Realiseret udbytte
Realiseret udbytte er det faktiske afkast, der er optjent i holderperioden for en investering, og kan omfatte udbytte, renteudbetalinger og andre kontante fordelinger. Begrebet kan anvendes på en obligation, der er solgt før dens udløbsdato eller udbyttebetalende sikkerhed. Generelt inkluderer det realiserede afkast på obligationer de kuponindbetalinger, der er modtaget i beholdningsperioden, plus eller minus ændringen i værdien af den oprindelige investering, beregnet på årsbasis.
Nedbrydning af realiseret udbytte
Det realiserede udbytte på investeringer med udløbsdato vil sandsynligvis afvige fra det angivne udbytte til forfald under de fleste omstændigheder. En undtagelse forekommer, når en obligation købes og sælges til pålydende værdi, hvilket også er indløsningskursen for obligationen ved forfald. F.eks. Giver en obligation med en kupon på 5%, der købes og sælges til pålydende værdi, et realiseret rente på 5% i beholdningsperioden. Den samme obligation indløst til pålydende når den udløber leverer et udbytte til forfald på 5%. Under alle andre omstændigheder beregnes realiserede udbytter baseret på modtagne betalinger og ændringen i værdien af hovedstolen i forhold til det investerede beløb.
Realiserede afkast med obligationer
Realiseret udbytte er det samlede afkast, når en obligation sælges før løbetid. For eksempel har en obligation, der forfalder om tre år med en 3% -kupon, der er købt til pålydende værdi af $ 1.000, et udbytte til 3%. Hvis obligationen sælges nøjagtigt et år efter køb til $ 960, er underskuddet på hovedstolen 4%. Kuponbetalingen på 3% bringer det realiserede udbytte til negativt 1%. Hvis den samme obligation sælges et år senere til $ 1.020 for en 2% gevinst i hovedstolen, øges det realiserede udbytte til 5% på grund af 3% -kuponbetalingen.
Tidlig CD-tilbagetrækning
Certifikat for indskudsinvestorer, der udbetaler før udløbsdatoen, pålægges ofte en bøde. På en to-årig CD er den typiske straf for tidlig tilbagetrækning seks måneders interesse. For eksempel, siger en investor, der indbetaler en to-årig CD, der betaler 1% efter et år, påløber $ 1.000 renter. Straffen på seks måneder svarer til $ 500. Efter at have betalt bøden netto investoren $ 500 over et år for et realiseret udbytte på 0, 5%.
Rentefonde
Beregningen af realiseret afkast gælder også for børshandlede fonde (ETF) og andre investeringsbiler uden forfaldsdato. For eksempel har en investor, der har en ETF, der betaler 4% rente i nøjagtigt to år og sælger for en gevinst på 2%, tjent 4% pr. År. Gevinsten i hovedstolen afskrives over den to-årige periode med en gevinst på 1% pr. År, hvilket bringer det realiserede udbytte til 5% pr. År.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.