Oversolgt definition og eksempel
Udtrykket oversolgt henviser til en betingelse, hvor et aktiv har handlet lavere i pris og har potentialet for en prisvision. En oversolgt tilstand kan vare i lang tid, og at derfor være oversolgt betyder ikke, at en prisrally snart kommer eller overhovedet. Mange tekniske indikatorer identificerer oversolgt og overkøbt niveau. Disse indikatorer baserer deres vurdering på, hvor prisen i øjeblikket handles i forhold til tidligere priser. Grundlæggende elementer kan også bruges til at vurdere, om et aktiv potentielt er oversolgt og afviger fra dets typiske værdimetrik.
Key takeaways
- Oversolgt er et subjektivt udtryk. Da forhandlere og analytikere alle bruger forskellige værktøjer, kan nogle se et oversolgt aktiv, mens andre ser et aktiv, der har yderligere at falde.
- Oversolgte forhold kan vare i lang tid, så forsigtige handlende venter på, at prisen baserer sig og begynder at bevæge sig højere, før de køber.
- Oversolgte forhold identificeres ved hjælp af tekniske indikatorer, såsom relativ styrkeindeks (RSI) og stokastisk oscillator såvel som andre.
- Grundlæggende kan også fremhæve et oversolgt aktiv ved at sammenligne aktuelle værdier med tidligere værdier med hensyn til pris / indtjening (P / E) og for eksempel P / E for eksempel.
Hvad siger Oversold dig?
Oversolgt til en grundlæggende erhvervsdrivende betyder et aktiv, det handler godt under dets typiske værdimetrik. Tekniske analytikere henviser typisk til en indikatorlæsning, når de nævner oversolgt. Begge er gyldige tilgange, skønt de to grupper bruger forskellige værktøjer til at bestemme, om et aktiv er oversolgt.
Grundlæggende oversolgt
Grundlæggende oversolgte aktier (eller ethvert aktiv) er dem, som investorerne føler, at de handler under deres sande værdi. Dette kan være resultatet af dårlige nyheder vedrørende det pågældende firma, et dårligt udsyn for virksomheden fremover, en ude af favoritindustrien eller et svækket samlet marked.
Traditionelt har en fælles indikator for en bestands værdi været P / E-forholdet. Analytikere og forhandlere bruger offentligt rapporterede økonomiske resultater eller indtjeningsestimater for at identificere den passende pris for en bestemt bestand. Hvis en akties P / E falder ned til bunden af dets historiske interval eller falder under sektorens gennemsnitlige P / E, kan investorer se aktien som undervurderet. Dette kan give en købsmulighed til langsigtet investering.
For eksempel kan en aktie, der historisk har haft en P / E på 10 til 15, og som nu handles med en P / E på fem, signalere investorerne om at se nærmere på virksomheden. Hvis virksomheden stadig er stærk, kan aktien være oversolgt og en god købskandidat. Der er dog behov for omhyggelig analyse, da der kan være gode grunde til, at investorer ikke længere kan lide virksomheden så meget, som de engang gjorde.
Teknisk oversolgt
Forhandlere kan også bruge tekniske indikatorer til at fastlægge oversolgsniveauer. En teknisk indikator ser kun på den aktuelle pris i forhold til tidligere priser. Den tager ikke højde for grundlæggende data.
George Lane's stokastiske oscillator, som han udviklede i 1950'erne, undersøger de nylige prisbevægelser for at identificere ændringer i en akties momentum og kursretning. RSI måler styrken bag prisbevægelser i en ny periode, typisk 14 dage.
En lav RSI, generelt under 30, signalerer de handlende, at en aktie kan være oversolgt. I det væsentlige siger indikatoren, at prisen handler i den nedre tredjedel af sin nylige prisklasse. Dette er ikke at sige, at prisen springer øjeblikkeligt. Mange forhandlere venter på, at indikatoren begynder at gå højere, før de køber, da oversolgte forhold kan vare længe. For eksempel kan en erhvervsdrivende vente på, at oversolgt RSI bevæger sig tilbage over 30, før han køber. Dette viser, at prisen var oversolgt, men nu begynder at stige.
Nogle forhandlere bruger priskanaler som Bollinger Bands for at få øje på oversolgte områder. På et diagram er Bollinger Bands placeret ved et multiplum af en bestands standardafvigelse over og under et eksponentielt glidende gennemsnit. Når prisen når det lavere bånd, kan det være oversolgt. Igen venter de handlende typisk, indtil prisen begynder at stige igen, før de køber.
01:06Hvad betyder oversold?
Eksempler på oversolgt indikatorer og grundlæggende
Diagrameksemplet viser et prisoversigt med to indikatorer under det. Topindikatoren er en RSI, og den nedenfor er P / E.
På RSI er der blevet placeret pile, hvor RSI faldt under 30 og derefter flyttet tilbage over det. Dette ville være mulige købspoint baseret på opsving fra en oversolgt tilstand. Nogle af disse signaler resulterede i, at prisen steg højere, mens andre så, at prisen fortsatte lavere i et stykke tid.
Oversolgsniveauet for P / E vil variere afhængigt af lager, da hver aktie har sit eget P / E-interval, det har en tendens til at rejse i. Til dette lager, køb i nærheden af en P / E på 10 typisk præsenterede en god købsmulighed, da prisen gik højere derfra.
Forskellen mellem oversolgt og overkøbt
Hvis oversolgt er, når et aktiv handles i den nedre del af det nylige prisinterval eller handles i nærheden af lave priser baseret på grundlæggende data, er overkøb modsat. En overkøbt teknisk indikatorlæsning vises, når prisen på et aktiv handler i den øverste del af det seneste prisinterval. Tilsvarende vises en overkøbt grundlæggende aflæsning, når aktivet handles i den høje ende af dets grundlæggende forhold. Dette betyder ikke, at aktivet skal sælges. Det er bare en opmærksomhed for at undersøge, hvad der foregår.
Begrænsninger i brugen af oversolgt læsning
Oversalg betragtes fejlagtigt af nogle erhvervsdrivende som et købsignal. I stedet er det mere en alarm. Det fortæller forhandlere, at et aktiv handler i den nedre del af det nylige prisinterval eller handler med et lavere grundlæggende forhold end det typisk gør. Dette betyder ikke, at aktivet skal købes. Mange bestande, der fortsætter med at falde, ser billige ud hele vejen ned. Dette kan ske, fordi de fleste oversolgte aflæsninger er baseret på tidligere resultater. Hvis investorer ser en dyster fremtid for en aktie eller et andet aktiv, kan det fortsat sælges, selvom det ser billigt ud fra historiske standarder.
Selv hvis en aktie eller et andet aktiv er et godt køb, kan det forblive oversolgt i lang tid, før prisen begynder at bevæge sig højere. Dette er grunden til, at mange erhvervsdrivende holder øje med for oversolgt aflæsning, men venter derefter på, at prisen begynder at bevæge sig op, før de køber på baggrund af oversolgesignalet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.