Investeringsbankmand
En investeringsbankmand er en person, der ofte arbejder som en del af en finansiel institution og primært er optaget af kapitalindsamling til virksomheder, regeringer eller andre enheder.
Investeringsbankfolk arbejder ofte hos investeringsbanker, hvoraf den største er Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) og Deutsche Bank (DB).
Investeringsbankmand
Hvad gør en investeringsbankmand?
Uanset om en investeringsbankmand er tilknyttet et sådant firma, vil han eller hun hjælpe med store, komplicerede økonomiske transaktioner. Disse kan omfatte strukturering af en erhvervelse, fusion eller salg til en klient eller gruppe af klienter. En kerneopgave inkluderer også udstedelse af værdipapirer som et middel til at skaffe penge. Dette indebærer, at der oprettes detaljeret dokumentation til Securities and Exchange Commission (SEC), som er nødvendig for, at et selskab kan blive offentligt.
En investeringsbankmand kan spare en klient tid og penge ved at identificere risici forbundet med et bestemt projekt, før et firma går videre. I teorien er investeringsbankmanden en ekspert inden for sit felt, der har en finger på pulsen i det nuværende investeringsklima. Virksomheder og almennyttige institutioner henvender sig ofte til investeringsbankfolk for at få råd om, hvordan de bedst kan planlægge deres udvikling.
En investeringsbankmand hjælper også med at prissætte finansielle instrumenter og navigere myndighedskrav. Når et selskab holder sit oprindelige offentlige udbud (IPO), vil en investeringsbank ofte købe alle eller store dele af dette selskabs aktier direkte og fungere som formidler. I dette tilfælde handler investeringsbanken på vegne af, at selskabet offentliggøres, derefter selskabets aktier på det offentlige marked og skaber øjeblikkelig likviditet.
En investeringsbank står også for at tjene som fortjeneste i dette scenarie ved at prissætte sine aktier generelt ved en markup fra, hvad virksomheden oprindeligt betalte. Ikke desto mindre påtager investeringsbanken sig også en betydelig mængde risiko ved at gøre det. Selvom erfarne analytikere i investeringsbanken bruger deres ekspertise til at prissætte aktien nøjagtigt, kan en investeringsbankier miste penge på handlen, hvis de har overvurderet aktierne.
Et eksempel på Investment Banking og en børsnotering
Antag f.eks. At Pete's Paints Co., en kæde, der leverer maling og anden hardware, ønsker at blive offentlig. Pete, ejeren, kommer i kontakt med Katherine, en fremtrædende investeringsbankmand, der arbejder for et større firma. Pete og Katherine indgår en aftale, hvor Katherine (på vegne af sit firma) accepterer at købe 100.000 aktier af Pete's Paints til selskabets børsnotering til en pris af $ 24 pr. Aktie, baseret på anbefalinger fra hendes team af analytikere. Investeringsbanken betaler $ 2, 4 millioner for de 100.000 aktier.
Efter arkivering af passende papirarbejde, såsom SEC-formular S-1, og indstilling af dato og klokkeslæt for børsnotering, begynder Katherine og hendes team at sælge aktien til det åbne marked til $ 26 pr. Aktie. Alligevel er investeringsbanken ikke i stand til at sælge mere end 20% af aktierne til denne pris på grund af svag efterspørgsel og er tvunget til at sænke prisen til $ 23 for at sælge resten af beholdningen. Dette fører til sidst til et tab for Katherine og hendes team.
Færdigheder og krav til at være en investeringsbankmand
Investeringsbankområdet har fået interesse gennem årene, da investeringsbankfolk generelt er meget godt betalte. Alligevel kræver disse positioner specifikke færdigheder, som fremragende antalknusende evner, stærke mundtlige og skriftlige kommunikationsevner og kapacitet til at arbejde meget lange og uhyggelige timer.
[Vigtigt: Uddannelseskrav inkluderer normalt en MBA fra en top-notch institution og muligvis den chartrede finansielle analytiker (CFA) -betegnelse.]
Som sådan er investeringsbankfolk forpligtet til at overholde deres virksomheds fastsatte adfærdskodeks og vil normalt underskrive en fortrolighedsaftale i betragtning af den følsomme karakter af de oplysninger, de modtager. Der er desuden potentiale for en interessekonflikt, hvis investeringsbankers rådgivnings- og handelsafdelinger interagerer. (For relateret læsning, se "Financial Analyst vs. Investment Banker")
Et hierarki af positioner findes typisk i investeringsbank, som følger (fra junior til senior): analytiker, associeret, vicepræsident, senior vice president og derefter administrerende direktør.
Key takeaways
- En investeringsbankmand er en person, der ofte arbejder som en del af en finansiel institution og primært er optaget af kapitalindsamling til virksomheder, regeringer eller andre enheder.
- Investeringsbankområdet har fået interesse gennem årene, da investeringsbankfolk generelt er meget godt betalte.
- Investeringsbankfolk skal have fremragende antal knusende evner, stærke verbale og skriftlige kommunikationsevner og kapacitet til at arbejde meget lange og uhyggelige timer.