Inverse Index ETF'er danner potentiel dobbeltbund

Ledende aktieindeks led deres største en-dages fald tirsdag siden slutningen af ​​august, urolig af svage fabriksdata. Institut for Supply Management (ISM's) Manufacturing Buying Mangers 'Index (PMI) for september faldt uventet til 47, 8, ned fra 49, 1 i juli og kom godt under økonomernes forventninger til 50, 2 for at notere en 10-års lav. En læsning under 50 indikerer sammentrækning og får investorer og virksomheder til at stille spørgsmålstegn ved hvor meget De Forenede Staters igangværende handelskonflikt med Kina påvirker fabrikker.

"Kinesiske takster, der går op, skader vores forretning, " sagde en af ​​respondentens respondenter pr. Barrons. "De fleste af materialerne er ikke fremstillet i USA og fremstillet kun i Kina, " hævdede et andet ISM-medlem.

Handlende vil få yderligere indsigt i økonomiens sundhed fredag, når US Bureau of Labor Statistics (BLS) frigiver sin beskæftigelsesrapport i september, der forventes at vise 145.000 nye job oprettet sidste måned sammenlignet med 130.000 i august. Derefter skiftes opmærksomheden mod USA-Kina handelsforhandlinger i Washington senere i denne måned og ledetrin fra Federal Reserve om den fremtidige retning af renten.

De, der ønsker at positionere sig for yderligere forestående fald i S&P 500-indekset, Dow Jones Industrial Average (DJIA), og Nasdaq kan få en kort eksponering for disse nøje overvågede indekser ved at handle med de inverse børshandlede fonde (ETF'er), der er beskrevet nedenfor. Hver fond bevæger sig i den modsatte retning af sit underliggende indeks og har for nylig dannet et bundmønster. Lad os gå nærmere over de finere detaljer i hver ETF og diskutere flere swing trading muligheder.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) har en enorm aktivbase på 1, 06 milliarder dollars og har til formål at levere to gange det omvendte engangsafkast af S&P 500-indekset. Benchmarken giver et mål for amerikansk aktiemarkedets præstation. SDS omsætter mere end 7 millioner aktier pr. Dag på en snæver gennemsnitlig spredning på 0, 03%, hvilket gør det velegnet til erhvervsdrivende, der ønsker at afkorte markante navne som Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) og Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Fonden opkræver et konkurrencedygtigt administrationsgebyr på 0, 90% i betragtning af dens brug af derivater til at opnå gearet afkast. Fra 2. oktober 2019 udsteder SDS et udbytte på 1, 90% og er faldet næsten 30% år til dato (YTD).

Da S&P 500-indekset steg højere i de første syv måneder af året, spores SDS lavere, men ser nu ud til at danne en dobbeltbund. Selvom der er dannet en lavere sving-lav denne måned sammenlignet med juli-truget, viser det relative styrkeindeks (RSI) en lavere seneste lav, hvilket indikerer bullish divergens. De, der køber fonden, bør overveje at booke overskud ved at gå til $ 33, hvor prisen støder på modstand fra det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA) og august-toppen. Beskyt handelskapital ved at placere en stop-loss ordre enten under gårsdagens lave ved $ 29, 20 eller under september-lavet på $ 28, 63.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) søger at returnere to gange den inverse daglige præstation af Dow Jones Industrial Average Index - et blå-chip benchmark, der sporer 30 store, offentligt ejede virksomheder, der handler på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq . DXD, der har et omkostningsprocent på 0, 95% og dannet i 2006, giver handlende et gearet taktisk værktøj. Mens ETF passer til dem, der vil satse mod industrier, giver den også rimelig kort eksponering for teknologi- og finanssektoren. Fonden handler de fleste dage over 1 million aktier og har et stramt 0, 04% gennemsnitligt spredning for at minimere udglidning. DXD har $ 169, 53 millioner i aktiver under forvaltning (AUM), giver 1, 78%, og sports et 26, 39% YTD-fald fra 2. oktober 2019.

Efter først at have dyppet under juli-svingen lavt på $ 25, 04, har DXD-aktiekursen vendt kursen for at handle tilbage over dette niveau - hvilket indikerer en mulig dobbeltbund. Bullish afvigelse mellem pris og RSI-indikatoren antyder også aftagende sælgers momentum. Handlere, der tager en lang position, bør forudse et skridt til omkring $ 29 - et område på diagrammet, hvor prisen kan komme i modstand fra en vandret trendlinje og 200-dages SMA. Begræns nedadgående risiko ved at indstille stop under $ 25.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) blev oprettet i 2010 og har en mission at returnere tre gange den omvendte en dags præstation på Nasdaq 100-indekset. Det underliggende indeks omfatter de 100 største, mest aktivt handlede amerikanske virksomheder, der er noteret på Nasdaq, og som opererer i brancher som detailhandel, bioteknologi, industri, teknologi og sundhedsvæsen. På grund af fondens kortsigtede taktiske formål har dens høje 0, 95% administrationsgebyr ikke alt for store indflydelse på aktive strategier. Enda vigtigere er, at en knivskarvet 0, 03% gennemsnitlig spredning og over $ 200 millioner i likviditet i daglig volumen holder handelsomkostningerne lave. Fra 2. oktober 2019 kontrollerer SQQQ 1, 17 milliarder dollar i nettoaktiver og er faldet ca. 50% indtil videre i år. Fonden giver 3, 09%.

SQQQs diagram ligner ikke overraskende det i de to første fonde, der er diskuteret. Såvel som positiv divergensdannelse understøtter et nyligt kryds af den bevægende gennemsnitlige konvergensdivergenslinje (MACD) over dens signallinje tyrefaldet. ETF's pris lukkede sig over den 50-dages SMA i torsdagens handelssession for at tilføje yderligere overbevisning. De, der kommer ind, skal se ud for at forlade $ 39, hvor prisen finder modstand fra en vandret linje og den faldende 200-dages SMA. For at sikre et gunstigt forhold mellem risiko og belønning skal du placere en stopordre lige under $ 31.