retrocession

Hvad er retrocession?

Efterbehandling refererer til kickbacks, trailer eller findersgebyrer, som kapitalforvaltere betaler til rådgivere eller distributører. Disse betalinger udføres ofte diskret og videregives ikke til klienter, skønt de bruger klientmidler til at betale gebyrerne. Efterbehandlingsprovision er et stærkt kritiseret gebyrdelingsarrangement i finanssektoren, fordi penge strømmer tilbage til marketingfolk for deres indsats for at skaffe interesse for et bestemt produkt. Derfor rejser dette spørgsmålet om uvildighed og favoritisme fra rådgiverens side. Systemet ser ud til at tilskynde rådgivere til at markedsføre midler eller produkter, fordi de vil modtage et gebyr for det, ikke fordi midlerne er den bedste mulighed for klienten.

Retrocession forklaret

Efterbehandlingsgebyrer er provisioner, der betales til en formuesforvalter eller andre nye penge erhvervet af en tredjepart. For eksempel betaler banker ofte retrocessionsgebyrer til formuesforvaltere, der samarbejder med dem. Banken vil tilskynde og kompensere lederne for at bringe forretninger til banken. Banker kan også modtage retrocessionsgebyrer fra tredjepart, såsom investeringsfonde, til distribution eller markedsføring af specifikke finansielle produkter.

Nogle betragter retrocessionsafgifter som en tvivlsom kompensationsmodel, fordi de kan påvirke en bank- eller formuesforvalteres beslutning om at anbefale produkter, som muligvis ikke er i deres kundes interesse. Dette forslag om et investeringsprodukt, hvor rådgiveren modtager retrocession, forekommer iboende problematisk. Imidlertid er det foreslåede produkt normalt egnet til kunden, da det for det meste er investeringsprodukter af høj kvalitet, typisk gensidige fonde. Men spørgsmålet forbliver af motivation og dagsorden, når to groft lige produkter er tilgængelige, en med kompensation vedhæftet og en uden, kan nogle rådgivere muligvis finde sig unødigt påvirket.

Typer af retrocession

Efterbehandlingsgebyrer henviser typisk til tilbagevendende kompensationer i modsætning til en engangsaftale. En engangsbetaling kaldes normalt et finders gebyr, henvisningsgebyr eller erhvervelseskommission.

Der er tre typer af retrocessionsgebyrer:

1. Forvaringsbank retrocessionsgebyrer, hvor a formuesforvalter modtager kompensation for at tiltrække en ny kunde, der bringer kundens investeringsfonde ind i depotinstitutionen. Ved hyppige ændringer i tjenesteudbyderforeningen kan en formuesforvalter generere retrocessionsgebyrer, som kommer dem økonomisk til gode, men ikke nødvendigvis kommer deres klient til gode.
2. Handel med retrocessionsgebyrer er kompensation for forskellige handelstransaktioner, såsom køb og salg af værdipapirer. Jo mere salg der forekommer, jo højere bliver retrocessionsgebyrer. Da de fleste handler inkluderer et mæglergebyr for transaktionen, som kunden skal betale, kan dette igen komme pengehåndtereren til gode.
3. Retrocessionsgebyrer for køb af finansielle produkter er en del af den tilbagevendende samlede omkostningsprocent (TER), som kunderne skal betale og er typiske for investeringsfonde. Disse tilbagevendende beløb flyder tilbage til klientovertageren. Da den samlede omkostningsprocent belastes kunden hvert år, modtager den erhverver retrocessionsgebyr hvert år som tilbagevendende provision.

Key takeaways

• Efterbehandlingsgebyrer er tilbageslag til formuesforvaltere eller andre pengeopsamlere, der leveres af en tredjepart.
• Efterbehandlingskommission er kontroversiel i den finansielle verden, fordi penge går tilbage til marketingfolk for at gå ind for specifikke produkter.
• Efterbehandlingsgebyrer er typisk tilbagevendende, med engangs kickbacks, der normalt kaldes et findergebyr, henvisningsgebyr eller erhvervelseskommission.
• Typer af retrocessionsafgifter inkluderer depotbank, handel og køb af finansielle produkter.

Eksempel på ægte verden

I 2015 afgjorde JP Morgan en sag med SEC for $ 267 millioner. SEC oplyste, at JP Morgan valgte tredjeparts hedgefonde baseret på hedgefondsforvalteres vilje til at yde 1% i gebyrer til et banktilknyttet selskab. I disse tilfælde informerede banken ikke klienter, den foreslog, og foretrak de gensidige fonde, der var villige til at dele deres royalties, og indebar i stedet ikke nogen særlig partialitet. Ifølge Forbes repræsenterede JP Morgan-afviklingen første gang introduktion til amerikanske investorer af udtrykket retrocession.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Investeringsstyring Investeringsstyring henviser til håndtering af finansielle aktiver og andre investeringer foretaget af fagfolk for klienter, normalt ved at udarbejde strategier og udføre handler inden for en portefølje. mere Cross-Selling: Hvad alle burde vide At krydse sælge er at sælge relaterede eller komplementære produkter til en eksisterende kunde. Krydsalg er en af ​​de mest effektive metoder til markedsføring. mere Hvorfor aktiver under forvaltning - AUM spørgsmål Aktiver under forvaltning (AUM) er den samlede markedsværdi af de investeringer, som en person (porteføljeforvalter) eller enhed (investeringsselskab, finansiel institution) håndterer på vegne af investorer. mere Interpositionering Definition Interpositionering refererer til den ulovlige praksis med at bruge en unødvendig tredjepart mellem kunden og den bedste tilgængelige markedspris. mere Et indvendigt kig på gebyrstrukturer En gebyrstruktur beskriver, hvordan en virksomhed skal kompenseres for serviceniveauet. I kapitalforvaltning er de ofte flade eller præstationsdrevne. mere Aktiver under administration (AUA) Aktiver under administration (AUA) er et mål for de samlede aktiver, som en finansiel institution leverer administrative tjenester for. flere Partner Links