Refinansiering i forhold til egenkapitallån: Hvad er forskellen?

Dit hjem er ikke kun et sted at bo, og det er ikke kun en investering. Det kan også være en kilde til klare kontanter, hvis du har brug for det gennem refinansiering eller et boligkapitallån. Refinansiering betaler dit gamle prioritetslån til gengæld for et nyt prioritetslån, ideelt til en lavere rente. Et boligkapitallån giver dig kontanter i bytte for den egenkapital, du har opbygget i din ejendom.

refinansiering

Der er to typer “refis”: en rente- og terminfinansiering og et udbetalingslån. En sats / sigtrefi involverer ikke penge, der skifter hænder, bortset fra omkostninger forbundet med lukning og midler fra det nye lån, der betaler det gamle lån. Du kan tage penge ud med en cash-out refi, da du effektivt forvandler egenkapitalen i dit hjem til kontanter.

Lukningsomkostninger udgør sandsynligvis 1 til 1, 5 procent af dit lånebeløb, selv ved en refinansiering. Du skal planlægge at fortsætte med at bo i dit hjem i et år eller mere, hvis du tager denne rute. Det kan være en god ide at udføre denne type rente / sigtrefi, hvis du kan tilbagebetale dine lukkeomkostninger med en lavere månedlig rente inden for ca. 18 måneder.

Boligkapitallån

Boliglån har en tendens til at have lavere rente end personlige, usikrede lån, fordi de er sikret af din ejendom, men der er en fangst med det. Långiveren kan komme efter dit hjem, hvis du som standard har et boligkapitallån eller kreditlinje.

En hjemmekapital kreditlinje (HELOC) er som et kreditkort, der er bundet til egenkapitalen i dit hjem. Du kan generelt låne så lidt eller så meget af den kreditgrænse, som du vil, selvom nogle lån kræver en indledende tilbagetrækning af et fast beløb. Det kan være nødvendigt, at du betaler et transaktionsgebyr, hver gang du foretager et tilbagetræknings- eller inaktivitetsgebyr, hvis du ikke bruger din kreditgrænse på et hvilket som helst tidspunkt i en forudbestemt periode. Du betaler kun renter i trækperioden, så betaler du hovedstolen plus renter, når tilbagebetalingsperioden starter.

Et traditionelt boligkapitallån omtales ofte som et andet prioritetslån. Du har dit primære prioritetslån, og nu tager du et andet lån mod den egenkapital, du har opbygget i din ejendom. Det andet lån er underordnet det første - skulle du som standard stå den anden långiver i kø bag den første, der indsamler ethvert provenu på grund af afskærmning. Af denne grund er rentesatserne på boliglån normalt højere. Långiveren tager en større risiko. HELOCs kaldes undertiden også andet prioritetslån.

Boliglån har normalt en fast rente, selvom nogle er justerbare. Den årlige procentsats (APR) for en kredit i en egenkapital beregnes på baggrund af lånets rente, mens APR for et traditionelt hjemmekapitallån generelt inkluderer omkostningerne ved indledning af lånet.

Refinansiering i forhold til hjemmekapitallåneksempel

For ti år siden lå renten lige over seks procent på dit 30-årige faste rente, da du først købte dit hjem. Nu i 2019 kan du få et prioritetslån til en rente på cirka fire procent. Disse to punkter kan potentielt slå hundreder af dollars om måneden fra din betaling og endnu mere fra de samlede omkostninger til finansiering af dit hjem over lånets løbetid. En refinansiering ville være til din fordel I dette tilfælde.

Eller måske har du allerede en lav rente, men du leder efter nogle ekstra kontanter til at betale for et nyt tag, tilføje et dæk til dit hjem eller betale for dit barns universitetsuddannelse. Det er her et boliglån kan blive attraktivt.

Særlige overvejelser

Din evne til at låne gennem enten refinansiering eller et boliglån afhænger af din kredit score. Hvis din score er lavere, end da du oprindeligt købte dit hjem, er refinansiering muligvis ikke i din bedste interesse, fordi dette muligvis kan øge din rente. Få dine tre kreditresultater fra trioen i de store kreditbureauer, før du går igennem processen med at ansøge om et af disse lån. Tal med potentielle långivere om, hvordan din score kan påvirke din rente, hvis de ikke alle er konsekvent over 740.

At tage et boligkapitallån eller et kreditfacilitet i hjemmet kræver, at du indsender forskellige dokumenter for at bevise, at du er kvalificeret, og begge lån kan pålægge mange af de samme lukkeomkostninger som et prioritetslån. Disse inkluderer advokatsalær, titelsøgning og dokumentforberedelse. De inkluderer også ofte en vurdering for at bestemme ejendommens markedsværdi, et ansøgningsgebyr til behandling af lånet, point - et punkt er lig med en procent af lånet - og et årligt vedligeholdelsesgebyr. Undertiden vil långivere give afkald på disse, så sørg for at spørge.

Hvis du ikke planlægger at blive i dit hjem i en længere periode, kan et boligkapitallån være det bedre valg, fordi lukkeomkostninger er mindre end med en refi.

Key takeaways

• Boliglån er ideelle til låntagere, der foretrækker den sikkerhed, der tilbydes med fast rente, og for dem, der kræver et betydeligt beløb til et specifikt formål. Det er et engangslån - yderligere penge kan ikke trækkes tilbage.
• HELOC'er er velegnede til personer, der har brug for adgang til en reserve med kontanter over en periode snarere end foran. Du betaler aldrig renter på mere lånte midler, end du faktisk bruger på et tidspunkt.
• Refinansiering kan være ideel, hvis du har til hensigt at forblive i dit hjem i nogen betydelig tid, og din rente falder.