A Return in Finance
Et afkast, også kendt som et økonomisk afkast, på de enkleste vilkår, er de penge, der er foretaget eller mistet på en investering over en vis periode.
Et afkast kan udtrykkes nominelt som ændringen i dollarværdien af en investering over tid. Et afkast kan også udtrykkes som en procentdel afledt af forholdet mellem profit og investering. Afkast kan også præsenteres som nettoresultater (efter gebyrer, skatter og inflation) eller bruttoafkast, der ikke står for andet end prisændringen.
Key takeaways
- Et afkast er ændringen i pris på et aktiv, en investering eller et projekt over tid, som kan være repræsenteret i form af prisændring eller procentvis ændring.
- Et positivt afkast repræsenterer et overskud, mens et negativt afkast markerer et tab.
- Afkast årligt annonceres til sammenligningsformål, mens en afholdelse af holdeperioden beregner gevinsten eller tabet i hele den periode, hvor en investering blev afholdt.
- Realafkastet tegner sig for virkningerne af inflation og andre eksterne faktorer, mens det nominelle afkast kun er interesseret i prisændringer. Det samlede afkast for aktier inkluderer prisændring samt udbytte og renteudbetalinger.
- Der findes adskillige returforhold til brug i grundlæggende analyser.
Vend tilbage
Forståelse Returnerer
Forsigtige investorer ved, at en nøjagtig definition af afkast er situationel og afhænger af de finansielle datainput for at måle det. Et omnibustegn som fortjeneste kan betyde brutto, driftsmæssigt eller netto, før skat eller efter skat indtægter eller indkomst. En omnibusbegrænsning som investering kan betyde udvalgte, gennemsnitlige eller samlede aktiver, gæld eller egenkapital.
Nedenfor er definitioner på afkastvariationer, der er almindelige for finansiering af leksikon. De økonomiske beregninger, der ligger til grund for hvert afkast, skal evalueres fra sag til sag for virkelig at forstå betydningen af et bestemt afkast.
Et afkast på en holdeperiode er en investerings afkast i det tidsrum, det ejes af en bestemt investor. Afkast på beholdningsperiode kan udtrykkes nominelt eller i procent. Når det udtrykkes i procent, er det ofte anvendte udtryk afkastrate (RoR).
For eksempel er det afkast, der er optjent i det periodiske interval på en måned, et månedligt afkast, og et år er et årligt afkast. Ofte er folk interesseret i det årlige afkast af en investering, eller år-til-år-afkast (YoY), der beregner prisændringen fra i dag til den på samme dato for et år siden.
Afkast over periodiske internals i forskellige længder kan kun sammenlignes, når de er konverteret til samme længdeintervaller. Det er sædvanligt at sammenligne afkast, der er optjent i løbet af året lange intervaller. Processen med at konvertere kortere eller længere afkastintervaller til årlig afkast kaldes annualisering.
Et positivt afkast er overskuddet eller de foretagne penge på en investering eller venture. Ligeledes repræsenterer et negativt afkast et tab eller penge, der går tabt på en investering eller venture.
Nominelt afkast
Et nominelt afkast er nettoresultatet eller tabet af en investering udtrykt i nominelle vilkår. Det kan beregnes ved at beregne ændringen i værdien af investeringen over en angivet tidsperiode plus eventuelle fordelinger minus eventuelle udlæg. Udlodninger modtaget af en investor afhænger af typen af investering eller venture, men kan omfatte udbytte, renter, huslejer, rettigheder, fordele eller andre pengestrømme modtaget af en investor. Udgifter, der betales af en investor, afhænger af typen af investering eller venture, men kan omfatte skatter, omkostninger, gebyrer eller udgifter, som en investor betaler for at erhverve, vedligeholde og sælge en investering.
Samlet afkast for en bestand inkluderer både kapitalgevinster / -tab og udbytteindkomst, mens det nominelle afkast for en bestand kun viser dens prisændring.
Antag for eksempel, at en investor køber en børsnoteret aktie på $ 1.000, modtager ingen distribution, betaler ingen udlæg og sælger aktien to år senere for $ 1.200. Det nominelle afkast i dollars er $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Real Return
En reel afkast reguleres for ændringer i priser på grund af inflation eller andre eksterne faktorer. Denne metode udtrykker den nominelle afkastrate i reelle termer, hvilket holder købekraften for et givet kapitalniveau konstant over tid. Justering af det nominelle afkast for at kompensere for faktorer som inflation giver dig mulighed for at bestemme, hvor meget af dit nominelle afkast er reelt afkast. Det er meget vigtigt at kende den faktiske afkast for en investering, før du investerer dine penge. Det skyldes, at inflation kan reducere værdien, efterhånden som tiden går, ligesom skatter også afskaffer den.
Investorer bør også overveje, om risikoen ved en bestemt investering er noget, de kan tolerere i betragtning af den reelle afkast. At udtrykke afkastrenter i reelle værdier snarere end nominelle værdier, især i perioder med høj inflation, giver et klarere billede af investeringens værdi.
Returnerer forhold
Afkastforhold er en undergruppe af økonomiske nøgletal, der måler, hvor effektivt en investering styres. De er med til at evaluere, om det højest mulige afkast genereres på en investering. Generelt sammenligner afkastforhold de tilgængelige værktøjer til generering af overskud, såsom investering i aktiver eller egenkapital, med nettoresultatet og det faktiske genererede resultat.
Afkastforhold foretager denne sammenligning ved at dele valgte eller samlede aktiver eller egenkapital i nettoindtægter. Resultatet er en procentdel af afkast pr. Investeret dollar, der kan bruges til at evaluere styrken af investeringen ved at sammenligne den med benchmarks som afkastforholdene for lignende investeringer, virksomheder, industrier eller markeder. F.eks. Betyder kapitalafkast (ROC) inddrivelse af den oprindelige investering.
Afkast på investering (ROI)
En procentvis afkast er et afkast udtrykt i procent. Det er kendt som afkastet på investeringen (ROI). ROI er afkastet pr. Investeret dollar. ROI beregnes ved at dividere dollarafkastet med dollarens initialinvestering. Dette forhold ganges med 100 for at få en procentdel. Hvis man antager et afkast på $ 200 på en investering på $ 1.000, er det procentuelle afkast eller ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Afkast på egenkapital
Return on Equity (ROE) er en rentabilitetsgrad beregnet som nettoindkomst divideret med gennemsnitlig aktionærs egenkapital, der måler hvor meget nettoindkomst der genereres pr. Dollar i aktieinvestering. Hvis et selskab tjener $ 10.000 i nettoindkomst for året, og den gennemsnitlige egenkapital i virksomheden i samme periode er $ 100.000, er ROE 10%.
Afkastningsgrad
Return on Assets (ROA) er en rentabilitetsgrad, beregnet som nettoindkomst divideret med gennemsnitlige samlede aktiver, der måler hvor meget nettoresultat der genereres for hver dollar, der investeres i aktiver. Det bestemmer finansiel gearing, og om der er optjent nok ved brug af aktiver til at dække kapitalomkostningerne. Nettoindkomst divideret med gennemsnitlige samlede aktiver svarer til ROA.
For eksempel, hvis nettoindkomsten for året er $ 10.000, og det samlede gennemsnitlige aktiv for virksomheden i samme periode er lig med $ 100.000, er ROA $ 10.000 divideret med $ 100.000 eller 10%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.