Quant Fund
En kvantefond er en investeringsfond, der vælger værdipapirer ved at udnytte mulighederne i avanceret kvantitativ analyse. I kvantefonde bygger forvaltere tilpassede modeller ved hjælp af softwareprogrammer til at bestemme investeringer for fonden.
Key takeaways
- En kvantefond træffer investeringsbeslutninger baseret på brugen af avanceret kvantitativ analyse.
- Ledere bruger algoritmer og specialbyggede computermodeller til at vælge deres investeringer.
- Populariteten af kvantitativ analyse inden for fonde er steget i de senere år, delvis på grund af den stigende tilgængelighed af markedsdata.
- Selvom kvantefonde bruger den nyeste teknologi, er brugen af kvantitativ analyse otte årtier tilbage.
Sådan fungerer en Quant Fund
En kvantitativ fond er afhængig af algoritmiske eller systematisk programmerede investeringsstrategier. Kvantitative fonde kan være et af mange investeringstilbud understøttet af en stor kapitalforvalter. Det kan imidlertid også være det centrale ledelsesfokus for en specialiseret investeringsforvalter.
Toldfondstilbuddene er vokset, og forretningen er blevet etableret i branchen med kvantefondsforvaltere, der angiveligt er ansvarlige for en fjerdedel af alle amerikanske aktiehandler fra 2017, sagde Tabb Group.
Store kapitalforvaltere har set for at øge deres investering i kvantitative strategier, da fondsforvaltere kæmper for konsekvent at slå markedets benchmarks over tid. Mindre hedgefondsforvaltere afrunder også det samlede tilbud på kvantefond på investeringsmarkedet. Samlet søger kvantefondsforvaltere talentfulde personer med akkrediterede akademiske grader og meget teknisk erfaring i matematik og programmering.
Særlige overvejelser
Mængdefonde er ofte kendt for at være nogle af de mest innovative og meget tekniske tilbud i investeringsuniverset. Som sådan omfatter de en bred vifte af tematiske investeringsstiler og implementerer ofte nogle af branchens mest banebrydende teknologier. Grundlaget for kvantitativ analyse har imidlertid en historie, der går tilbage otte årtier, med udgivelsen af en bog fra 1934 kaldet "Sikkerhedsanalyse."
Skrevet af Benjamin Graham og David Dodd, foreslog bogen investeringer baseret på den strenge måling af objektive økonomiske målinger relateret til specifikke aktier. “Sikkerhedsanalyse” er blevet efterfulgt af yderligere publikationer relateret til kvantitativ investeringsstrategi, såsom Joel Greenblatt's "The Book that Beats the Market" og James O'Shaughnessys "Hvad der fungerer på Wall Street."
Kvantitative strategier omtales ofte som en "Black Box" på grund af det høje hemmeligholdelsesniveau omkring algoritmerne, de bruger.
Krav til kvantitetsmidler
Tanken til væksten af kvantefonde har været stigende adgang til en bredere vifte af markedsdata såvel som det voksende antal løsninger omkring brugen af big data. Udviklingen inden for finansiel teknologi og stigende innovation omkring automatisering har udvidet datasætene, som kvantefondsforvaltere kan arbejde med, givet dem endnu mere robuste datafeeds til en bredere analyse af scenarier og tidshorisonter.
På grund af dette har kvantefondsprogrammering og kvantitative algoritmer tusindvis af handelssignaler, de kan stole på, lige fra økonomiske datapunkter til trendende globale aktivværdier og virksomhedsnyheder i realtid. Mængde midler er også kendt for at opbygge avancerede modeller omkring momentum, kvalitet, værdi og økonomisk styrke ved hjælp af proprietære algoritmer udviklet gennem avancerede softwareprogrammer.
Mængde fonde klassificeres ofte som alternative investeringer, da deres forvaltningsstile adskiller sig fra traditionelle fondsforvaltere. Som sådan kan de være kendt for at opkræve relativt højere administrationsgebyrer end fonde med mere traditionelle investeringsstrategier. Deres tilbud er også mere komplekse end standardmarkedsinvesteringsfonde. I nogle tilfælde kan de målrette investorer med en højere nettoværdi eller have høje fondindgangskrav. Investorer vil finde disse strategier i regulerede gensidige fonde og børshandlede fonde. Hedgefonde er også kendt for at tilbyde kvantitative investeringstilbud med mindre regulerede forvaltningskrav.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.