Investering i Forex vs. Aktier

Dagens investorer og aktive forhandlere har adgang til et voksende antal handelsinstrumenter, fra gennemprøvede blue chip-aktier og industrier, til de hurtige futures- og valutamarkeder (eller forex) markeder. Det kan være kompliceret at beslutte, hvilke af disse markeder der skal handles, og mange faktorer skal overvejes for at tage det bedste valg.

Det vigtigste element kan være den erhvervsdrivendes eller investorens risikotolerance og handelsstil. F.eks. Er buy-and-hold-investorer ofte mere velegnede til at deltage i aktiemarkedet, mens kortsigtede forhandlere - inklusive swing-, dag- og hovedbundsforhandlere - muligvis foretrækker markeder, hvor kursvolatiliteten er mere markant.

Forex versus Blue Chips

Valutamarkedet er verdens største finansielle marked og tegner sig for mere end $ 500 billioner i gennemsnitlig omsat værdi hver dag fra 2016 (dato for den seneste BIS Triennial Central Bank Survey, indtil de nye data frigives i slutningen af ​​2019). Mange forhandlere tiltrækkes af valutamarkedet på grund af dets høje likviditet, handel døgnet rundt og mængden af ​​gearing, som deltagerne giver.

Blue chips er på den anden side aktier fra veletablerede og økonomisk forsvarlige virksomheder. Disse lagre er generelt i stand til at operere med rentabel under udfordrende økonomiske forhold og har en historie med at betale udbytte. Blue chips betragtes generelt som mindre ustabile end mange andre investeringer og bruges ofte til at give et stabilt vækstpotentiale til investorers porteføljer.

Volatilitet. Dette er et mål for kortsigtede prisudsving. Mens nogle erhvervsdrivende, især kortsigtede og daglige forhandlere, er afhængige af volatilitet for at drage fordel af hurtige prissvingninger på markedet, er andre forhandlere mere komfortable med mindre ustabile og mindre risikable investeringer. Som sådan tiltrækkes mange kortsigtede forhandlere til forex markederne, mens investorer i køb og hold muligvis foretrækker den stabilitet, der tilbydes af blue chips.

Løftestang. En anden overvejelse er gearing. I USA har investorer generelt adgang til 2: 1 gearing for aktier. Forex markedet tilbyder en væsentligt højere gearing på op til 50: 1, og i dele af verden er endnu højere gearing tilgængelig. Er al denne gearing en god ting? Ikke nødvendigvis. Selvom det helt sikkert giver springbrættet til at opbygge egenkapital med en meget lille investering - kan forex-konti åbnes med så lidt som $ 100 - gearing kan lige så let ødelægge en handelskonto.

Handelsstider. Endnu en anden overvejelse ved valg af et handelsinstrument er den periode, hvor hver handles. Handelssessioner for aktier er begrænset til udvekslingstider, generelt 9:30 til 16:00 Eastern Standard Time (EST), mandag til fredag ​​med undtagelse af markedsferier. Forexmarkedet forbliver på den anden side aktiv døgnet rundt fra 17:00 EST søndag til 17:00 EST fredag, åbner i Sydney og rejser derefter verden rundt til Tokyo, London og New York. Fleksibiliteten til at handle på de amerikanske, asiatiske og europæiske markeder - med god likviditet stort set ethvert tidspunkt på dagen - er en ekstra bonus til de handlende, hvis skemaer ellers ville begrænse deres handelsaktivitet.

Bør du handle med Forex eller aktier?

Forex versus indekser

Aktiemarkedsindekser er en kombination af lignende aktier, som kan bruges som benchmark for en bestemt portefølje eller det brede marked. På de amerikanske finansmarkeder inkluderer store indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) og Russell 2000. Indekserne giver handlende og investorer en vigtig metode til måling af bevægelsen på det samlede marked.

En række produkter giver handlende og investorer bred markedseksponering gennem aktiemarkedsindekser. Valutahandlede fonde (ETF'er), der er baseret på aktiemarkedsindekser, såsom S&P-indestårekvitteringer (SPY) og Nasdaq-100 (QQQQ), handles bredt. Aktieindeks futures og e-mini indeks futures er andre populære instrumenter baseret på de underliggende indekser. E-minierne kan prale af stærk likviditet og er blevet favoritter blandt kortsigtede forhandlere på grund af gunstige gennemsnitlige daglige prisklasser. Derudover er kontraktstørrelsen meget mere overkommelig end futureskontrakter i fuld størrelse aktieindeks. E-minierne, inklusive e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 og den mini-størrelse Dow Futures handles døgnet rundt på alle elektroniske, gennemsigtige netværk.

