Jumbo CD
En jumbo-CD er et indskudscertifikat (CD), der kræver en højere minimumsbalanceforpligtelse end den, der kræves af traditionelle indskudsbeviser. Til gengæld betaler jumbo-cd'en en højere renteudbytte. Indskudsbeviser er en type sparekonto, der betaler fast rente i bytte for indskydere, der forlader deres midler på kontoen indtil en bestemt forfaldsdag.
Jumbo-cd'er forklaret
Traditionelle indskudscertifikater tilbyder typisk en højere afkast (RoR) end almindelige opsparingskonti eller rentebærende kontrolkonti. På samme måde betaler jumbo-CD'en en endnu højere sats, end traditionelle CD'er modtager. Jumbos får en højere sats, fordi de kræver en større minimumsinvestering end standard-cd'en. De fleste jumbo-cd'er starter ved $ 100.000, men den finansielle institution, der tilbyder produktet, kan have nogle produkter, der har lavere indgangspunkter.
Jumbo CD'er betragtes som risikofri investering, da de er forsikret op til $ 250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kreditforeninger markedsfører også jumbo-cd'er, og disse fonde finder beskyttelse under National Credit Union Administration (NCUA).
Key takeaways
- En jumbo-cd er et indskudscertifikat (CD) med et minimumskrav på balance på $ 100.000.
- Selvom Jumbo CD'er har højere krav til minimumsbalance end traditionelle CD'er, betaler de til gengæld en højere rente end konventionelle CD'er.
- Jumbo CD'er betaler investorerne en fast rente, der hjælper med at stabilisere afkastet i en investeringsportefølje ved delvist at modregne markedsrisikoen.
- Jumbo CD'er kan bruges som sikkerhed for lån.
Indkomst fra Jumbo CD'er
Investorer modtager præmien - baseret på fast rente - som kompensation for ikke at have adgang til deres penge i løbet af kontoens levetid. For eksempel kan en 1-årig jumbo-CD, der betaler 1, 5% rente, kræve, at midlerne forbliver låst på kontoen i et år. Jumbo-cd'er kan have sigtlængder så korte som et par dage eller så længe som et årti. Standardområdet er dog mellem tre måneder og fem år. Jo længere sigtlængde er, jo højere er rentesatsen for de investerede midler.
Efter cd'ens løbetid returnerer den finansielle institution investorens hovedstol. Tidlige tilbagetrækninger kan være mulige, afhængigt af betingelserne for det købte produkt. Imidlertid betaler investoren en straf for hurtig afslutning af kontrakten.
Hvordan investorer bruger Jumbo-cd'er
Store institutionelle investorer er den typiske kunde til jumbo-cd'er. Disse store institutioner inkluderer banker, nogle store virksomheder og pensionskasser. Primært skyldes dette de høje minimumskrav til balance. Disse kunder bruger jumbo-cd'er som et midlertidigt investeringsmiddel, da nogle udstedere har tenorer i så lidt som syv dage. De kortsigtede løbetider giver institutionelle investorer og virksomheder mulighed for at tjene renter på tomgangspenge i korte perioder, før de ruller midlerne til andre ventures.
Bortset fra at få betalt for at parkere deres midler i disse produkter, bruger store investorer dem som instrumenter til at reducere deres porteføljes markedsrisici. Markedsrisiko opstår, når priserne på aktiemarkedet svinger over tid. Som et resultat kan aktieporteføljer tjene stort afkast, men de kan også have store tab. Den stabile rente, der betales på jumbo-cd'er, hjælper med at udligne og reducere risikoen for negativt afkast, der kan ske fra at holde aktier.
En virksomhed, der søger et lån eller anden form for finansiering fra en bank, kan pantsætte sin jumbo-CD som sikkerhed. Sikkerhed er et aktiv, som en långiver besidder som sikkerhed for et lån, hvis låntageren falder bagud eller misligholder lånebetalingerne. Hvis låntager misligholder den rettidige indgivelse af betalinger, kan långiveren gribe sikkerheden til at inddrive eventuelle tab. Indskudsbeviser, der opbevares på pensionskonti, kan dog ikke pantsættes som sikkerhed for lån.
