Markedsrabat

DEFINITION af markedsrabat

Markedsrabatten er forskellen mellem en obligations angivne indløsningspris og dens købspris på det sekundære marked, hvis det er købt til en pris under pari. Markedsrabat opstår, når en obligations værdi på det sekundære marked falder, efter at den er udstedt, normalt på grund af en stigning i rentesatserne. I tilfælde af værdipapirer med oprindelig emission (OID), såsom nulkuponobligationer, er markedsrabatten forskellen mellem købsprisen og udstedelseskursen plus påløbet OID.

BREAKING NED Markedsrabat

Markedsrabat på en obligation er ikke beskattet årligt i USA, men den er skattepligtig som almindelig renteindkomst i året, hvor obligationen sælges eller indløses. Obligationsinvestoren kan også vælge at medtage amortiseret markedsrabat årligt i indkomst til skatteformål, selvom dette ville betyde at betale skat på det nu snarere end i fremtiden. Bemærk, at markedsrabatten er skattepligtig, selvom regelmæssig renteindkomst fra den pågældende obligation er skattefritaget, ligesom det er for kommunale værdipapirer.

Antag for eksempel, at en amerikansk investor betaler $ 900 for en obligation, der oprindeligt blev udstedt til en pålydende værdi på $ 1.000. Forskellen på $ 100 mellem pålydende værdi og købsprisen er markedsrabatten. Denne forskel skal rapporteres som almindelig renteindkomst på investorens selvangivelse enten ved disposition eller årligt på amortiseret grundlag, afhængigt af valget foretaget af investoren.

Der er visse undtagelser fra valgreglerne, f.eks. For amerikanske opsparingsobligationer og for kortvarige forpligtelser, der udløber om et år eller mindre fra udstedelsesdatoen. For skattefritagede obligationer, der er købt før 1. maj 1993, behandles en gevinst, der stammer fra en markedsrabat, som en kapitalgevinst snarere end renteindtægter.

En anden undtagelse fra valget af, hvordan markedsrabatten skal behandles skattemæssigt, vedrører “de minimis” eller små markedsrabatter. Under "de minimis" -reglen behandles markedsrabatten som nul, hvis rabatten ved køb er mindre end 0, 25% af obligationens pålydende værdi, ganget med antallet af fulde år fra købsdatoen til udløbsdatoen. . Hvis markedsrabatten er mindre end de minimis-beløbet, skal markedsrabatten behandles som en kapitalgevinst - snarere end almindelig indkomst - når obligationen sælges eller indløses.

Hvis du f.eks. Køber en obligation på 1 000 dollar pålydende pari, der forfalder inden for 10 år for $ 985, er markedsrabatten $ 1000 - $ 985 = $ 15. Da denne rabat er mindre end de minimis-tærsklen på $ 25 (0, 25% af $ 1000 x 10 = $ 25), betragtes markedsrabatten som nul. Som et resultat behandles rabatten på $ 15 som en kapitalgevinst, når du sælger eller indløser obligationen.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

De Minimis-skatteregel De Minimis-skattereglen siger, at hvis en obligationsrabat er mindre end et kvartal point pr. Helt år mellem erhvervelsestidspunktet og forfaldstidspunktet, er det en kapitalgevinst. mere Periodiseret markedsdiskonto Akkumuleret markedsrabat er gevinsten i værdien af ​​en diskonteringsobligation, der forventes at holde den i enhver varighed indtil dens løbetid. mere Rent rabatinstrument Et rent diskonteringsinstrument er en type sikkerhed, der ikke betaler nogen indkomst før udløbet; ved udløbet modtager holderen instrumentets pålydende værdi. mere Rabatnotat En rabatnot er en kortfristet gældsforpligtelse udstedt til en rabat til par. Rabatnoter svarer til nul-kuponobligationer og statskasseudstedelser og udstedes typisk af statslige sponsorerede agenturer eller højt rangerede virksomheds låntagere. mere Konstant afkastmetode Metoden med konstant afkast er en måde at beregne den påløbne rabat på obligationer, der handler på det sekundære marked. mere Hvad er indløsning i finansiering? Indløsning involverer tilbagevenden af ​​gensidige fondsandele eller tilbagelevering af penge, der er investeret i en fast indkomst sikkerhed, når de forfalder. flere Partner Links