Estate Planning: 14 ting at gøre, før du dør

Da Aretha Franklin døde tarm - uden en lovlig vilje - i 2018, sluttede hun sig til en overraskende lang liste med berømte mennesker, som heller ikke efterlod et testamente. Manglen på en vilje efterlod hendes overlevende med den besværlige byrde at afvikle hendes anliggender. Mens din ejendom måske ikke er på størrelse med en popstjerne, er det stadig vigtigt at have en plan på plads i tilfælde af din død.

Mere end en sidste vilje og testament

Godsplanlægning går ud over at udarbejde en testamente. Planlægning betyder regnskab for alle dine aktiver og sikre, at de overføres så glat som muligt til de personer eller enheder, du ønsker dem. Sammen med implementeringen af ​​din plan skal du sørge for, at andre ved det og forstår dine ønsker.

Hvis du har udsat dig for at bestemme, hvem der arver din ejendom, hjælper denne artikel dig med at komme i den rigtige retning.

1. Specificer din fortegnelse

For at starte tingene ud skal du gå gennem indersiden og ydersiden af ​​dit hjem og oprette en liste over alle varer værd $ 100 eller mere. Eksempler inkluderer selve huset, tv-apparater, smykker, samleobjekter, køretøjer, kunst og antikviteter, computere eller bærbare computere, græsplæneudstyr og el-værktøjer.

Listen vil sandsynligvis være en hel del længere, end du forventede, at den ville være i starten. Når du udarbejder denne liste, tilføj korte noter, hvis der er en bestemt overlevende, du ønsker at have dette objekt efter din død.

2. Følg med ikke-fysiske genstande

Begynd derefter med at tilføje dine ikke-materielle aktiver til din liste. Disse varer inkluderer ting, du ejer på papir eller andre rettigheder, der er baseret på din død. Genstande, der er anført her, vil omfatte mæglerkonti, 401k-planer, IRA-aktiver, bankkonti, livsforsikringspolitikker og andre eksisterende forsikringspolicer såsom langtidspleje, husejere, bil, handicap og sundhedsforsikringer.

Medtag alle kontonumre, og angiv placeringen af ​​de fysiske dokumenter, hvis du har dem i din besiddelse. Du kan også angive kontaktoplysninger for de virksomheder, der besidder disse ikke-fysiske ejendele.

3. Saml en liste over gæld

Her laver du en separat liste over åbne kreditkort og andre forpligtelser, du måtte have. Dette bør omfatte poster som autolån, eksisterende realkreditlån, egenkapitallinjer i kredit (HELOC) og enhver anden gæld, du måtte skylde. Tilføj igen kontonumre, placeringen af ​​underskrevne aftaler og kontaktoplysninger fra de virksomheder, der holder gælden.

Medtag kreditkort, du bruger regelmæssigt, og dem, der sidder i en skuffe, som du aldrig bruger, eller dem fra en butik, du har. En god praksis er at køre en gratis kreditrapport mindst en gang om året. Den identificerer de kreditkort, du måske har glemt, at du har.

4. Lav en medlemsliste

Hvis du hører til bestemte organisationer som AARP, The American Legion, en veteranforening, faglig akkrediteringsforening eller en universitetsalumnigruppe, lav en liste over dem. I nogle tilfælde har flere af disse organisationer utilsigtede livsforsikringsydelser (uden omkostninger) på deres medlemmer, og dine modtagere kan være berettigede.

Medtag alle andre velgørenhedsorganisationer, som du stolt støtter eller yder donationer til. Det er også en god ide at lade dine modtagere vide, hvilke velgørende organisationer eller årsager der er tæt på dit hjerte, og at du støtter eller yder donationer til.

5. Opret kopier af din liste

Når dine lister er udfyldt, skal du datere og underskrive dem og lave mindst tre eksemplarer. Originalen skal gives til din ejendomsadministrator (mere om dem senere). Den anden kopi skal gives til din ægtefælle (hvis du er gift) og placeres i et pengeskab. Opbevar den sidste kopi for dig selv på et sikkert sted.

Estate Planning: 16 ting at gøre, før du dør

6. Gennemgå dine pensionskonti

Konti og politikker, hvor du udpeger modtagere, overføres direkte til den person eller enhed, der er opført ved din død. Det betyder ikke noget, hvordan du direkte disse konti eller politikker distribueres i din vilje eller tillid. De modtagerbetegnelser, der er knyttet til pensionskontoen, vil have forrang.

Kontakt din arbejdsgivers kundeserviceteam eller planadministrator for en aktuel liste over dit modtagerudvalg for hver konto. Gennemgå hvert af disse konti for at sikre, at modtagerne er aktuelle og opført nøjagtigt, som du vil. Dette er især vigtigt, hvis du er skilt og gift igen.

7. Opdater din forsikring

Som med pensionskonti, vil livsforsikring og livrenter også passere ved kontrakt. Det er lige så vigtigt, at du kontakter alle livsforsikringsselskaber, hvor du opretholder politikker for at sikre, at dine modtagere er opdaterede og listet korrekt.

