Market-Maker Spread
Market maker-spredningen er forskellen mellem den pris, som en market maker er villig til at købe en sikkerhed og den pris, som den er villig til at sælge værdipapiret. Market maker-spredningen er forskellen mellem det bud og den anmodede pris, som den, der produceres af market maker for sikkerhed. Det repræsenterer den potentielle fortjeneste, som market maker kan tjene med denne aktivitet, og det er beregnet til at kompensere det for risikoen for markedsskabelse. Risikoen, der er forbundet med markedet, kan påvirke størrelsen på markedsproducenten. Høj volatilitet eller mangel på likviditet i en given sikkerhed kan øge størrelsen på markedsproducenten.
02:02En market maker
Nedbrydning af markedet-maker spredning
Markeds beslutningstagere øger likviditeten ved at være klar til at købe og sælge udpegede værdipapirer til enhver tid i løbet af handelsdagen. Mens spredningen mellem bud og anmodning kun er et par cent, kan markeds beslutningstagere drage fordel ved at udføre tusindvis af handler på en dag og eksperthandle deres "bog". Imidlertid kan disse overskud udslettes af ustabile markeder, hvis markedsproducenten er fanget på den forkerte side af handlen.
Eksempel på Market-Maker Spread
F.eks. Kan market maker MM på en aktie - lad os kalde det Alpha - vise et bud- og anmodningspris på $ 10 / $ 10.05, hvilket betyder, at MM er villig til at købe det til $ 10 og sælge det til $ 10.05. Spredningen på 5 cent er dens fortjeneste pr. Handlet aktie. Hvis MM kan handle 10.000 aktier til det offentliggjorte bud og bede, ville dens overskud fra spændet være $ 500.
I stedet for at spore prisen for hver enkelt handel i Alpha, vil MM's handlende se på den gennemsnitlige pris på aktien over tusinder af handler. Hvis MM har lange Alpha-aktier i sin beholdning, vil dens forhandlere bestræbe sig på at sikre, at Alfa's gennemsnitlige pris i sin beholdning er under den nuværende markedspris, så dens markedsskabende i Alpha er rentabel. Hvis MM er kort Alpha, skal gennemsnitsprisen være over den aktuelle markedspris, så nettokortpositionen kan lukkes med fortjeneste ved at købe Alpha-aktier tilbage til en billigere pris.
Market maker-spænd udvides i ustabile markedsperioder på grund af den øgede risiko for tab. De udvides også for lagre, der har et lavt handelsvolumen, dårlig prissynlighed eller lav likviditet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.