Privat investeringsfond
En privat investeringsfond er et investeringsselskab, der ikke anmoder om kapital fra detailinvestorer eller offentligheden. Medlemmer af et privat investeringsselskab har typisk dyb viden om branchen såvel som investeringer andre steder. For at blive klassificeret som en privat fond skal en fond opfylde en af de undtagelser, der er beskrevet i investeringsselskabsloven fra 1940. Fritagelserne 3C1 eller 3C7 i loven bruges ofte til at oprette en fond som en privat investeringsfond. Der er en fordel ved at opretholde status som privat investeringsfond, da de lovgivningsmæssige og juridiske krav er meget lavere end hvad der kræves for fonde, der handles offentligt.
Key takeaways
- Private investeringsfonde er dem, der ikke anmoder om offentlige investeringer.
- Private fonde klassificeres som sådanne i henhold til undtagelser, der findes i investeringsselskabsloven af 1940.
- Hedgefonde og private equity fonde er to af de mest almindelige typer private investeringsfonde.
Forståelse af en privat investeringsfond
Det forventes, at private fonde opfylder visse kriterier for at bevare deres status. Generelt begrænser kravene både antallet og typen af investorer, der kan eje aktier i fonden. I USA kan en 3C1-fond under ovennævnte lov om investeringsselskaber fra 1940 have op til 100 akkrediterede investorer, og en 3C7-fond kan have en blød grænse på omkring 2.000 kvalificerede investorer. Både definitionen af kvalificeret og akkrediteret investor leveres med individuelle formuestest. Akkrediterede investorer skal have mere end $ 1 million i nettoværdi uden at tælle deres primære opholdssted og / eller $ 200.000 i årlig indkomst for en enkeltperson og $ 300.000 for et par. Kvalificerede investorer skal eje aktiver over 5 millioner dollars.
Hvorfor midler forbliver private
En privat investeringsfond kan vælge at forblive privat af flere årsager. Som nævnt er reglerne omkring private investeringsfonde meget løsere end for offentlige midler. Private investeringsfonde nyder mere frihed i, hvordan de håndterer alt fra rapportering til indløsninger. Dette tillader private investeringsfonde at se på illikvide investeringer, som en offentlig fond ville skubbe på grund af vanskelighederne ved regelmæssig værdiansættelse og likvidation i tilfælde af stigende indløsninger. Mange hedgefonde er private investeringsfonde, så de kan fortsætte med at bruge aggressive handelsstrategier, som forvalteren af en offentlig fond ville undgå på grund af potentialet for investorers retssager, der skyldes urimelig risikotagning. Det vigtigste er, at der ikke er nogen offentlig rapportering om positioner for private investeringsfonde, som giver dem mulighed for at undgå at vippe deres hånd på markedet og udhule rentabiliteten af en stealthily bygget position.
Ud over investeringsfleksibilitet kan private investeringsfonde være et valg af køretøjer til håndtering af betydelig familieformue. Ekstremt velhavende familier kan oprette private investeringsfonde for at investere formuen med familiemedlemmerne som aktionærer. Ofte fungerer et firma som den oprindelige struktur for denne ordning, og det genbruges for at skabe en kapitalinvesteringsarm ud fra virksomhedens overskud. I dette tilfælde ønsker eller behøver ikke familien udenfor kapital, så der er intet incitament til at offentliggøre fonden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.