8. Tildel TOD-betegnelser

Skifteri er en proces, hvor dine aktiver fordeles pr. Retlig instruktion. Det kan være en kostbar og tidskrævende proces. Aktiver, der er testamenteret i en testament, gennemgår skifteprøve, ligesom aktiver også gør, hvis nogen dør tarm.

Imidlertid testes unødvendigt mange konti såsom banksparing, CD-konti og individuelle mæglerkonti hver dag. Hvis du har disse konti, kan de oprettes - eller ændres - med en overførselsdødsfunktion (TOD) for at undgå skifteprocessen.

Kontakt din depotmand eller bank for at indstille dette på dine konti.

9. Udkast til en testament

Alle over 18 år skal have en testamente. Det er regelbogen for distribution af dine aktiver, og det kan forhindre ødelæggelse blandt dine arvinger. Testamenter er forholdsvis billige ejendomsplanlægningsdokumenter, der skal udarbejdes.

De fleste advokater kan hjælpe dig med at udarbejde en testament til mindre end $ 1.000. Hvis det er for rig til dit blod, er der flere viljestilførende softwarepakker tilgængelige online til hjemmecomputeranvendelse.

Din ejendomsadministrator eller eksekutor er ansvarlig for at administrere din testament i tilfælde af din død. Det er vigtigt, at du vælger en person, der er ansvarlig og i en god mental tilstand til at træffe beslutninger.

Antag ikke med det samme, at din ægtefælle er det bedste valg. Tænk på alle kvalificerede individer, og hvordan følelser relateret til din død vil påvirke denne persons beslutningsevne.

Sørg for, at du altid underskriver og daterer din testamente foran to ikke-relaterede vidner, der også bør underskrive dokumentet. Derefter har testamentet noteret. Opbevar originalen på et sikkert sted. Endelig skal du sørge for, at andre mennesker kender dokumentets placering, så de kan få adgang til det, når det er nødvendigt.

10. Kopier administratoren

Når din testament er afsluttet, underskrevet, bevidnet og notarized, vil du sørge for, at din ejendomsadministrator får en kopi. Medmindre du selv hænger fast på originalen, bør du også opbevare en kopi et sikkert sted derhjemme.

Husk, at selvom du kan lave kopier, kan kun den originale testamente - dokumentet "våd signatur" i ejendomsplanlægning-lingo - indgives til prøvetid.

11. Gennemgå regelmæssigt dokumenter

Gennemgå din testament for opdateringer mindst en gang hvert andet år og efter større livsændrende begivenheder (ægteskab, skilsmisse, fødsel af et barn osv.). Livet ændrer sig konstant, og din beholdning vil sandsynligvis også ændre sig fra år til år.

12. Besøg en ejendomsadvokat

Selvom du måske tror, ​​at du har dækket alle veje, er det altid en god ide at få en komplet investerings- og forsikringsplan udført mindst en gang hvert femte år.

Når du bliver ældre, kaster livet nye kurvekugler på dig, såsom at finde ud af, om du har brug for langvarig plejeforsikring og beskytte dit gods mod en stor skatteregning eller lange domstolsprocesser.

Tip som at have et medicinsk nødsituationskort i din taske eller pung er små ting, som mange mennesker aldrig tænker på, at en ekspert kan hjælpe dig med at lære. Fagfolk vil også være opmærksomme på ændringer i lovgivning og indkomst- eller ejendomsskattelovgivning, som kan have indflydelse på dine testamenter Det kan være nødvendigt at omstrukturere dine bedrifter.

13. Forenkle dine finanser

Hvis du har skiftet job i årenes løb, er det meget sandsynligt, at du har flere forskellige 401 (k) -pensionsplaner, der stadig er åbne med tidligere arbejdsgivere eller måske endda flere forskellige IRA-konti. Selvom dette normalt ikke skaber et stort problem, mens du er i live (undtagen masser af ekstra papirarbejde og kontostyring), kan du overveje at konsolidere disse konti til en enkelt IRA. Konsolidering af konti giver mulighed for bedre investeringsvalg, lavere omkostninger, et større udvalg af investeringer, mindre papirarbejde og lettere styring.

14. Andre vigtige dokumenter

Som minimum skal du oprette en testamente, fuldmagt, surrogat til sundhedspleje og en levende vilje. Du skal også tildele værgemål for dine børn og kæledyr. Hvis du er gift, skal hver ægtefælle oprette en separat testamente med planer for den overlevende ægtefælle. Endelig skal du sørge for, at alle de berørte personer har kopier af disse dokumenter.

Bundlinjen

Udskillelse er ejendomsplanlægningens største fjende. Mens ingen af ​​os kan lide at tænke på at dø, er kendsgerningen, at forkert eller ingen planlægning kan føre til familietvister, aktiver, der går i de forkerte hænder, lange retssager og enorme beløb af dollars betalt (muligvis unødigt) i føderal skat .

Så når du sidder rundt i huset og ser på dit yndlingssportteam eller et tv-show, trækker du en tablet eller bærbar computer og begynder at lave dine lister. For at citere Benjamin Franklin, "Ved ikke at forberede dig, forbereder du dig på at mislykkes."