Volatilitet. Volatiliteten og likviditeten af ​​e-mini-kontrakterne nydes af de mange kortsigtede forhandlere, der deltager i aktiemarkedsindekser. Lad os sige, at futures med større aktieindeks handles til en gennemsnitlig daglig nominel værdi (den samlede værdi af en gearet positions aktiver) på $ 145 mia., Hvilket overskrider den samlede handlede dollarmængde af de underliggende 500 aktier. Den gennemsnitlige daglige rækkevidde i prisbevægelse for e-mini-kontrakterne giver store muligheder for at drage fordel af kortvarige markedsbevægelser.

Mens den gennemsnitlige daglige handlede værdi svækkes i forhold til forexmarkedet, giver e-minierne mange af de samme frynsegoder, som er tilgængelige for forexhandlere, herunder pålidelig likviditet, daglige gennemsnitlige prisbevægelseskurser, der er befordrende for kortsigtet overskud og handel uden for almindelige markedstider i USA.

Løftestang. Futureshandlere kan bruge store mængder gearing svarende til dem, der er tilgængelige for forex handlere. Med futures betegnes gearingen som margin, et obligatorisk depositum, der kan bruges af en mægler til at dække kontotab. Krav til minimumsmarginaler sættes af de børser, hvor kontrakterne handles, og kan være så lidt som 5% af kontraktens værdi. Mæglere kan vælge at kræve højere marginbeløb. Som forex, så har futureshandlere muligheden for at handle i store positionstørrelser med en lille investering, hvilket skaber muligheden for at nyde enorme gevinster - eller lide ødelæggende tab.

Handelstider. Mens der eksisterer handel næsten døgnet rundt for elektronisk handlede e-minier (handel ophører i cirka en time om dagen for at give institutionelle investorer mulighed for at værdsætte deres positioner), kan volumen være lavere end forex-markedet og likviditet under off-market timer kan være et problem afhængigt af den særlige kontrakt og tidspunkt på dagen.

Skattebehandling

Selvom det ikke er omfattet af denne artikel, skal det bemærkes, at forskellige handelsinstrumenter behandles forskelligt på skattetidspunktet. Korttidsgevinster på futureskontrakter kan for eksempel være berettiget til lavere skattesatser end kortsigtede gevinster på aktier. Derudover kan aktive erhvervsdrivende være berettigede til at vælge mark-to-market-status (MTM) til IRS-formål, hvilket tillader fradrag for handelsrelaterede udgifter, såsom platformgebyrer eller uddannelse.

For at hævde MTM-status forventer IRS, at handel er den enkeltes primære forretning. IRS-publikation 550 og indtægtsprocedure 99-17 dækker de grundlæggende retningslinjer for, hvordan man korrekt kan kvalificere sig som erhvervsdrivende til skatteformål. Det anbefales kraftigt, at forhandlere og investorer søger rådgivning og ekspertise hos en kvalificeret revisor eller anden skattespecialist for mest fordelagtigt at styre investeringsaktiviteter og relaterede skatteforpligtelser, især da handel med forex kan give en forvirrende tid med at organisere dine skatter.

Bundlinjen

Internettet og elektronisk handel har åbnet dørene for aktive forhandlere og investorer over hele verden for at deltage i et voksende udvalg af markeder. Beslutningen om at handle med aktier, forex eller futures er ofte baseret på risikotolerance, kontostørrelse og bekvemmelighed.

Hvis en aktiv erhvervsdrivende ikke er tilgængelig i de ordinære markedstider til at gå ind, forlade eller korrekt styre handler, er aktier ikke den bedste mulighed. Hvis en investors markedsstrategi imidlertid er at købe og holde på lang sigt, skabe stabil vækst og tjene udbytte, er aktier et praktisk valg. Instrumentet / instrumenterne, som en erhvervsdrivende eller investor vælger, bør baseres på, hvilket er bedst egnet til strategier, mål og risikotolerance.