i oktober 2016 markerede afslutningen af ​​prisforanstaltningen i trin, hvilket genererede et sundt trendfremskridt, der blev lettere i en stigende kanal i 2017. Det brød ud over kanalmodstand i januar 2018 og vandt mere end 100 point i midten af ​​marts all-time high på $ 333, 98, og har trukket tilbage siden den tid i sympati med andre FANG-medlemmer. Den månedlige stokastiske oscillator forbliver limet til overkøbe-niveauet på trods af nedgangen, men den ugentlige indikator er faldet ind i sin første salgscyklus siden december 2017.

[ Lær mere om at bestemme, om en bestand er teknisk overkøbt eller oversolgt i kapitel 4 i kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy ]

NFLX korttidsoversigt (2016 - 2018)

Fibonacci-gitter, der strækkes over december 2017 til marts 2018 og februar til marts, rallybølger organiserer lodrette prishandlinger, fremhævet af det ufyldte 23. januar mellem $ 228 og $ 248. Bestanden trængte ind i gabet med 12 point under nedgangen i februar, hvilket efterlod et otte-punkts hul, der kunne tiltrække magnetiske bud. Denne salg blev vendt på 0, 618 retracement niveau for den brede trend, hvilket indikerer, at prisområdet 235 til $ 250 markerer en vigtig slagmark for tyre og bjørne.

Volumen på balance (OBV) toppede i juni 2015, da aktien handlede mere end 200 point lavere og gik ind i en distributionsbølge, der sluttede i februar 2016. Købekraften har ikke nået den samme prisstyrke siden den tid, mens indikatoren lige nåede den forudgående høje (blå linje) i januar 2018. Uovertruffen er et udbrud over dette niveau mislykket, hvilket fortæller os, at denne bearish volumenforskydning nu muligvis udøver sin betydelige magt. (For mere, se: Amazon, Netflix, der sælger til 'skøre' priser, der er klar til stor sell-off .)

Bundlinjen

Netflix handler under det 20-dages enkle glidende gennemsnit for første gang siden december 2017 og kunne teste det 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit på $ 284, før han tiltrækker dybkøbere. En pause på dette støtteniveau kunne modregne sælgesignaler på længere sigt og åbne døren til en stejl tilbagegang, der kunne tabe tech-giganten i $ 220'erne. (For yderligere læsning, se: Netflix Banned From Cannes Film Festival .)