Microsoft kan falde 11% på trods af bullish profitprognoser

Microsoft Corp.'s (MSFT) aktie er steget 56% i løbet af det seneste år, drevet af stigende indtægter på den eksplosive vækst i sin cloud computing-enhed. Det kan være tid til en vejrtrækning. Nogle optioner erhvervsdrivende vedder på, at aktierne vil trække sig tilbage med op til 11% i løbet af de næste seks måneder.

Forhandlers kortvarige bearish visning står i kontrast til analytikernes bullish indtjeningsestimater og prismål. (Se: Microsoft Stock kan stige 10% på stærkt cloud-salg. )

MSFT-data fra YCharts

Bearish væddemål

Flere optioner forhandlere ser softwarevirksomheden falde inden næste års udløbsdato den 18. april. Den baesistiske placering ved $ 105-strejken oplevede en stigning i åben rente til over 10.000 kontrakter, hvilket er væddemål om, at aktierne vil falde. For en køber af dem, der sætter en fortjeneste, vil bestanden skulle falde til under $ 101, 50. Værdien af ​​det åbne sæt er omkring $ 3, 5 millioner, hvilket er en betydelig indsats.

En stigning på 8%

I modsætning hertil ser analytikere, der dækker Microsoft, bestanden stige mere end 8% til 124 dollars. De er overvældende bullish, med 91% af de 34 analytikere, der dækker bestanden med en købs- eller bedre end bedømmelse. Der er kun en analytiker med en salgsklassificering på aktien.

Denne optimisme stammer fra deres indtjeningsudsigter. Analytikere ser indtjeningen klatre mere end 10% i regnskabsåret 2019 på en omsætningsvækst på mere end 11% til $ 122, 9 milliarder. Analytikere har hævet deres skøn siden juli.

MSFT's årlige EPS estimerer data fra YCharts

Stærk vækst

Analytikere ser også, at væksten fortsætter i regnskabsåret 2020, når indtjeningen stiger med 15% og omsætningen 10%. (Se: Microsofts aktie kan stige 12% på forhøjede prognoser. )

Teknisk vending

For at være sikker, understøtter tekniske diagrammer også optionernes forhandlers bearish visning. Diagrammerne antyder, at bestanden kan miste styrke efter at have tendens højere i en bullish optur siden april. Det relative styrkeindeks (RSI) har været lavere end på trods af, at aktiekursen fortsætter med at gøre nye højder, hvilket er en bearish afvigelse, hvilket antyder, at aktierne vil falde. RSI begyndte at falde lavere i august efter at det toppede på et overkøbt niveau over 70.

Mens de grundlæggende elementer for aktien ser stærke ud, ser aktierne sårbare ud for et tilbagetrækning i de næste par måneder baseret på det tekniske diagram og optioner. Denne tilbagetrækning er muligvis kun på kort sigt, så længe virksomheden fortsat rapporterer robuste resultater.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.