Investeringsrådgivende repræsentant (IAR)
En investeringsrådgivende repræsentant (IAR) henviser til licenseret og autoriseret personale, der arbejder for investeringsrådgivende virksomheder Det primære ansvar for en IAR er at yde investeringsrelateret rådgivning som finansiel rådgiver eller planlægger.
Key takeaways
- IAR'er modtager kompensation ved at opkræve gebyrer, enten på provision, som et fast gebyr eller et times gebyr eller som en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM).
- Repræsentanter for investeringsrådgivere (IAR'er) er personer, der er ansat af eller forbundet med en investeringsrådgiver, der fremsætter nogen anbefalinger eller på anden måde giver økonomisk eller investeringsrådgivning.
- IAR'er skal være korrekt registreret med og mindst have en fuldstændig eksamensbevis, der er certificeret af FINRA.
Forståelse af investeringsrådgivere
Som navnet antyder er repræsentanter for investeringsrådgivere (RIA'er). IAR'er har typisk til opgave og opgaver, der vil kaste dem som finansielle rådgivere og / eller økonomiske planlæggere. IAR'er arbejder ofte med individuelle klienter for at hjælpe dem med at nå deres økonomiske mål og opbygge investeringsporteføljer.
Mere spektakulært involverer IAR'er ofte følgende:
Foretag henstillinger: IAR'er bruger deres dygtighed og bedømmelse til at fremsætte henstillinger om forskellige værdipapirer. De kan bruge forskning produceret af deres firma til at tage en investeringsbeslutning. For eksempel kan en IAR foretage en købsanbefaling til en klient efter analyse af en forskningsnotat.
Administrerer klientkonti : Dette inkluderer alle aspekter af kontostyring fra styring af skønsmæssige konti til opfølgning af administrationsspørgsmål. For eksempel kan en IAR anmode om yderligere midler fra en investor til at afvikle en udestående handel.
Rådgivningstjenester: IAR'er kan give generel investeringsrådgivning. For eksempel kan de præsentere en daglig markedsrapport på en lokal tv-station eller skrive en ugentlig investeringskolonne for en avis.
Overvåge andre IAR'er : En rådgivende investeringsrepræsentant kan administrere andre IAR'er. For eksempel kan de sikre, at nyt personale opfylder alle lovgivningsmæssige krav. IAR'er kan også hjælpe med at træne juniorteammedlemmer og overvåge det investeringsråd, de giver til investorer.
En medarbejder hos et investeringsselskab, der ikke direkte engagerer sig i økonomisk rådgivning eller investeringsanbefalinger til klienter, behøver ikke at registrere sig som en IAR. Supportpersonale, administratorer, sekretærer osv.
Investering rådgivende repræsentant registrering
Det første trin i registreringsprocessen er at oprette en konto hos Investment Adviser Registration Depository (IARD), der administreres af FINRA på vegne af SEC og stater. Der er et par stater, der ikke kræver dette, så rådgivere, der kun driver forretning i disse stater, behøver ikke at bruge dette system. Når kontoen er åben, vil FINRA give rådgiveren eller firmaet et CRD-nummer og konto-ID-oplysninger. Derefter kan RIA arkivere form ADV og U4 formularer med enten SEC eller stater.
I henhold til forskrifter kan IAR'er kun tilbyde rådgivning om emner, som de har bestået de relevante prøver. En IAR skal også registrere sig hos et RIA-firma. Ud over at have bestået de relevante prøver, skal en investeringsrådgivende repræsentant registreres hos de rette statsmyndigheder. For at udvide deres viden om finansielle produkter og principper har mange IAR'er enten Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelser.
IAR'er registrerer sig i den stat, hvor de leverer investeringsrådgivning; de kræver ikke Securities and Exchange Commission (SEC) registrering. I de fleste stater kræves det, at IAR'er arkiverer form U4, som er den ensartede ansøgning om værdipapirindustriregistrering. Skemaet arkiveres derefter på det centrale registreringsdepositum (CRD) -system.
IAR i de fleste stater kræves typisk at bestå eksamen 63 og / eller 65. Den finanskontrollerende myndighed (FINRA), der administreres, består af 130 scorede spørgsmål, hvori kandidaterne har 180 minutter til at afslutte prøven. Alternativt til at bestå eksamen i serie 65 kan IAR'er bestå eksamen 66 og serie 7. Nogle stater tillader erstatningsoplysninger. F.eks. Er det muligvis, at en person ikke behøver at bestå eksamen 65-eksamen, hvis han eller hun har en CFP-betegnelse. IAR'er har ingen krav til efteruddannelse, når de først er registreret. Det er vigtigt for RIA-virksomheder at sikre, at deres IAR'er er registreret korrekt for at undgå betydelige sanktioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.