Positiv korrelation
Positiv korrelation er et forhold mellem to variabler, hvor begge variabler bevæger sig i tandem - det vil sige i samme retning. En positiv korrelation eksisterer, når den ene variabel falder, efterhånden som den anden variabel falder, eller den ene variabel stiger, mens den anden øges.
I statistikker er en perfekt positiv korrelation repræsenteret af korrelationskoefficientværdien +1, 0, mens 0 indikerer ingen korrelation, og -1, 0 indikerer en perfekt invers (negativ) korrelation.
Korrelation mellem variabler indebærer ikke (nødvendigvis) årsagssammenhæng.
02:02Korrelation
Sådan fungerer positiv korrelation
En perfekt positiv sammenhæng betyder, at 100% af tiden, de pågældende variabler bevæger sig sammen med nøjagtigt samme procentdel og retning. En positiv sammenhæng kan ses mellem efterspørgslen efter et produkt og produktets tilknyttede pris. I situationer, hvor det tilgængelige tilbud forbliver det samme, stiger prisen, hvis efterspørgslen stiger.
Derudover kan gevinster eller tab på visse markeder føre til lignende bevægelser på tilknyttede markeder. Når prisen på brændstof stiger, stiger også priserne på flybilletter. Da flyene kræver brændstof til at køre, overføres ofte en stigning i disse omkostninger til forbrugeren, hvilket fører til en positiv sammenhæng mellem brændstofpriser og flybilletpriser.
En positiv sammenhæng garanterer ikke vækst eller fordel. I stedet bruges det til at betegne to eller flere variabler, der bevæger sig i samme retning sammen, så når den ene øges, gør den anden også det. Mens korrelationen eksisterer, er årsag muligvis ikke; Selvom visse variabler muligvis bevæger sig sammen, er det muligvis ikke kendt, hvorfor denne bevægelse finder sted.
Korrelation er en form for afhængighed, hvor et skift i den ene variabel betyder, at en ændring sandsynligvis er i den anden, eller at visse kendte variabler giver specifikke resultater. Et generelt eksempel kan ses inden for komplementær efterspørgsel efter produkter. Hvis efterspørgslen efter køretøjer stiger, vil efterspørgslen efter køretøjsrelaterede tjenester, såsom dæk, også gøre det. En stigning i et område påvirker komplementære industrier.
I nogle situationer kan positive psykologiske reaktioner medføre positive ændringer inden for et område. Dette kan demonstreres på de finansielle markeder, i tilfælde, hvor generelle positive nyheder om et selskab fører til en højere aktiekurs.
Key takeaways
- Positiv korrelation er et forhold mellem to variabler, hvor begge variabler bevæger sig i tandem - det vil sige i samme retning.
- En positiv korrelation eksisterer, når den ene variabel falder, efterhånden som den anden variabel falder, eller den ene variabel stiger, mens den anden øges.
- Aktier kan i nogen grad være korrelerede med hinanden eller med markedet som helhed.
- Beta er et almindeligt mål for, hvor korreleret en individuel aktiekurs er med det bredere marked, og bruger ofte S&P 500-indekset som benchmark.
Særlige overvejelser
Positiv korrelation i finans
Et simpelt eksempel på positiv sammenhæng involverer brugen af en rentebærende opsparingskonto med en fast rente. Jo flere penge der føjes til kontoen, hvad enten det er gennem nye indskud eller optjente renter, jo mere renter kan der tilskrives. Tilsvarende vil en stigning i renten korrelere med en stigning i den genererede rente, mens et fald i renten medfører et fald i den påløbne faktiske rente.
Investorer og analytikere ser også på, hvordan aktiebevægelser korrelerer med hinanden og med det bredere marked. De fleste aktier har en sammenhæng mellem hinandens prisbevægelser et eller andet sted midt i intervallet med en koefficient på 0, der ikke indikerer noget forhold mellem de to værdipapirer. For eksempel har en bestand i online-detailrummet sandsynligvis lidt sammenhæng med bestanden af et dæk- og auto-karosseri, mens to detailfirmaer vil se en højere korrelation. Dette skyldes, at virksomheder, der har meget forskellige operationer og vil producere forskellige produkter og tjenester ved hjælp af forskellige input.
