Udestående dage - DPO-definition
Udestående dage (DPO) er et økonomisk forhold, der angiver den gennemsnitlige tid (i dage), som et selskab tager for at betale sine regninger og fakturaer til sine handelskreditorer, der inkluderer leverandører, leverandører eller andre virksomheder. Forholdet beregnes kvartalsvis eller på årsbasis, og det angiver, hvor godt virksomhedens pengestrømme styres.
Et selskab med en højere værdi af DPO tager længere tid at betale sine regninger, hvilket betyder, at det beholder de disponible midler i en længere varighed. Det kan give virksomheden en mulighed for at udnytte de disponible kontanter på en bedre måde for at maksimere fordelene.
Key takeaways
- Udestående dage (DPO) er et økonomisk forhold, der angiver den gennemsnitlige tid (i dage), som et selskab tager for at betale sine regninger og fakturaer.
- Virksomheder med høj DPO kan bruge de tilgængelige kontanter til kortvarige investeringer og til at øge deres arbejdskapital og frie pengestrømme.
- Dog er høje værdier af DPO, selvom det er ønskeligt, ikke altid positive for virksomheden.
Formlen for dage, der skal betales udestående, er
DPO = Betalbare konti × Antal dageCOGSwhere: COGS = Omkostninger for solgte varer = Begyndende opgørelse + P − Afslutning af opgørelse \ begynde {justeret} & \ tekst {DPO} = \ frac {\ tekst {Betalende konti} \ gange \ tekst { Antal dage}} {\ text {COGS}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {COGS} = \ tekst {Omkostninger for solgte varer} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ text {Begyndende inventar} + \ tekst {P} - \ tekst {Ending Inventory} \\ & \ text {P} = \ text {Indkøb} \ end {alignet} DPO = COGSAccounts betales × Antal dage hvor: COGS = Omkostninger for solgte varer = Begyndende lager + P − Ending Inventory
Sådan beregnes DPO
For at fremstille et salgbart produkt har en virksomhed brug for råmateriale, forsyningsselskaber og andre ressourcer. Med hensyn til regnskabspraksis repræsenterer de betalte konti hvor mange penge virksomheden skylder sin leverandør (er) til køb foretaget på kredit.
Derudover er der en omkostning forbundet med fremstilling af det salgbare produkt, og det inkluderer betaling for værktøjer som elektricitet og for lønninger for medarbejdere. Dette repræsenteres af omkostninger ved solgte varer (COGS), der defineres som omkostningerne ved erhvervelse eller fremstilling af de produkter, som en virksomhed sælger i en periode (COGS = Begyndende lager + køb - Ending Inventory). Begge disse tal repræsenterer pengestrømme og bruges til beregning af DPO over en periode.
Antallet af dage i den tilsvarende periode tages normalt som 365 i et år og 90 i et kvartal. Formlen tager højde for de gennemsnitlige omkostninger pr. Dag, som virksomheden bærer for fremstilling af et salgbart produkt. Tællertallet repræsenterer udestående betalinger. Nettofaktoren giver det gennemsnitlige antal dage, som virksomheden tager for at betale sine forpligtelser efter modtagelse af regningerne.
To forskellige versioner af DPO-formlen bruges afhængigt af regnskabspraksis. I en af versionerne tages det regnskabsmæssige beløb som det tal, der er rapporteret ved udgangen af regnskabsperioden, ligesom "ved udgangen af regnskabsåret / kvartalet, der afslutter 30. september." Denne version repræsenterer DPO-værdien "pr." nævnt dato.
I en anden version tages gennemsnitsværdien af Begyndende AP og Afslut AP, og det resulterende tal repræsenterer DPO-værdien "i løbet af den bestemte periode. COGS forbliver den samme i begge versioner.
01:53Udbetalte dage
Hvad fortæller dage, der skal betales udestående?
Generelt erhverver en virksomhed lagerbeholdning, forsyningsselskaber og andre nødvendige tjenester på kredit. Det resulterer i betalte konti (AP), en vigtig regnskabspost, der repræsenterer et selskabs forpligtelse til at afvikle de kortfristede forpligtelser til sine kreditorer eller leverandører. Ud over det faktiske dollarbeløb, der skal betales, bliver tidspunktet for betalingerne - fra datoen for modtagelse af regningen til kontanter, der faktisk går ud af virksomhedens konto - også et vigtigt aspekt af forretningen. DPO forsøger at måle denne gennemsnitlige tidscyklus for udbetalinger og beregnes ved at tage standardregnskabstalene i betragtning over et bestemt tidsrum.
Virksomheder med høj DPO kan bruge de tilgængelige kontanter til kortvarige investeringer og til at øge deres arbejdskapital og frie pengestrømme. Imidlertid er højere værdier af DPO muligvis ikke altid positive for virksomheden.
