Pengemarkedskonti eller cd'er: Hvilken investering er bedre?
Der er en række grunde til at holde en del af dine aktiver kontant eller kontantækvivalenter, såsom pengemarkedsregnskaber (MMA) eller indskudsbeviser (CD'er). En veludviklet økonomisk plan dikterer, at du opretholder en nødsituationskasse til en værdi af seks til 12 måneders leveomkostninger. Du kan bruge MMA'er og CD'er til at diversificere din investeringsportefølje eller til at finansiere et kortsigtet mål.
MMA'er og CD'er kan virke udskiftelige. De er begge bankprodukter, der tilbyder lave udbytter med maksimal ro i sindet. Valget mellem dem afhænger dog i sidste ende af det specifikke mål, du har for kontanterne og dit behov for likviditet. At forstå forskellene mellem de to er nøglen til at bestemme, hvilket er det mest passende køretøj til dine behov.
Sådan fungerer pengemarkedskonti
En MMA er en type gensidig fond, der investerer i meget kortvarige rentebærende instrumenter for at generere et variabelt afkast, mens kapitalen bevares. Det har en tendens til at levere renter, der er højere end opsparingskonti, men det kræver ofte et højere minimumsindskud. Nogle konti kræver også en minimumssaldo for at modtage den højeste sats.
Rentesatserne på MMA'er er varierende, hvilket betyder, at de stiger og falder med rentemarkedet. De fleste MMA'er har begrænset kontrol for kontrol og balanceoverførsel. Imidlertid begrænser føderale regler antallet af transaktioner i MMA'er til seks om måneden.
Key takeaways
- Kun pengemarkedskonti (MMA'er), der tilbydes af banker, er beskyttet af FDIC.
- En MMA er et bedre køretøj at bruge, når du muligvis har et øjeblikkeligt behov for kontanter.
- En CD tilbyder normalt et højere udbytte end en MMA, men der er sanktioner, hvis du tager dine penge tidligt.
- CD-stige hjælper med at beskytte dit udbytte, især i et stigende rentemiljø.
Der er vigtige forskelle mellem pengemarkedskonti, der tilbydes af banker og pengemarkedsfonde, der tilbydes af mæglere eller gensidige fonde. Pengemarkedsfonde fungerer på samme måde som MMA'er, medmindre pengemarkedsfonde ikke er forsikret af FDIC. Pengemarkedsfonde tilbydes typisk som en mulighed i 401 (k) planer. Siden 2016 er midlerne investeret i amerikanske statsobligationer eller statsobligationer snarere end virksomhedsobligationer eller kommunale obligationer. Ændringen kom med tilladelse fra SEC for at forbedre likviditets- og kvalitetskrav.
Sådan fungerer indskudsbeviser
Indskudsbeviser beskrives bedst som tidsindskud, der krediterer en fast rente, der er bundet til en løbetid. En længere indlånstid resulterer i en højere rente. CD'er udstedes med løbetider så kort som en måned til så længe som 10 år. Med traditionelle cd'er opkræver banker en straf for at trække penge ud før udløbsdatoen. Nogle banker tilbyder nu cd'er uden straf, der giver dig mulighed for at hæve dine penge uden straf, men du vil sandsynligvis modtage en meget lavere rente for privilegiet. Andre typer cd'er giver dig mulighed for kun at trække renter uden straf.
Som med ethvert bankindskud er både pengemarkedskonti og indskudsbeviser forsikret af Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) for op til $ 250.000 pr. Person pr. Konto.
Når en MMA er bedre end en CD
Generelt er en MMA et bedre køretøj at bruge, når du har eller kan have et øjeblikkeligt behov for kontanter. Hvis din bilmotor sprænger, ville du ikke have en bøde for for tidligt at trække penge fra en et-års CD. Hvis du har planlagt et kortsigtet køb, f.eks. En ny bil eller et større apparat, giver en MMA større fleksibilitet fra et likviditetsmæssigt synspunkt.
MMA'er kan også være et bedre valg i et stigende rentemiljø. Banker justerer periodisk afkastet på MMA'er, hvilket giver mulighed for at tjene mere på dine penge, når renten stiger. Du kan dog opnå den samme effekt med højere udbytter ved at investere i kortvarige CD'er og rulle dem til højereudbytter CD'er når de modnes.
I det nuværende miljø med lav rente kan cd'er på kort sigt være det bedste valg, da en CD på længere sigt eller en pengemarkedskonto ikke giver meget i form af renter.
Når en CD er bedre end en MMA
CD'er tilbyder normalt et højere udbytte end MMA'er. En længere løbetid betyder, at du får en højere rente. Hvis du absolut ikke har et behov for pengene, kan du låse en højere sats i en periode. CD'er bruges ofte til at finansiere mål inden for en tidsperiode på 10 år, når du muligvis ikke ønsker at risikere prisudsvingene på markedsbaserede optioner, såsom en aktieforening.
Selvom investering i længerevarende cd'er kan sikre en højere fast rente, ville det være en ulempe i en periode med stigende renter. Hvis du tror, at renten vil stige i et stykke tid, ville du have det bedre med at investere i cd'er på kortere sigt. Nogle banker tilbyder cd'er med variabel rente med renter, der vil stige, når renten stiger, men deres oprindelige udbytte har tendens til at være lavere end traditionelle cd'er.
Du kan også anvende en CD-stigningsstrategi for at afbalancere dit behov for likviditet med at opnå højere udbytter. For eksempel kan du investere lige store beløb i en-, to- og tre-årig CD. Når den 1-årige CD modnes, rulles den ind i en ny tre-årig CD. Når den to-årige CD er modnet og rullet ind i en anden tre-årig CD, har du derefter en tre-årig CD, der modnes hvert år, der følger.
Ved længerevarende stigestrategier bruges muligvis fem-årige CD'er, hvilket kan øge dit gennemsnitlige udbytte endnu højere. Strategiens nettovirkning er evnen til at fange højere renter, når CD’erne modnes, mens de altid forbliver investeret og opretholder en grad af likviditet med CD’er, der modnes hvert år.