Sådan bruges Chaikin Oscillator

Prisen følger volumen ifølge et gammelt investeringsakse. Når der købes et usædvanligt stort antal aktier på en aktie, giver det ikke mening for sælgere at losse til den aktuelle pris. Teorien går, at hvis investorer køber aggressivt, bør aktiens ønske og knaphed give højere priser.

I nogle henseender er dette intet andet end Økonomi 101 - at undersøge udbud og efterspørgselskurver og det punkt, hvor de krydser hinanden. Da udbud og efterspørgsel er funktioner i mængde og pris, forekommer det modstridende at bemærke udsving i det ene element uden at være opmærksom på det andet element.

MACD og Chaikin Oscillator

Så hvad er den bedste måde at forene stigende eller faldende volumen med prisudsving? Ingen har et endeligt svar, men Marc Chaikin er kommet tæt på. Denne langvarige aktiehandler og analytiker har skabt snesevis af indikatorer i løbet af sin fremtrædende karriere, med mange af dem nu hæfteklammer for Wall Street teknisk analyse. Hans mest kendte og mest populære er Chaikin Oscillator.

Chaikin Oscillator er en tredjedelderivat teknisk analyseindikator - en indikator for en indikator, hvis sidstnævnte er afledt af aktiekursen. Oscillatoren bygger på konceptet med glidende gennemsnitskonvergensdivergens, eller MACD. MACD er afledt af det glidende gennemsnit, som er gennemsnitsprisen for en udstedelse over en bestemt periode.

Hvis for eksempel lager XYZ lukkedes for $ 22 for to dage siden, $ 23 i går og $ 24 i dag, ville det enkle glidende gennemsnit (SMA) være $ 23. Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), dets mere komplicerede søskende, vejer de seneste priser tungere end ældre priser. Mens SMA i ovenstående eksempel er $ 23, ville EMA være højere på grund af prisstigningen i slutningen af ​​serien.

I praksis noteres eksponenten som en udjævningsfaktor, dvs. en koefficient mellem 0 og 1, hvilket angiver den relative vægt, der er givet til de seneste priser. En udjævningsfaktor på 1 ignorerer alle undtagen den seneste lukningskurs, mens en udjævningsfaktor på 0 vejer alle dage lige (og EMA ville svare til SMA). Standard udjævningsfaktorer til beregning af det eksponentielle glidende gennemsnit er 0, 05 eller 0, 1. Mange analytikere bruger begge og tager gennemsnittet af disse input.

MACD er konstrueret ved at subtrahere en 26-dages EMA fra en 12-dages EMA. MACD's formål er at skelne mellem kortsigtede og langsigtede tendenser, så uddannede gætte om fremtidige aktiekurser er. (Se mere: MACD: A Primer for mere ).

Chaikin Oscillator Construction

Overgangen fra MACD til Chaikin Oscillator kræver flere trin. Chaikin-oscillatoren blev oprettet med henvisning til akkumulerings- / fordelingslinjen (acc / dis line), et andet Chaikin-hjernebarn. Acc / dis-linien bygger på pengestrømsmultiplikatoren, der forsøger at kvantificere mængden af ​​penge, der kommer på markedet, og dens indflydelse på aktiekurserne.

Multiplikatorformlen er som følger: f = [(Close – Low) - (High− Close)] (High− Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ tekst {Høj} - \ tekst {Luk})]} {(\ tekst {Høj} - \ tekst {Lav})} f = (Høj-Lav) [(Luk-Lav) - (Høj-Luk)]

Lad os sige, at bestanden i det forrige eksempel toppede ved $ 25 i tilbageblikket og faldt derefter til $ 21. En dag senere lukkede det 22 dollars. Pengestrømsmultiplikatoren i dette tilfælde ville være [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Multiplicer dette antal med den mængde lager, der handles i perioden for at få penge-strømningsvolumen, mens det løbende total genererer akk / dis-linjen. Det sidste trin er at anvende denne output på MACD.

At opsummere:

1. Bestem en sikkerheds høje, lave og lukkende priser i en bestemt periode.

2. Tilføj, subtraher og del dem som ovenfor, gang derefter med volumen i denne periode.

3. Gør dette for hver dag i perioden, og mål derefter fremskridt (eller regress, som tilfældet er).

4. Træk den 26-dages EMA fra den 12-dages EMA.

5. Træk den 3-dages EMA fra den 10-dages EMA på nr. 4 og plot.

Resultatet er en værdi, uanset udgangspunkt eller pris for den underliggende sikkerhed, har en oprindelse på 0. (Et perfekt inert marked = hverken negative eller positive Chaikin Oscillator-værdier.)

Hvad oscillatoren mangler i enkelhed, kompenserer den for autoritet. Ved at måle momentumet for akkumulerings- / fordelingslinien ved hjælp af MACD, bør oscillatoren forudse, hvornår linjen ændrer retning. På nuværende tidspunkt er vi adskillige niveauer fjernet fra aktiekursen, men Chaikin-hengivne hævder, at afstanden er nødvendig for at bestemme vigtigheden af ​​volumen- og prisændringer. Tre- og 10-dages værdier er heller ikke låst i sten. Eksempelvis vil bytte i seks- og 20-dages EMA'er resultere i en Chaikin-oscillator, der skifter retning mindre brat.

Chaikin-oscillatoreksempel

Chaikin Oscillator 3, 10, der er afbildet under Wal-Marts tre-årige ugentlige prisbjælker, identificerer tre store vendepunkter, foran eller i takt med prisforanstaltningen. Indikatoren faldt til et årligt lavt og vendte sig højere i oktober 2015. signaliserer afslutningen på et fald i flere måneder, mens det signaliserede en købsmulighed. En fem måneders tilbagetrækning i 2017 modregner et lignende købsignal, der gik forud for det stærkeste rally på flere år. Endelig ramte indikatoren det højeste høje i mange år i november 2017 og vendte sig kraftigt lavere, mens prisen steg til et højdepunkt hele tiden, hvilket genererede en bearish afvigelse, der gik forud for et stort fald i andet kvartal af 2018.

Bundlinjen

Chaikin Oscillator genererer teknisk output, der understøtter sunde beslutninger om køb eller salg, men er bedst brugt sammen med grundlæggende elementer og andre indikatorer. (For yderligere læsning, se: Hvordan man bruger volumen til at forbedre din handel .)