Portfolio Manager
En porteføljeforvalter er en person eller gruppe af mennesker, der er ansvarlige for at investere en gensidig, børshandlet eller lukket fonds aktiver, implementere dens investeringsstrategi og styre den daglige handel med porteføljer. En porteføljeforvalter er en af de vigtigste faktorer, der skal overvejes, når man ser på fondsinvestering. Porteføljestyring kan være aktiv eller passiv, og historiske resultatoptegnelser indikerer, at kun et mindretal af aktive fondsforvaltere konsekvent slår markedet.
BREAKING NED Portfolio Manager
En porteføljeforvalter har stor indflydelse på en fond, uanset om denne fond er en lukket eller åben gensidig fond, hedgefond, venturekapitalfond eller børshandlet fond. Forvalteren af fondens portefølje vil direkte påvirke fondens samlede afkast. Porteføljeforvaltere er derfor sædvanligvis erfarne investorer, mæglere eller forhandlere med stærk baggrund inden for økonomisk styring og track records for vedvarende succes.
En porteføljemanager, uanset baggrund, er enten en aktiv manager eller passiv manager. Hvis en manager tager en passiv tilgang, afspejler hans investeringsstrategi et specifikt markedsindeks. Med disse fonde er det markedsindeks, der bruges som benchmark, ekstremt vigtigt, da en investor bør forvente at se lignende afkast på lang sigt.
Omvendt kan en manager tage en aktiv tilgang til investering; hvilket betyder, at han forsøger at konsekvent slå gennemsnitligt markedsafkast. I dette scenarie er porteføljeforvalteren selv ekstremt vigtig, da hans investeringsstil direkte resulterer i fondens afkast. Potentielle investorer bør se på den aktive funds markedsføringsmateriale for at få flere oplysninger om investeringsmetoden.
Vigtige aspekter ved en porteføljemanager
Uanset investeringstilgang skal alle porteføljeforvaltere have meget specifikke kvaliteter for at få succes. Den første er ideer med oprindelse. Hvis porteføljemanageren er aktiv, er evnen til at have original investeringsindsigt vigtig. Med over 7.000 virksomheder at vælge imellem, skal aktive investorer være smarte med, hvor de ser ud. Hvis manageren indtager en passiv tilgang, kommer den oprindelige indsigt i form af det markedsindeks, han har besluttet at spejle. Passive ledere skal også træffe smarte valg om indekset.
Derudover er den måde, hvorpå en porteføljechef udfører forskning, meget vigtig. Aktive ledere laver en liste over tusinder af virksomheder og parrer den ned til en liste på et par hundrede. Kortlisten gives derefter til fondsanalytikere for at analysere de grundlæggende elementer i de potentielle investeringer, hvorefter porteføljeforvalteren vurderer virksomhederne og træffer en investeringsbeslutning. Passive ledere udfører også forskning ved at se på de forskellige passive tilgange og vælge den bedst egnede til fonden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.