Hvis virksomheden tager for lang tid med at betale sine kreditorer, risikerer den at bringe sine forbindelser med leverandørerne og kreditorerne i fare, som kan nægte at tilbyde handelskredit i fremtiden eller kan tilbyde den på vilkår, der kan være mindre gunstige for virksomheden. Virksomheden kan også tabe eventuelle rabatter på rettidige betalinger, hvis de er tilgængelige, og det kan betale mere end nødvendigt.
En høj værdi af DPO kan være fordelagtigt, hvis virksomheden mangler kontanter. En høj DPO hjælper også, hvis virksomheden har det bedre med at forsinke betalingerne end at foretage dem til tiden og derefter låne pengene ved at betale renter for at fortsætte sin forretningsdrift. Virksomheder skal have en hård balance med DPO.
Derudover kan et firma være nødt til at afbalancere sin udstrømningstid med indstrømningens. Forestil dig, at hvis en virksomhed tillader 90-dages periode til sine kunder at betale for de varer, de køber, men kun har 30-dages vindue til at betale sine leverandører og leverandører. Denne uoverensstemmelse vil resultere i, at virksomheden ofte er tilbøjelig til kontantknas.
DPO-værdien varierer vidt mellem de forskellige industrisektorer, og det er ikke værd at sammenligne værdien for forskellige sektorvirksomheder. En virksomheds ledelse vil sammenligne sin DPO med gennemsnittet inden for sin branche for at se, om det betaler sine leverandører for hurtigt eller for langsomt. Afhængig af de forskellige globale og lokale faktorer, såsom den samlede præstation for økonomi, region og sektor, plus eventuelle sæsonbestemte påvirkninger, kan DPO-værdien af en bestemt virksomhed variere markant fra år til år, virksomhed til virksomhed og branche til industri .
DPO-værdien udgør også en integreret del af formlen, der bruges til beregning af kontantkonverteringscyklus (CCC), en anden nøglemetrik, der udtrykker den tid, et firma tager for at konvertere ressourceindgangene til realiserede pengestrømme fra salg. Mens DPO fokuserer på det aktuelle udestående, der skal betales af virksomheden, følger superset CCC hele kontantens tidscyklus, da kontanterne først konverteres til lager, udgifter og betalinger, til salg og tilgodehavender og derefter tilbage til kontanter i hånden når modtaget.
Eksempel på brugen af udestående dage
Det førende detailforetagende Walmart Inc. (WMT) havde betalingsforpligtelser til en værdi af $ 46, 09 milliarder og omkostninger til solgte varer til en værdi af 373, 4 milliarder for regnskabsåret 2018. Disse tal er tilgængelige i selskabets årsregnskab og balance. Ved at tage antallet af dage som 365 til årlig beregning, kommer DPO for Walmart til [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 dage.
Tilsvarende beregninger for teknologileder Microsoft Corp. (MSFT), som havde 8, 62 milliarder dollars AP og 38, 97 milliarder dollars som COGS fører til DPO-værdi på 80, 73 dage.
Det viser, at Walmart i løbet af regnskabsåret, der sluttede 2018, betalte sine fakturaer på ca. 45 dage efter modtagelse af regningerne, mens Microsoft i gennemsnit tog omkring 80 dage at betale sine regninger.
Et kig på lignende tal for online detailgiganten Amazon.com Inc. (AMZN), der havde en AP på 34, 62 milliarder dollars og COGS på 111, 93 milliarder dollars for regnskabsåret 2017, afslører en meget høj værdi på 112, 90 dage. En sådan høj værdi af DPO tilskrives arbejdsmodellen fra Amazon, der omtrent har 50 procent af sit salg leveret af tredjepartsselgere. Amazon modtager øjeblikkeligt midler på sin konto til salg af varer, der faktisk leveres af tredjepartssælgere ved hjælp af Amazons online platform.
Det betaler imidlertid ikke sælgerne umiddelbart efter salget, men kan sende akkumulerede betalinger baseret på en ugentlig / månedlig eller tærskelbaseret betalingscyklus. Denne arbejdsmekanisme giver Amazon mulighed for at holde fast i kontanterne i en længere periode, og den førende online detailhandler ender med en markant højere DPO.
Begrænsninger af DPO
Mens DPO er nyttigt til at sammenligne relativ styrke mellem virksomheder, er der ikke et tydeligt tal for, hvad der udgør en sunde dag, der skal betales udestående, da DPO varierer markant efter branche, konkurrencemæssig positionering af virksomheden og dens forhandlingsstyrke. Store virksomheder med en stærk forhandlingsstyrke er i stand til at indgå kontrakter om bedre betingelser med leverandører og kreditorer, hvilket effektivt producerer lavere DPO-tal, end det ellers ville have gjort.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.