Minimum investering
En minimumsinvestering er den mindste dollar eller aktiemængde, som en investor kan købe, når han investerer i en bestemt sikkerhed, fond eller mulighed. Ofte tænkt på med hensyn til gensidige fonde eller hedgefonde findes minimumsinvesteringer også i fastforrentede værdipapirer, sikkerhedsstillede pantforpligtelser (CMO) og begrænsede partnerskaber (LP), hvor et minimum specificeret pengebeløb skal afsættes for at købe sikkerheden. Dette betyder, at en investor ikke kan investere eller købe et beløb, de ønsker. De er nødt til at investere eller købe det krævede minimumsbeløb eller mere.
En hedgefond kan for eksempel kræve, at deres klienter indbetaler mindst $ 100.000 hos firmaet. Dette er den minimumsinvestering, der kræves for at hedgefonden kan styre klientens penge.
Key takeaways
- Minimumsinvesteringen er det specificerede mindste beløb, der kræves for at købe eller investere i en sikkerhed, et aktiv eller en mulighed.
- Gensidige fonde og hedgefonde har typisk minimumsinvesteringer, selvom disse kan variere drastisk fra hundreder eller tusinder af dollars helt op i millioner.
- Indkøb af visse aktiver kan kræve et minimumskøb, såsom obligationer.
Sådan fungerer en minimumsinvestering
Minimum investeringsbeløb kan variere baseret på den pågældende gensidige fond og kan strække sig overalt fra $ 1 hele vejen til $ 1 million eller mere. Mindstepladser i hedgefonde kan være endnu større, ligesom nogle LP'er og investeringsforeninger kan ske. For detailinvestorer er der stadig et stort udvalg af fonde, der har beskedne minimumsinvesteringer, som normalt starter ved $ 100 og opover.
En stor faktor for en fondsforvalter i bestemmelsen af en minimumsinvestering er fondens strategi og likviditetskrav. Ved at indstille en høj minimumsinvestering kan fondsforvaltere effektivt udelukke kortsigtede investorer og regulere kontanttilstrømning til fonden, hvilket kan være nyttigt til den daglige forvaltning af aktiverne.
Midler kan også pålægge en høj minimumsinvestering for at undgå papirarbejde og bogføring af mange kunder. En afdeling kan kun have en håndfuld store kunder, mens et andet firma måske har det samme beløb af kapital under forvaltning, men denne kapital blev leveret af tusinder af klienter.
Nogle virksomheder foretrækker at imødekomme mindre kunder med produkter med lav minimumsinvestering, mens andre virksomheder foretrækker højere minimumsinvesteringer rettet mod individer med højere nettoværdi.
Nogle fonde kan have minimale investeringsbeløb, der varierer efter handelsplatform på grund af aftaler mellem mægler-forhandleren og fondsselskabet.
Generelt skal investorer overveje minimumsinvesteringer, når de søger nye investeringer.
På andre markeder kan en minimumsinvestering indstilles af en mægler eller simpelthen af købsprisen for værdipapiret (ganget med den mængde, hvor sikkerheden kan købes eller sælges i).
For eksempel vil mange mæglere kræve en minimumsinvestering på $ 5.000 for at købe obligationer. Når man handler med større kunder eller virksomheder, kan den mindste investering være $ 25.000, $ 100.000 eller endda $ 1 million eller mere.
Mange gensidige fonde og hedgefonde følger en strategi eller sporer blot et indeks. De fleste indeks og nogle strategier kan investeres i ved at købe børshandlede midler (ETF'er). ETF'er har ikke mindst investeringsbehov for mange gensidige og hedgefonde, men kan alligevel tilbyde lignende afkast i mange tilfælde. Da ETF'er handler som aktier, kan en investor købe så lidt som en aktie. Derfor er minimumsinvesteringerne i en ETF multipliceret med ETF's handelspris.
Eksempler på minimumsinvesteringer
Minimumsinvesteringer varierer drastisk på tværs af gensidige og hedgefonde.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) har en stærk langsigtet udvikling i gennemsnit på 11, 23% pr. År tilbage til 1958, fra maj 2019. Den mindste investering i fonden med stor kapitalisering er $ 3.000. Når de er investeret, kan klienter investere yderligere midler i trin på op til $ 1. Fonden har et omkostningsprocent på 0, 31%
I den anden ende af spektret har Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) en minimumsinvestering på $ 5 millioner. Men som i mange tilfælde er fondens strategi om at spore S&P Mid-Cap 400-indekset også tilgængelig i en ETF, som kan købes til prisen for en aktie. Mens prisen på Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) varierer dagligt, da investorer kan investere med lige så lidt som en aktie med så lidt som et par hundrede dollars.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.