Lang hedge
En lang hedge henviser til en futures position, der indgås med henblik på prisstabilitet på et køb. Lange hække bruges ofte af producenter og processorer til at fjerne prisvolatilitet ved køb af krævede input. Disse input-afhængige virksomheder ved, at de vil kræve materialer flere gange om året, så de går ind i futurespositioner for at stabilisere købsprisen gennem året.
Af denne grund kan en lang hedge også benævnes en input-hedge, en buy-hedge, en buy-hedge, en køber-hedge eller en purchase-hedge.
Forståelse af lange hedges
En lang hedge repræsenterer en smart omkostningsstyringsstrategi for en virksomhed, der ved, at den har brug for at købe en vare i fremtiden og ønsker at låse købsprisen ind. Selve afdækningen er ganske enkel, da køberen af en vare blot indtaster en lang futures position. En lang position betyder, at køberen af varen satser på, at prisen på varen stiger i fremtiden. Hvis varen stiger i pris, hjælper fortjenesten fra futurespositionen med at udligne de større omkostninger ved varen.
Eksempel på en lang hæk
I et forenklet eksempel kan vi antage, at det er januar, og en aluminiumproducent har brug for 25.000 pund kobber for at fremstille aluminium og opfylde en kontrakt i maj. Den aktuelle spotpris er $ 2, 50 pr. Pund, men maj-futuresprisen er $ 2, 40 pr. Pund. I januar ville aluminiumproducenten indtage en lang position i en futurekontrakt i maj på kobber.
Denne futures-kontrakt kan dimensioneres til at dække en del af eller hele den forventede ordre. Størrelsen af positionen indstiller hedge ratio. Hvis køberen for eksempel afdækker halvdelen af indkøbsordrestørrelsen, er hedge-forholdet 50%. Hvis majspotprisen på kobber er over 2, 40 dollar pr. Pund, har producenten nydt godt af at tage en lang position. Dette skyldes, at den samlede fortjeneste fra futureskontrakten hjælper med at udligne de højere købsomkostninger, der er betalt for kobber i maj.
Hvis majspotprisen på kobber er under $ 2, 40 pr. Pund, tager producenten et lille tab på futurespositionen, mens den sparer samlet set takket være en lavere end forventet købspris.
Long Hedges vs. Short Hedges
Basisrisiko gør det meget vanskeligt at udligne al prisrisiko, men en høj sikringsgrad på en lang hedge fjerner meget af den. Det modsatte af en lang hæk er en kort afdækning, der beskytter sælgeren af en vare eller et aktiv ved at låse salgsprisen ind.
Hegn, både lange og korte, kan betragtes som en form for forsikring. Der er en omkostning ved at opsætte dem, men de kan spare et firma i et stort beløb i en negativ situation.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.