Foretrukket indløselig øget udbytte af sikkerhed i udbytte (PRIDES)

Hvad er foretrukne indløselige øgede udbytte af kapitalandele (PRIDES)?

Foretrukne indløselige øgede udbytte af kapitalandele eller PRIDES er syntetiske værdipapirer, der består af en terminkontrakt til at købe udstederens underliggende sikkerhed og et rentebærende depositum til en bestemt pris. Rentebetalinger foretages med regelmæssige intervaller, og konvertering til den underliggende værdipapir er obligatorisk ved udløbet. PRIDES blev først introduceret af Merrill Lynch & Co.

Forståelse af foretrukket indløselig øget udbytte af sikkerhed i udbytte (PRIDES)

PRIDES ligner obligatoriske konvertible værdipapirer, men har en anden struktur. De ligner på den måde, at den foretrukne andel skal konverteres til fælles aktie på en bestemt dato. Et børsnoteret selskab udsteder konvertible værdipapirer, når det er nødvendigt at skaffe kapital ved at udstede aktier, men at gøre det ville potentielt få en pres på prisen på nuværende aktier. PRIDES giver investorer mulighed for at tjene stabile pengestrømme, mens de stadig deltager i kapitalgevinsterne på en underliggende aktie. Dette er muligt, fordi disse produkter værdsættes på samme måde som den underliggende sikkerhed.

Selvom der er forskelle i obligatoriske cabrioleter og deres underliggende strukturer, er der fælles træk, som PRIDES også deler. Den ene er den obligatoriske konvertering til egenkapital, når den konvertible udløber. To, der er en værdiansættelsesgrænse eller -grænse i modsætning til fælles aktier. Og tre er udbytteudbyttet typisk højere end almindelige aktier. Derudover har mange obligatoriske konvertible værdipapirer skattemæssige fordele.

PRIDES betragtes som en foretrukken bestand, fordi de har prioritet over fælles bestand og har rettigheder ud over dem, der gælder for fælles bestand. F.eks. Kan ejere af foretrukne aktier have en fordel, hvis et selskab arkiverer konkurs eller likviderer. Foretrukne aktier kan udstedes af et selskab af enhver størrelse, og de har karakteristika for både egenkapital og gæld. Indehavere af PRIDES har ikke stemmerettigheder, mens indehavere af fælles aktier generelt stemmer om mange emner. Indehavere af PRIDES får dog ofte et betydeligt højere udbytte end almindelige aktionærer, hvilket er en betydelig fordel.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Gæld, der kan udveksles til fælles aktier (DECS) Gæld, der kan udveksles til fælles aktier (DECS) er en konvertibel sikkerhed, der giver en investor mulighed for at konvertere gæld til fælles aktie. mere Præference Equity Redemption Cumulative Stock (PERCS) Definition Preference Equity Redemption Cumulative Stock (PERCS) er et aktie-derivat, der automatisk konverteres til den foretrukne aktie ved udløbet. mere Dividendforbedret konvertibelt lager (DECS) Udbytteforbedret konvertibelt lager er en foretrukken aktie, der giver indehavere præmieudbytte. mere struktureret afkast Produkt kan udskiftes til lager (STRYPES) ​​Struktureret afkastprodukt, der kan udskiftes til aktie (STRYPES) ​​er en konvertibel obligation, der betaler en kontantkupon kvartalsvis og kan byttes til aktie. mere Preferred Equity Redemption Stock (PERC) Foretrukket aktie med særlige bestemmelser, der begrænser værdien af ​​dens konvertible aktier og den obligatoriske indløsningsværdi ved udløb. mere Foretrukken Aktie Definition Foretrukket aktie refererer til en klasse af ejerskab, der har et højere krav på aktiver og indtjening end almindelige aktier har. flere Partner Links