Risici og ulemper ved Jumbo CD'er
Selvom jumbo-CD'er har positive aspekter af højere satser og FDIC-beskyttelse, er der ulemper ved at investere i dem. Historisk set har jumbo-cd'er betalt en meget højere sats end traditionelle cd'er og opsparingskonti. Forskellene mellem disse afkast er imidlertid blevet mindre i de senere år, hvilket gør en jumbo-CD til en mindre overbevisende investering.
Inflationsrisiko
Jumbo-cd'er følger ikke med i inflationen - kendt som inflationsrisiko. Inflation er et mål for tempoet i stigende priser i økonomien. For eksempel, hvis inflationen i økonomien er 2%, og renten på CD'en er 2, 5%, tjener investoren kun 0, 5% i reelle termer. For at gøre en investering i en jumbo-CD værd, ville investorer skulle låse deres midler ind på længere sigt, hvilket resulterer i en højere sats.
Sanktioner ved tidlig tilbagetrækning
Hvis indehaveren har brug for disse midler, før Jumbo CD modnes, ville tilbagetrækning resultere i en straf. Straffen kan være et gebyr, der er vurderet af banken, ellers kan investoren miste den hidtil optjente rente. Hver bank vil have specifikke regler og retningslinjer for tidlige udbetalinger. Hvis det er sandsynligt, at det kan være nødvendigt med midlerne før CD'ens løbetid, kan investorer have det bedre med at investere midlerne på en konto, der ikke har tilbagetrækningsbegrænsninger, såsom en sparekonto med høj interesse.
Renterisiko
En anden bekymring for jumbo CD-investorer er renterisiko. Denne risiko kommer, når de nuværende markedsrenter stiger over den, der tilbydes af jumbo-CD'en. Hvis renten stiger, mens investorerne holder en Jumbo-CD, går de glip af de højere renter, hvis disse fonde er frie til at investere andre steder.
Omvendt, hvis renten falder i beholdningsperioden ved udløbet, kan investor muligvis ikke være i stand til at geninvestere midlerne til en sats, der kan sammenlignes med cd'en. Denne fare kaldes geninvesteringsrisiko. Selvom jumbo-CD'er betaler en højere sats ved begyndelsen sammenlignet med de andre produkter, skal investorer veje fordele og ulemper for at sikre, at de ikke slutter med et lavere afkast på lang sigt.
Fordele
Jumbo-cd'er tilbyder en jævn rente for længden af holdperioden.
Jumbo-cd'er betaler typisk en højere rente end traditionelle cd'er eller opsparingskonti.
Den stabile rente, der er betalt på Jumbo CD'er, kan delvis udligne porteføljens markedsrisiko for negativt afkast fra beholdning af aktier.
Jumbo CD'er har en garanti på op til $ 250.000 pr. Konto fra FDIC eller NCUA.
Ulemper
Jumbo CD'er betaler et lavere afkast end mange andre fastforrentede investeringer såsom obligationer.
I et stigende markedsrentemiljø udsættes jumbo-CD'er for renterisiko, da investorer muligvis har en CD, der betaler en lavere rente.
Jumbo-cd'er følger ikke typisk med inflationen, hvilket betyder, at priserne kan stige hurtigere end CD's afkasthastighed.
Investorer kan ikke få adgang til deres midler i Jumbo-CD'er før modenhed uden at pådrage sig en straffeafgang for tidligt tilbagetrækning.
Jumbo CD'er kan have høje minimumskrav til balance.
Real World eksempel på en Jumbo CD
Wells Fargo Bank (WFC) er en forbrugerbank i USA, der tilbyder mange typer cd'er inklusive jumbo-cd'er. Eksempler på jumboprisen fra 13. april 2019 inkluderer:
- En seks-måneders jumbo-CD med et minimum på $ 100.000 til betaling betaler 1, 15%.
- En 1-årig jumbo-CD med et minimum på $ 100.000 til betaling betaler 1, 25%.
Bemærk, at de rentesatser, som banken tilbyder, kan ændre sig når som helst for nye cd'er og kan være forskellige afhængigt af, hvor indskyderen befinder sig.