Momentum Fund
En momentum-fond er en investeringsfond, der investerer i virksomheder baseret på aktuelle tendenser inden for f.eks. Indtjening eller prisbevægelse. Forvaltere af disse fonde investerer i virksomheder med positiv fremdrift og kan også korte aktier i virksomheder med negativ fremdrift.
BREAKING DOWN Momentum Fund
Momentumfonde kan være investeringer med høj afkast, men de kræver et højt overvågningsniveau, da momentumfaktorer kan være kortsigtede og forårsage retningsændringer. Mens momentumfaktorer er en overvejelse på tværs af alle typer aktive investeringsstrategier, er der kun få fonde, der udelukkende fokuserer på at investere i et virksomheds retningsmoment alene.
Momentum analyse
Momentumfaktorer inkluderer mange forskellige lageregenskaber. Nogle af de mest almindelige er prisbevægelser, indtægter og indtjening. I investeringsbranchen er der oprettet et antal momentumindekser, der stort set bruges af momentumfokuserede børshandlede fonde (ETF'er). Disse ETF'er overvejer generelt et års efterfølgende resultatafkast for aktier i et målrettet momentumindeks. Momentumindekser giver også aktier en momentum score ud over at følge præstationsafkast. Disse momentum score kan være baseret på grundlæggende egenskaber, såsom værdi, størrelse og kvalitet. Momentum score integrerer ofte grundlæggende analyser i værdien og kvalitetsmålingerne for at hjælpe med at give yderligere input ud over bare præstationsafkast. Nogle teknisk fokuserede fonde kan investere baseret på tekniske indikatorer, såsom prisuddelinger fra historiske niveauer.
Momentumanalyse lægger stor vægt på en akties markedsafkast. Mange fonde er afhængige af tidligere resultater som den primære faktor for inkludering. Disse midler yder støtte til forestillingen om, at tidligere resultater kan være en indikator for et virksomheds fremtidige afkast. I mange tilfælde genereres positive resultater af positive indtægter og indtjening, der er sammensat over tid. Imidlertid vil investorer muligvis være forsigtige med disse fonde, da de kan være meget korrelerede med systemiske risici og ofte også følger markedsafkast.
Investering i momentumfonde
Momentum-fonde baserer deres investeringsstrategier på adskillige faktorer, hvilket gør det vigtigt for investorer at sikre, at de forstår fondens investeringsfilosofi og risici. De fleste fonde fokuserer primært på en virksomheds tidligere resultat. Denne strategi kan afvige fra populære vækstfonde, der også følger præstationens fremdrift, men lægger større vægt på forventningerne til fremtidig indtægt og indtjening snarere end tidligere udviklingstendenser.
Aktive forvaltede momentumfonde vil ofte rebalancere kvartalsvis for at sikre, at porteføljens investeringer er baseret på de mest aktuelle historiske afkastevalueringer. De fleste passive momentumindekser vil rebalancere halvårligt. Den hyppige rebalansering hjælper med at holde strategien på linje med dens fokus. Disse fonde har således typisk en høj omsætning og drager ofte fordel af gevinster på kort sigt med prisbevægelser.
AQR Large Cap Momentum Style Fund er en af de mest populære momentumfonde, der tilbydes som en gensidig fond. Talrige andre momentumfonde findes også i ETF-køretøjer, såsom iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF og USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.