Begrænset risiko
Begrænset risiko beskriver en investering, der har et forudbestemt maksimalt downsidepotentiale, som normalt er det oprindelige investerede beløb. Investorer kan også fremstille en begrænset risiko ved at købe værdipapirer, der bevæger sig i modsatte retninger.
BREAKING NED Begrænset risiko
Begrænset risiko udsætter investorer for situationer, hvor de er opmærksomme på, før de går ind i positionen, for det maksimale tab, de måtte lide. En situation med ubegrænset risiko vil omfatte salg af nakne shorts på en bestand, hvor potentialet for tab er uendeligt.
Sådan fungerer begrænset risiko: et eksempel
En investor kan oprette en investeringsportefølje med X-aktier i Company Beta, der fremstiller sofaer. Møbelindustrien er cyklisk, så Company Beta sandsynligvis sælger flere sofaer i tider med økonomisk vækst, end det vil være i perioder, hvor økonomien er langsom eller aftager. På grund af dette vil Company Betas aktier falde i værdi i langsomme økonomiske tider. Som investor kan det være en god ide at beskytte din portefølje mod denne volatilitet eller begrænse din risiko.
En måde er at købe aktier, der ikke er så følsomme over for økonomiske cyklusser. Undertiden kaldes defensivlager, inkluderer de mad, forsyningsselskaber eller andre industrier, der sælger produkter, som forbrugerne finder nødvendige. Teoretisk har disse lagre deres værdi under økonomiske nedture. De defensive aktier fungerer som et bolværk, hvilket begrænser risikoen for at holde aktier i Company Beta.
En anden måde at begrænse risikoen for en investering er at købe en put-optionskontrakt på aktierne. Selvom det er dyrt, giver dette en investor mulighed for at låse en mindstepris, til hvilken aktierne altid kunne sælges. En investor kunne også sælge en futureskontrakt og lovede at sælge aktien til en fast pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden.
Hvorfor investorer muligvis ønsker at begrænse risikoen
Strategier med begrænset risiko hjælper med at beskytte en portefølje mod volatilitet. Det kan være særlig attraktivt, når en investor har oplevet en længere periode med gevinster og ønsker at låse nogle af dem i. Når man vælger en begrænset risikoinvestering, er investoren fuldt ud klar over det potentielle beløb, han eller hun kan tabe. F.eks. At indgå en kontant lang position i en aktie har begrænset risiko, fordi investoren ikke kan miste mere end det oprindelige investerede beløb. Tilsvarende har køb af optionskontrakter længe en begrænset risiko, da kun den indledende præmie, der er betalt for optionen, kan gå tabt.
Som alle investeringsstrategier kræver begrænsning af ens risiko lidt planlægning. Den sikkerhed, denne strategi giver, kan imidlertid gøre det værd at bruge tid og kræfter i en periode med faldende aktiekurser.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.