Langdateret aktiv

DEFINITION af langdatoet aktiver

Et langdateret aktiv er en type indkomstskabende aktiver med en indtægtsstrøm, der forekommer over en lang periode indtil udløb. Boliglån og 30-årige obligationer er eksempler på langvarige aktiver.

BREAKING NED Langdateret aktiver

Lange daterede aktiver medfører større varighedsrisiko. Hvis en indehaver af langdatoede aktiver anvender en strategi, der matcher forpligtelser, og renten stiger, kan den faste renteindkomst fra de dateringsaktiver, som indehaveren modtager over mange år, muligvis ikke dække de langvarige forpligtelser. F.eks. Holder banker generelt daterede aktiver som boliglån. Banker har også rentefølsomme forpligtelser såsom efterspørgselsindskud fra opsparingskonti. Da indtægterne, der genereres af prioritetslån, har en tendens til at være stabil i lånets levetid, er det penge, banken modtager fra prioritetslån, begrænset til de satser, der var gældende på tidspunktet for lånets oprindelse. Kontantudstrømninger fra efterspørgselsindskud er imidlertid generelt ikke begrænset og vil stige i et stigende rentemiljø. Resultatet ville være en reduktion i bankens nettorentemargin og muligvis økonomisk nød, hvis uoverensstemmelsen mellem langvarigt aktiv og forpligtelser er alvorlig nok.

Langdatede kapitalinvestorer

Pensionskasser og forsikringsselskaber investerer i langvarige aktiver for at matche deres langsigtede forpligtelser. Disse institutionelle investorer køber bolig- og kommercielle pantebaserede værdipapirer (RMBS og CMBS), 30-årige erhvervs-, kommunale og statskasseobligationer og andre langvarige aktiver for at modtage løbende pengestrømme for at imødekomme deres betalingsforpligtelser. Aktiverne kan handles væk til andre langsigtede investeringserstatninger eller holdes til forfald.

Livsforsikringsselskaberne, der tilhører American International Group, Inc., en forsikringsselskab, "bruger forvaltning af aktivforpligtelser som et primært værktøj til at overvåge og styre risiko i deres forretning. [Deres] grundlæggende investeringsstrategi er at opretholde en diversificeret høj kvalitet portefølje af værdipapirer med fast løbetid, der i vid udstrækning supplerer forpligtelsernes karakteristika, inklusive varighed. " 10-K arkiveringen forklarer endvidere, at "et udvidet miljø med lav rente kan resultere i forlængelse af passivvarigheden fra de oprindelige skøn, primært på grund af lavere bortfald, hvilket kan kræve, at vi yderligere forlænger varigheden af ​​investeringsporteføljen."

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Fordele og risici ved fastindkomstprodukter Fast indkomst er en type sikkerhed, der betaler investorerne faste renteindbetalinger indtil dens udløbsdato. Ved udløbet tilbagebetales investorer det hovedbeløb, de havde investeret. flere kommercielle prioritetslån med sikkerhed i realkreditlån (CMBS) —Definition og hvordan de fungerer Kommercielle realkredit-sikkerhedspapirer (CMBS) er en type værdipapirer, der er sikret med et lån på en kommerciel ejendom. mere Ind og ud af immunisering Immunisering er en strategi, der matcher varigheden af ​​aktiver og forpligtelser, der minimerer påvirkningen af ​​renter på nettoværdien. mere Misforhold Risiko Definition og eksempel Mismatch Risiko har flere definitioner, der kan henvise til risikoen for uopfyldte swapkontrakter, uegnede investeringer eller uegnet kontantstrøm timing. mere Residential Mortgage-Backed Security (RMBS) Definition Boliglån med sikkerhedspapirer er en type sikkerhed oprettet på grund af boliggæld, såsom realkreditlån, boliglån og subprime-prioritetslån. mere Fordelene og ulemperne ved at investere i rentepapirer En fast indkomst sikkerhed er en investering, der giver et afkast i form af faste periodiske rentebetalinger og eventuelt afkast af hovedstolen ved forfald. flere Partner Links