Forståelse af skat på livsforsikringspræmier

Skattekonsekvenser er vigtige at overveje, når du køber livsforsikring. Internal Revenue Service (IRS) indfører forskellige skatteregler for forskellige planer, og undertiden er sondringerne vilkårlige. Følgende vejledning er beregnet til at belyse nogle af de skattemæssige konsekvenser af livsforsikringspræmier.

En person, der handler efter livsforsikring, har mange ting at overveje, inden han tager en beslutning. For det første er der sondringen mellem livsforsikring og livsforsikring. Term livet giver dækning i et bestemt antal år, mens en hel livspolitik er effektiv for livet. En forsikringstager skal også beregne, hvor meget dækning han har brug for. Dette afhænger stort set af, hvorfor han køber livsforsikring.

En person, der kun er bekymret for at dække begravelses- og begravelsesomkostninger for sin pårørende, kan vælge en dødsfordel på $ 20.000 eller mindre. I modsætning hertil ønsker en med flere afhængige børn, som han alle håber at sende til universitetet, ofte 500.000 dollars eller mere i dækning. Yderligere komplicerer købsprocessen er det store antal livsforsikringsselskaber, de skal vælge fra. Internettet har gjort denne proces noget lettere, med flere websteder, der udelukkende er dedikeret til at sammenligne tilbud fra snesevis af livsforsikringsselskaber side om side.

Betaling af skat på livsforsikringspræmier

I modsætning til at købe en bil eller et fjernsynsapparat kræver det ikke køb af livsforsikring at betale moms. Dette betyder, at det præmiebeløb, som en forsikringstager citeres, når han opnår dækning, er det beløb, han betaler, uden at der er tilføjet et procentuelt beløb til dækning af skat. Med det sagt findes der visse situationer, hvor en forsikringstager er forpligtet til at betale skat på forsikringspræmier.

Arbejdsgiverbetalt livsforsikring

Når en persons arbejdsgiver leverer livsforsikring som en del af en samlet kompensationsplan, betragter IRS det som indkomst, hvilket betyder, at medarbejderen er skattepligtig. Disse afgifter gælder dog kun, når arbejdsgiveren betaler for mere end $ 50.000 i livsforsikringsdækning. Selv i disse tilfælde er præmieomkostningerne for de første $ 50.000 i dækning fritaget for beskatning.

F.eks. Behøver en person, hvis arbejdsgiver giver ham, for ansættelsens varighed, $ 50.000 i livsforsikringsdækning ud over hans løn, sundhedsmæssige fordele og pensionsopsparing ikke at betale skat for hans livsforsikringsydelse, fordi det ikke overskride tærsklen, der er angivet af IRS

En person, hvis arbejdsgiver giver ham $ 100.000 i livsforsikring, skal derimod betale skat for en del af det. Den præmie dollars, der betaler for $ 50.000 i dækning, han modtager ud over IRS-tærsklen, tæller som skattepligtig indkomst. Derfor, hvis det månedlige præmiebeløb er $ 100, er det skattepligtige beløb det beløb, der betaler for de yderligere $ 50.000 i dækning, eller $ 50.

Forudbetalt livsforsikring

Nogle livsforsikringsplaner giver forsikringstageren mulighed for at betale en engangspræmie på forhånd. Disse penge bliver anvendt til planens præmier i hele planens varighed. Engangsbeløbet vokser også i værdi på grund af renter. Væksten af ​​disse penge betragtes som renteindtægter af IRS, hvilket betyder, at de kan være underlagt beskatning, når det ansøges om en præmiebetaling, eller når forsikringstageren trækker tilbage nogle eller alle de penge, han har tjent.

Kontantværdiplaner

Mange livsforsikringsplaner akkumulerer ud over at give de forsikrede faste dødsfordele også kontantværdi, som forsikringstagerne betaler til planerne med deres præmie dollars. En del af præmiedollarerne går ind i en fond, der akkumulerer renter. Det er almindeligt, især med planer, der har været i kraft i mange år, at kontantværdien overstiger det beløb, som forsikringstageren har betalt i præmier. Derfor bruger folk denne type livsforsikring som et investeringskøretøj sammen med at drage fordel af den beskyttelse, det giver deres familier i tilfælde af en utidig død.

Mens mange økonomiske rådgivere forbliver standhaftige over for at bruge livsforsikring til investeringsformål, og hævder, at afkastene historisk set har været ekstremt svage i forhold til gensidige fonde og andre investeringer, forbliver faktum den kontante værdi af de fleste hele livsforsikringspolitikker vokser med tiden. Da dette betragtes som en indkomst for forsikringstageren, har det indkomstskattemæssige konsekvenser.

Den gode nyhed for en hel livsforsikringstager er, at han ikke behøver at betale indkomstskatter hvert år for væksten i sin plans kontante værdi. I lighed med pensionskonti, såsom 401 (k) planer og IRA'er, udskydes akkumuleringen af ​​kontantværdi på en hel livsforsikringspolitik. Selvom disse penge kvalificerer sig som indkomst, kræver ikke IRS forsikringstageren at betale skat af dem, indtil han indbetaler politikken.

Hvis og når en forsikringstager vælger at tage kontantværdien af ​​hele sin livsforsikring, er det beløb, han skal betale skat på, forskellen mellem den kontante værdi, han modtager, og det samlede beløb, han betalte i præmier, i den periode, politikken var i kraft. For eksempel, hvis han betaler $ 100 pr. Måned i 20 år, eller $ 24.000, og derefter udbetaler politikken og modtager $ 30.000, er det skattepligtige beløb $ 6.000.

Et andet træk ved hele livsforsikring er, at forsikringstageren i mange tilfælde har lov til at tegne et lån mod kontantværdien af ​​sin forsikring. Der er en misforståelse om, at indtægterne fra denne type lån er skattepligtige. Det er ikke tilfældet, selv når lånebeløbet overstiger de samlede præmier, der er betalt til forsikringen. At tage et lån reducerer simpelthen kontantværdien af ​​politikken og reducerer, hvis relevant, den udbetalte dødsfradrag.

Livsforsikringspræmier, der ikke er fradragsberettigede

En yderligere misforståelse, der er temmelig almindelig ved livsforsikringspræmier, er, at de er skattefradragsberettigede. I modsætning til sundhedsforsikringspræmier, som forsikringstagere kan trække fra deres føderale indkomstskatter, klassificeres livsforsikringspræmier som en personlig udgift af IRS. Som regel kan en skatteyder ikke trække nogen penge, der er brugt på personlige udgifter, inklusive livsforsikring, når han indgiver sit selvangivelse.