En boghandler af mursten og mørtel på den anden side vil sandsynligvis have en negativ sammenhæng med bestanden af Amazon.com, da onlineforhandlerens popularitet typisk er dårlige nyheder for traditionelle boghandlere. Bestanden af den populære betalingsprocessor PayPal vil sandsynligvis være positivt korreleret med lagrene af online detailhandlere, der bruger dens tjenester. Hvis lagrene på eBay, Amazon og Best Buy stiger på grund af øgede onlineindtægter, er det sandsynligt, at PayPal vil opleve et lignende løft, som dens gebyrstyrede indkomst tager op og positive indtjeningsrapporter tilskynder investorer.
Beta og korrelation
Beta er et almindeligt mål for, hvor korreleret en individuel aktiekurs er med det bredere marked, og bruger ofte S&P 500-indekset som benchmark. Hvis en aktie har en beta på 1, 0, indikerer det, at dens prisaktivitet er stærkt korreleret med markedet. En bestand med en beta på 1, 0 har en systematisk risiko, men beta-beregningen kan ikke registrere nogen usystematisk risiko. At tilføje en aktie til en portefølje med en beta på 1, 0 giver ikke nogen risiko for porteføljen, men det øger heller ikke sandsynligheden for, at porteføljen giver et overskudsafkast.
En beta på under 1, 0 betyder, at sikkerheden teoretisk er mindre ustabil end markedet, hvilket betyder, at porteføljen er mindre risikabel med den inkluderede aktie end uden den. For eksempel har brugsaktier ofte lave betas, fordi de har tendens til at bevæge sig langsommere end gennemsnit på markedet.
En beta, der er større end 1, 0, indikerer, at sikkerhedens pris teoretisk set er mere ustabil end markedet. For eksempel, hvis en bestands beta er 1, 2, antages det at være 20% mere ustabilt end markedet. Teknologibestande og small caps har en tendens til at have højere betatabeller end markedets benchmark. Dette indikerer, at tilføjelse af aktien til en portefølje vil øge porteføljens risiko, men også øge dens forventede afkast.
Nogle aktier har endda negative betas. En beta på -1, 0 betyder, at bestanden er omvendt korreleret med markedets benchmark, som om det var et modsat spejlbillede af benchmarkets tendenser. Put-optioner eller inverse ETF'er er designet til at have negative betas, men der er et par industrigrupper, som guldgruvearbejdere, hvor en negativ beta også er almindelig.
Forskellen mellem Positive Correlation og Inverse Correlation
I statistikker beskriver positiv korrelation forholdet mellem to variabler, der ændrer sig sammen, mens en invers korrelation beskriver forholdet mellem to variabler, der ændrer sig i modsatte retninger. Omvendt korrelation beskrives undertiden som negativ korrelation. Eksempler på positive korrelationer forekommer i de fleste menneskers daglige liv. Jo flere timer en medarbejder f.eks. Arbejder, jo større er lønchecket for den ansatte ved slutningen af ugen. Jo flere penge der bruges på reklame, jo flere køber kunder fra virksomheden.
Inverste sammenhænge beskriver to faktorer, som skiver i forhold til hinanden. Eksempler inkluderer en faldende bankbalance i forhold til øgede forbrugsvaner og reduceret gas kilometertal i forhold til øget gennemsnitlig kørehastighed. Et eksempel på en omvendt korrelation i investeringsverdenen er forholdet mellem aktier og obligationer. Efterhånden som aktiekurserne stiger, har obligationsmarkedet en tendens til at falde, ligesom obligationsmarkedet klarer sig godt, når aktier underpresterer.
Det er vigtigt at forstå, at korrelation ikke nødvendigvis indebærer årsagssammenhæng. Variabler A og B stiger muligvis og falder sammen, eller A stiger muligvis, når B falder, men det er ikke altid rigtigt, at stigningen af den ene faktor direkte påvirker stigningen eller faldet fra den anden. Begge kan være forårsaget af en underliggende tredje faktor, såsom råvarepriser, eller det åbenbare forhold mellem variablerne kan være en tilfældighed.
Antallet af mennesker, der er tilsluttet internettet, har for eksempel været stigende siden starten, og prisen på olie er generelt tendenset opad i samme periode. Dette er en positiv sammenhæng, men de to faktorer har næsten bestemt intet meningsfuldt forhold. At både befolkningen af internetbrugere og prisen på olie er steget, er sandsynligvis en tilfældighed.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.